Одна из наиболее распространенных ошибок, которые может совершить инвестор, - это покупка и продажа акций в неподходящее время. Это часто приводит к погоне за производительностью при повышении и продаже в неподходящее время при снижении. Порочный круг такого рода может оставить вас с минимальными выгодами, которые поглощаются растущими потерями. Кроме того, не следует сбрасывать со счетов и психологический ущерб, который он может нанести вашему доверию инвестирования.
Биржевые фонды с низкой волатильностью (ETF) представляют собой отличный вариант для консервативных инвесторов, которые хотят участвовать в повышении рынка с меньшим риском снижения. Эти инструменты могут использоваться в качестве основных средств в контексте портфеля, не склонного к риску, или в качестве тактических позиций для минимизации просадки в периоды повышенной волатильности. В любом случае они обеспечивают разумное распределение для акций с исторической склонностью к более низким колебаниям цен, чем их сверстники.
Dramamine для вашего портфолио
Invesco S & P 500 Low Volatility Portfolio (SPLV) является крупнейшим и наиболее авторитетным ETF в этой области. SPLV отслеживает 100 акций с самой низкой волатильностью в индексе S & P 500 на основе статистических колебаний цен за последние 12 месяцев. Этот ETF взимает разумную долю расходов в размере 0, 25% и имеет более 4, 5 млрд. Долларов в общей сумме активов. (См. Также: Как сгладить вашу поездку на фондовом рынке.)
Каждая акция в портфеле SPLV имеет равный вес и перебалансируется ежеквартально, чтобы обеспечить аналогичное увеличение общей доходности фонда. Конечным результатом является корзина акций с большой капитализацией, которые ориентированы на финансовые, коммунальные и потребительские товары со стабильными ценовыми тенденциями. Конечная цель этой стратегии состоит в том, чтобы минимизировать пики и спады в распределении вашего капитала, чтобы держать вас на рынке, а не покупать и продавать в неподходящее время.
Эти акции с низкой волатильностью в основном состоят из оборонительных секторов со стабильными бизнес-моделями и сильными балансами. В результате они, как правило, имеют более высокую дивидендную доходность, чем традиционный широкий индекс или ориентированный на рост индекс. Например, SPLV в настоящее время имеет 30-дневную доходность SEC 2, 42% против доходности 1, 79% в SPDR S & P 500 ETF (SPY). Кроме того, доход от SPLV выплачивается ежемесячно, а не ежеквартально, что является достойным качеством для ищущих дохода. (Для связанного чтения, см.: Избегайте ETFs с этими Чертами .)
Эта тема может быть применена и к зарубежным рынкам. ETF минимальной волатильности iShares MSCI EAFE обеспечивает доступ к 205 акциям в Европе, Австралии и Азии с аналогичными характеристиками, предназначенными для поиска областей с потенциально меньшим общим риском. Это включает в себя значительную долю компаний в Японии, Великобритании и Швейцарии в качестве основных страновых ассигнований.
Ценностное предложение EFAV является довольно уникальным, учитывая склонность к высокой волатильности на внешних рынках. В конечном итоге это должно помочь снять обеспокоенность у консервативных инвесторов, которые обычно вообще избегают международных ассигнований.
Портфельные стратегии с низкой волатильностью
С точки зрения стратегии, если вы чувствуете, что акции могут торговаться с растянутыми оценками или что рынок просто не дал вам точки входа для добавления к существующим позициям акций; фонды с низкой волатильностью представляют отличные варианты для развертывания нового капитала. Например, если наихудший из возможных результатов в конечном итоге должен быть достигнут - когда вы покупаете фонд, такой как SPLV или EFAV, на рыночном максимуме - последующая просадка теоретически должна быть намного меньше, чем покупка SPY. (Информацию по теме см. «Настало ли время для фондов с низкой волатильностью?»)
Еще одна стратегия, которую могут реализовать опытные инвесторы, - это активно снижать свою бета-версию за счет использования фондов с низкой волатильностью на пиках рынка. С учетом того, что S & P 500 опубликовал значительный рост за последние три года и очень мало корректировок за этот период, оппортунистический инвестор мог бы перейти на SPLV или EFAV, чтобы получить прибыль в своих существующих высоко оцененных позициях и снизить бета-версию, не снимая при этом акции в целом. По сути, преобразование существующих авуаров из смешанного роста и распределения стоимости в сторону стоимости в рамке стиля должно в конечном итоге по-прежнему обеспечивать разумную норму прибыли, даже если акции растут. (Для получения дополнительной информации см.: Медленные и устойчивые ETFs, превосходящие.)
Суть
Из их популярности среди тех, кто ищет доход и людей с низкой волатильностью, видно, что такие умные бета-индексы будут продолжать привлекать капитал инвесторов. ETF с низкой волатильностью также могут быть смешаны с существующими активами в рамках гораздо большего общего плана управления рисками. Более медленные темпы инвестирования, предлагаемые этими фондами, позволят вам преодолеть некоторые распространенные ошибки при покупке и продаже акций и должны повысить ваш общий успех. (Подробнее см.: Seasick? Попробуйте Фонд с низкой волатильностью.)
