Кредитное плечо широко используется на мировых рынках не только для приобретения физических активов, таких как недвижимость или автомобили, но и для торговли финансовыми активами, такими как акции и иностранная валюта или форекс.
Торговля на рынке Форекс розничными инвесторами значительно выросла за последние годы благодаря распространению платформ онлайн-торговли и доступности дешевых кредитов. Использование кредитного плеча в трейдинге часто сравнивают с обоюдоострым мечом, поскольку оно увеличивает как выгоды, так и убытки. Это особенно актуально в случае торговли на рынке Форекс, где высокий уровень кредитного плеча является нормой. Примеры в следующем разделе показывают, как кредитное плечо увеличивает доходность как прибыльных, так и убыточных сделок.
Примеры валютного рычага
Предположим, что вы являетесь инвестором, живущим в США, и у вас есть аккаунт у онлайн-брокера форекс. Ваш брокер предоставляет максимально допустимое кредитное плечо в США для основных валютных пар 50: 1, что означает, что за каждый вложенный доллар вы можете торговать 50 долларами основной валюты. Вы вносите 5000 долларов США в качестве маржи, которая является залогом или капиталом на вашем торговом счете. Это означает, что вы можете изначально разместить максимум 250 000 долларов (5000 x 50) на валютных торговых позициях. Эта сумма, очевидно, будет колебаться в зависимости от прибыли или убытка, которые вы генерируете (обратите внимание: здесь и в примерах ниже приведены суммы комиссий, процентов и других сборов).
Пример 1 : Длинный доллар / Короткий евро. Сумма сделки = 100 000 евро
Предположим, что вы инициировали вышеуказанную сделку, когда обменный курс был 1 евро = 1, 3600 долларов США (евро / доллар США = 1, 36), поскольку вы медвежьи по отношению к европейской валюте и ожидаете ее снижения в ближайшей перспективе.
Кредитное плечо : Ваше кредитное плечо в этой сделке составляет чуть более 27: 1 (136 000 долларов США / 5000 долларов США = 27, 2).
Стоимость в пипсах : поскольку евро указывается в четырех местах после запятой, каждое движение в пипсах или базовых точках в евро равно 1/100- й от 1% или 0, 01% от суммы, торгуемой в базовой валюте. Стоимость каждого пункта выражается в долларах США, поскольку это контр-валюта или валюта котировки. В этом случае, исходя из суммы сделки в 100 000 евро, каждый пункт стоит 10 долларов США. (Если бы торгуемая сумма составляла 1 миллион евро против доллара США, каждый пункт стоил бы 100 долларов США.)
Стоп-лосс : когда вы тестируете воды в отношении торговли на форексе, вы устанавливаете жесткий стоп-лосс в 50 пипсов для длинной позиции в долларах США и коротких позициях в евро. Это означает, что если срабатывает стоп-лосс, ваш максимальный убыток составляет 500 долларов.
Прибыль / Убыток : К счастью, у вас есть удача новичка, и евро падает до уровня 1 евро = 1, 3400 долларов США в течение нескольких дней после начала торговли. Вы закрываете позицию с прибылью в 200 пунктов (1.3600 - 1.3400), что означает 2000 долларов США (200 пунктов x 10 долларов США за пункт).
Forex Math : В обычных условиях вы продали короткие € 100 000 и получили $ 136 000 в своей начальной сделке. Когда вы закрыли сделку, вы выкупили укороченные евро по более дешевому курсу 1, 3400, заплатив 134 000 долларов за 100 000 евро. Разница в 2000 долларов представляет вашу валовую прибыль.
Эффект кредитного плеча. Используя кредитное плечо, вы смогли получить 40% прибыли от первоначальных инвестиций в размере 5000 долларов. Что если бы вы торговали только $ 5000 без использования какого-либо кредитного плеча? В этом случае вы бы сократили только эквивалент в евро на сумму 5000 долл. США или 3676, 47 евро (5000 долл. США / 1, 3600 долл. США). Значительно меньшая сумма этой транзакции означает, что каждый пункт стоит всего 0, 36764 доллара США. Таким образом, закрытие короткой позиции в евро по отметке 1, 3400 привело бы к валовой прибыли в 73, 53 доллара США (200 пунктов x 0, 36764 доллара США за пункт). Таким образом, использование кредитного плеча увеличило вашу прибыль ровно в 27, 2 раза (2000 долларов США / 73, 53 доллара США) или на сумму кредитного плеча, использованного в торговле.
Пример 2 : короткая USD / длинная японская иена. Сумма сделки = 200 000 долларов США
Прибыль на 40% от вашей первой торговли на рынке Форекс с левериджем заставила вас стремиться сделать еще больше сделок. Вы обращаете свое внимание на японскую иену (JPY), которая торгуется по 85 долларов США (USD / JPY = 85). Вы ожидаете, что иена укрепится по отношению к доллару США, поэтому вы открываете короткую позицию по доллару / лене иены на сумму 200 000 долларов США. Успех вашей первой сделки привел вас к желанию торговать на большую сумму, так как теперь у вас есть 7 000 долларов США в качестве маржи на вашем счете. Хотя это значительно больше, чем ваша первая сделка, вы получаете утешение от того факта, что вы все еще в пределах максимальной суммы, которую вы можете торговать (исходя из плеча 50: 1) в размере 350 000 долларов США.
Кредитное плечо : Ваш коэффициент кредитного плеча для этой сделки составляет 28, 57 (200 000 долларов США / 7 000 долларов США).
Стоимость пункта: иена котируется в двух местах после запятой, поэтому каждый пункт в этой сделке стоит 1% от суммы базовой валюты, выраженной в валюте котировки, или 2000 иен.
Стоп-лосс : Вы устанавливаете стоп-лосс в этой сделке на уровне 87 иен по отношению к доллару США, поскольку иена довольно волатильна, и вы не хотите, чтобы ваша позиция была остановлена случайным шумом.
Помните, что у вас длинная иена и короткий доллар, поэтому в идеале вы хотите, чтобы иена укрепилась по отношению к доллару, что означает, что вы можете закрыть свою короткую позицию в долларах США с меньшим количеством иен и уложить разницу. Но если сработает ваш стоп-лосс, ваш убыток будет значительным: 200 пунктов x 2000 иен за пункт = JPY 400 000/87 = 4597, 7 долларов США.
Прибыль / убыток : К сожалению, сообщения о новом пакете стимулов, представленные правительством Японии, приводят к быстрому ослаблению иены, и ваш стоп-лосс срабатывает через день после того, как вы открыли длинную сделку с JPY. Ваша потеря, в этом случае, составляет 4597, 7 долларов США, как объяснялось ранее.
Forex Math : в обычных терминах математика выглядит так:
Открытие позиции: короткая 200 000 долларов США @ 1 доллар США = 85 иен, т.е. + 17 млн иен
Закрытие позиции: срабатывание стоп-лосс приводит к закрытию короткой позиции на 200 000 долларов США @ USD 1 = 87 иен, т.е. - 17, 4 млн. Иен
Разница в 400 000 иен - это ваш чистый убыток, который по курсу 87 составляет 4597, 7 долларов США.
Эффект кредитного плеча. В этом случае использование кредитного плеча увеличило ваш убыток, который составляет около 65, 7% от общей маржи в 7 000 долларов США. Что, если бы вы использовали только 7 000 долларов США против иены (@ USD1 = JPY 85), не используя кредитное плечо? Меньшая сумма этой транзакции означает, что каждый пункт стоит всего 70 иен. Стоп-лосс, сработавший на уровне 87, привел бы к потере 14 000 иен (200 пунктов x 70 иен за пункт). Таким образом, использование кредитного плеча увеличило ваш убыток ровно в 28, 57 раза (400 000 иен / 14 000 иен) или на сумму кредитного плеча, использованного в торговле.
Советы по использованию кредитного плеча в торговле на Форекс
Хотя перспектива получения большой прибыли без откладывания слишком большого количества собственных денег может быть соблазнительной, всегда имейте в виду, что чрезмерно высокий уровень кредитного плеча может привести к потере рубашки и многому другому. Некоторые меры предосторожности, используемые профессиональными трейдерами, могут помочь снизить риски, связанные с торговлей на рынке Форекс.
- Ограничьте свои потери. Если вы надеетесь когда-нибудь получить большую прибыль, вы должны сначала научиться держать свои убытки небольшими. Ограничьте свои потери в пределах управляемых пределов, прежде чем они выйдут из-под контроля и резко подорвет ваш капитал. Используйте стратегические остановки. Стратегические остановки имеют первостепенное значение на круглосуточном рынке форекс, где вы можете ложиться спать и просыпаться на следующий день, чтобы обнаружить, что на вашу позицию негативно повлиял ход пары сотен пипсов. Остановки могут быть использованы не только для того, чтобы обеспечить ограничение убытков, но и для защиты прибыли. Не забирайся над головой. Не пытайтесь выбраться из проигрышной позиции, удвоив или усреднив ее. Самые большие торговые потери произошли потому, что мошеннический трейдер придерживался своего оружия и продолжал прибавлять к убыточной позиции, пока она не стала настолько большой, что ее пришлось разматывать при катастрофической потере. Мнение трейдера, возможно, в конечном итоге было правильным, но, как правило, было слишком поздно, чтобы исправить ситуацию. Гораздо лучше сократить ваши потери и сохранить ваш счет в живых, чтобы торговать в другой день, чем оставаться в надежде на маловероятное чудо, которое перевернет огромные потери. Используйте кредитное плечо, соответствующее вашему уровню комфорта. Кредитное плечо 50: 1 означает, что неблагоприятное движение на 2% может уничтожить все ваши средства или маржу. Если вы относительно осторожный инвестор или трейдер, используйте более низкий уровень кредитного плеча, который вам удобен, возможно, 5: 1 или 10: 1.
Суть
В то время как высокая степень левереджа, присущая торговле на рынке Форекс, увеличивает доходы и риски, наши примеры демонстрируют, что, используя несколько мер предосторожности, используемых профессиональными трейдерами, вы можете помочь снизить эти риски и повысить свои шансы на увеличение прибыли. Для дальнейшего изучения валютного рычага см. «Кредитное плечо Форекс: обоюдоострый меч».
