Инвестирование в сельское хозяйство может показаться хорошим стратегическим шагом. В конце концов, независимо от того, находится ли экономика в рецессии или процветает, люди все равно должны есть. Из-за этого многие инвесторы считают, что инвестиции в сельское хозяйство и сельское хозяйство защищены от рецессии. Кроме того, по мере роста населения мира сельское хозяйство будет играть все более важную роль в поддержании глобальных обществ. (Подробнее читайте в «Учебник для инвестиций в сельское хозяйство» .)
Тем не менее, буквально покупка фермы не является осуществимой стратегией для среднего инвестора. Покупка фермы может потребовать больших капиталовложений, а время и затраты на эксплуатацию или аренду фермы часто бывают значительными. К счастью, у инвесторов есть много других способов получить доступ к сектору, помимо того, что они вкладывают деньги в ферму.
Ферма REITS
Самым близким, что инвестор может получить к владению фермой, фактически не делая этого, является инвестирование в инвестиционный траст, ориентированный на сельское хозяйство (REIT). Некоторые примеры включают Farmland Partners Inc. (FPI) и Gladstone Land Corporation (LAND).
Эти REIT обычно покупают сельскохозяйственные угодья, а затем сдают их в аренду фермерам. Сельскохозяйственные угодья REIT предлагают много преимуществ. С одной стороны, они обеспечивают гораздо большую диверсификацию, чем покупка одной фермы, поскольку они позволяют инвестору иметь интересы в нескольких фермах в широком географическом регионе. Сельскохозяйственные угодья REIT также предлагают большую ликвидность, чем владение физическими сельскохозяйственными землями, поскольку акции большинства этих REIT могут быть быстро проданы на фондовых биржах. И REIT сельскохозяйственных угодий также уменьшают количество капитала, необходимого для инвестирования в сельскохозяйственные угодья, поскольку минимальные инвестиции - это всего лишь цена одной акции REIT.
Рынок акций
Инвесторы также имеют доступ к ассортименту публичных компаний, работающих в сельскохозяйственном секторе. Эти компании варьируются от тех, которые непосредственно выращивают и производят сельскохозяйственные культуры, до тех, которые работают в различных отраслях, поддерживающих фермеров.
Одна потенциальная инвестиционная возможность - это фирмы, которые выращивают, выращивают и собирают урожай. Многие из этих фирм также занимаются такими вспомогательными видами деятельности, как дистрибуция, обработка и упаковка. К сожалению, существует ограниченное число публичных фирм, занимающихся производством сельскохозяйственных культур, в число которых входят Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP), Adecoagro SA (AGRO) и Cresud (CRESY).
Инвесторы также могут покупать акции в различных отраслях, поддерживающих сельское хозяйство. Тремя крупнейшими отраслями являются компании, продающие удобрения и семена, производители сельскохозяйственной техники, а также дистрибьюторы и переработчики сельскохозяйственных культур.
- Удобрения и семена . Многие фирмы занимаются производством и продажей удобрений и семян, и инвесторы захотят определить, какая часть дохода каждой фирмы фактически получена от сельского хозяйства, поскольку некоторые также обслуживают ряд других секторов. Среди публично торгуемых компаний, продающих удобрения и / или семена, - калийная корпорация Saskatchewan Inc. (POT), Monsanto (MON), The Mosaic Co. (MOS) и Agrium Inc. (AGU). Оборудование. Сельское хозяйство - это интенсивное оборудование, поэтому инвесторы могут получить доступ к сектору, инвестируя в производителей оборудования с сельскохозяйственной направленностью. Две фирмы, активно занимающиеся сельскохозяйственным оборудованием, - это Deere & Co. (DE) и AGCO Corp. (AGCO). Распространение и обработка . Многие компании предоставляют инфраструктуру, которая перемещает урожай с фермы в местный продуктовый магазин. Среди тех, кто транспортирует, обрабатывает и распределяет сельскохозяйственные культуры, - Archer Daniels Midland Co. (ADM) и Bunge Limited (BG). Как и в случае производителей оборудования, некоторые из этих дистрибьюторов получают только часть своих доходов от деятельности, связанной с сельским хозяйством.
биржевые индексные фонды
Биржевые фонды (ETFs) являются хорошим инструментом для инвесторов, чтобы получить диверсифицированный доступ к сельскохозяйственному сектору. Например, Рыночные векторы Агробизнес ETF (MOO) предлагает доступ к диверсифицированному набору предприятий, инвестирующих в компании, которые получают не менее 50% своих доходов от сельского хозяйства. Другим ETF, связанным с сельским хозяйством и сельским хозяйством, является Invesco Global Сельскохозяйственный ETF (PAGG). (Для получения дополнительной информации читайте: Топ-3 сельскохозяйственных ETF .) Как и при инвестировании в любой тип ETF, инвесторам следует тщательно учитывать комиссионные за управление каждым ETF и эффективность индекса, который отслеживает фонд.
Паевые инвестиционные фонды
Есть также взаимные фонды, которые инвестируют в сельское хозяйство и сельское хозяйство. Если это звучит привлекательно, вы должны сначала определить, инвестирует ли фонд в предприятия, связанные с сельским хозяйством, или в товары. Кроме того, имейте в виду, что многие из этих фондов имеют отношение к другим секторам наряду с сельским хозяйством. Поэтому, если вы больше заинтересованы в чистых инвестициях в сельское хозяйство или сельское хозяйство, вам, вероятно, лучше пойти на другие типы активов.
Инвестируя в паевые инвестиционные фонды, инвесторы должны учитывать комиссионные и прошлые результаты, и сравнивать их, например, с ETF. Взаимные фонды, подверженные влиянию сельскохозяйственных фирм или товаров, включают Глобальный фонд товарных запасов Fidelity (FFGCX) и CI Global Infrastructure, Timber and Agribusiness (INNAX).
товаров
Более спекулятивные инвесторы могут быть заинтригованы идеей прямого инвестирования в сырьевые товары в надежде воспользоваться изменениями цен на рынке. Хотя вы можете получить доступ к товарам, просто купив фьючерсные контракты, существует также ряд ETF и биржевых нот (ETN), которые обеспечивают более разнообразный доступ к товарам.
В то время как некоторые ETF и ETN предоставляют инвесторам доступ к определенному товару (например, кукурузе (CORN), домашнему скоту (COW), кофе (JO), зерну (GRU), какао (NIB) и сахару (SGG)), другие предлагают корзину. товаров. В качестве примера последнего, Invesco DB Сельскохозяйственный ETF (DBA) инвестирует в фьючерсные контракты на кукурузу, пшеницу, сою и сахар. Есть также IPath Bloomberg Сельскохозяйственный субиндекс ETN (JJA), который инвестирует в фьючерсные контракты на кукурузу, пшеницу, сою, сахар, кофе и хлопок, и Rogers International Commodity Сельское хозяйство ETN (RJA), который инвестирует в корзину из 20 сельскохозяйственных товарных фьючерсов контракты.
Суть
Инвесторы, желающие инвестировать в сельскохозяйственный сектор, имеют много альтернатив реальной покупке фермы. Инвесторы, которые надеются наиболее точно воспроизвести отдачу от владения сельскохозяйственными угодьями, могут приобрести сельскохозяйственные угодья REIT. Для тех, кто ищет более широкое знакомство с сельскохозяйственным сектором, инвестирование в акционерный капитал производителей сельскохозяйственных культур, поддержка фирм или ETFs может быть их лучшим вариантом. А те, кто хочет получить прибыль от изменений цен на сельскохозяйственные товары, имеют в своем распоряжении ряд фьючерсных контрактов, ETF и ETN. Со всеми этими вариантами инвесторы должны быть в состоянии найти инвестиционный инструмент и стратегию, которая соответствует их потребностям.
