Независимо от того, выписываем ли мы бумажные счета или проводим пальцем по кредитной карте, большинство транзакций мы совершаем в ежедневной валюте. Действительно, деньги - это источник жизненной силы экономик всего мира.
Чтобы понять, почему цивилизованные общества использовали валюту на протяжении всей истории, полезно сравнить ее с альтернативой. Представьте, что вы зарабатываете обувь для жизни и нуждаетесь в покупке хлеба, чтобы прокормить свою семью. Вы подходите к пекарю и предлагаете пару туфель для определенного количества хлебов. Но, как оказалось, в данный момент ему не нужны туфли. Вам не повезло, если вы не можете найти другого пекаря - того, у которого не хватает обуви - поблизости.
Деньги облегчают эту проблему. Это обеспечивает универсальный запас стоимости, который может быть легко использован другими членами общества. Тому же пекарю может понадобиться стол вместо обуви. Принимая валюту, он может продавать свои товары и иметь удобный способ оплаты мебели. В целом, транзакции могут происходить гораздо быстрее, потому что продавцам легче найти покупателя, с которым они хотят вести бизнес.
Есть и другие важные преимущества денег. Относительно небольшой размер монет и долларовых купюр облегчает их транспортировку. Рассмотрим производителя кукурузы, которому придется загружать тележку едой каждый раз, когда ему нужно что-то купить. Кроме того, монеты и бумага имеют то преимущество, что они служат долго, чего нельзя сказать о всех товарах. Например, фермеру, который полагается на прямую торговлю, может потребоваться всего несколько недель, прежде чем его активы испортятся. С деньгами она может накапливать и хранить свое богатство. (Информацию по теме см. В разделе « Что такое деньги?» )
История различных форм валюты
Сегодня естественно связать валюту с монетами или бумажными банкнотами. Однако на протяжении всей истории деньги принимали разные формы. Во многих ранних обществах определенные товары стали стандартным методом оплаты. Ацтеки часто использовали какао-бобы вместо прямой торговли товарами. Тем не менее, товары имеют явные недостатки в этом отношении. В зависимости от их размера, их может быть трудно носить с собой с места на место. И во многих случаях они имеют ограниченный срок годности.
Вот некоторые из причин, почему чеканенная валюта была важным нововведением. Еще в 2500 г. до н.э. египтяне создали металлические кольца, которые они использовали в качестве денег, и настоящие монеты существуют примерно с 700 г. до н.э., когда они использовались обществом в современной Турции. Бумажные деньги не появлялись до династии Тан в Китае, которая продолжалась с 618-907 гг. Н.э.
Совсем недавно технология позволила использовать совершенно другую форму оплаты: электронную валюту. Используя телеграфную сеть, Western Union (NYSE: WU) завершил первый путь электронных денежных переводов еще в 1871 году. С появлением мэйнфрейм-компьютеров у банков появилась возможность дебетовать или кредитовать счета друг друга без хлопот физического перемещения больших денежные суммы
Типы валюты
Итак, что именно дает наша современная форма валюты - будь то американский доллар или японская иена - ценность? В отличие от ранних монет, сделанных из драгоценных металлов, большая часть того, что сегодня чеканилось, не имеет особой внутренней ценности. Тем не менее, он сохраняет свою ценность по одной из двух причин.
В случае «репрезентативных денег» каждую монету или купюру можно обменять на фиксированное количество товара. Доллар попал в эту категорию в годы после Второй мировой войны, когда центральные банки по всему миру могли заплатить правительству США 35 долларов за унцию золота.
Однако опасения по поводу возможного ограничения поставок золота в Америку привели к тому, что президент Никсон отменил это соглашение со странами всего мира. Покинув золотой стандарт, доллар стал тем, что называют фиатными деньгами. Другими словами, это имеет значение просто потому, что люди верят, что другие стороны примут это. (См. Также: « Все ли бумажные деньги - фиатные деньги?» )
Сегодня большинство основных валют мира, включая евро, британский фунт и японскую иену, попадают в эту категорию.
Политика обменного курса
Из-за глобального характера торговли сторонам часто необходимо также приобретать иностранную валюту. Правительства имеют два основных варианта политики, когда дело доходит до управления этим процессом. Во-первых, предложить фиксированный обменный курс.
Здесь правительство привязывает свою собственную валюту к одной из основных мировых валют, такой как американский доллар или евро, и устанавливает устойчивый обменный курс между двумя деноминациями. Чтобы сохранить местный обменный курс, центральный банк страны либо покупает, либо продает валюту, к которой он привязан.
Основной целью фиксированного обменного курса является создание чувства стабильности, особенно когда финансовые рынки страны менее развиты, чем в других частях мира. Инвесторы получают уверенность, зная точное количество привязанной валюты, которую они могут приобрести, если они того пожелают.
Однако фиксированные обменные курсы также сыграли свою роль в многочисленных валютных кризисах в недавней истории. Это может произойти, например, когда покупка местной валюты центральным банком приводит к ее переоценке.
Альтернатива этой системе - позволить валюте плавать. Вместо того, чтобы заранее определять цену иностранной валюты, рынок диктует, какой будет стоимость. Соединенные Штаты - только одна из главных экономик, которая использует плавающий обменный курс. В плавающей системе правила спроса и предложения регулируют цену в иностранной валюте. Поэтому увеличение суммы денег сделает деноминацию дешевле для иностранных инвесторов. А увеличение спроса укрепит валюту (сделает ее дороже).
В то время как «сильная» валюта имеет положительную коннотацию, существуют недостатки. Предположим, что доллар вырос по отношению к иене. Внезапно японским предприятиям придется платить больше, чтобы приобретать товары американского производства, вероятно, перекладывая свои расходы на потребителей. Это делает американскую продукцию менее конкурентоспособной на зарубежных рынках.
Влияние инфляции
Большинство крупных экономик мира в настоящее время используют фиатные валюты. Поскольку они не связаны с физическим активом, у правительств есть свобода печатать дополнительные деньги во времена финансовых проблем. Хотя это обеспечивает большую гибкость для решения проблем, оно также создает возможность перерасхода.
Самая большая опасность печатать слишком много денег - это гиперинфляция. С большим количеством валюты в обращении каждая единица стоит меньше. Несмотря на то, что умеренные уровни инфляции относительно безвредны, неконтролируемая девальвация может резко снизить покупательную способность потребителей. Если инфляция достигает 5% в год, сбережения каждого отдельного человека, при условии, что он не приносит существенных процентов, стоят на 5% меньше, чем в предыдущем году. Естественно, становится все труднее поддерживать такой же уровень жизни. (Информацию по теме см. В разделе « Как инфляция влияет на стоимость жизни» .)
По этой причине центральные банки в развитых странах обычно пытаются держать инфляцию под контролем, косвенно выводя деньги из обращения, когда валюта теряет слишком большую стоимость.
Суть
Независимо от формы, которую она принимает, все деньги имеют одинаковые основные цели. Это помогает стимулировать экономическую активность за счет увеличения рынка для различных товаров. И это позволяет потребителям хранить богатство и, следовательно, удовлетворять долгосрочные потребности. (См. Также: « Какие факторы влияют на валюту?» )
