Центральные банки используют несколько различных методов для увеличения или уменьшения суммы денег в банковской системе. Эти действия называются денежно-кредитной политики. В то время как Совет Федеральной резервной системы - обычно называемый ФРС - может печатать бумажные деньги по своему усмотрению, пытаясь увеличить количество денег в экономике, эта мера не используется, по крайней мере, в Соединенных Штатах.
Совет Федеральной резервной системы, который является руководящим органом, управляющим Федеральной резервной системой, контролирует всю внутреннюю денежно-кредитную политику. Они часто упоминаются как Центральный банк Соединенных Штатов. Это означает, что они, как правило, несут ответственность за контроль над инфляцией и управление как краткосрочными, так и долгосрочными процентными ставками. Они принимают эти решения для укрепления экономики, и контроль над денежной массой является важным инструментом, который они используют.
Ключевые вынос
- Центральные банки используют несколько методов, называемых денежно-кредитной политикой, для увеличения или уменьшения количества денег в экономике. ФРС может увеличить предложение денег, снизив резервные требования для банков, что позволяет им предоставлять больше денег. И наоборот, путем повышения Резервные требования банков, ФРС может уменьшить размер денежной массы. ФРС также может изменять краткосрочные процентные ставки, снижая (или повышая) учетную ставку, которую банки платят по краткосрочным кредитам от ФРС.
Изменение резервных требований
ФРС может влиять на денежную массу, изменяя резервные требования, которые обычно относятся к сумме средств, которые банки должны держать под депозиты на банковских счетах. Понижая резервные требования, банки могут кредитовать больше денег, что увеличивает общий запас денег в экономике.
И наоборот, повышая резервные требования банков, ФРС может уменьшить размер денежной массы.
Как центральные банки вкладывают деньги в экономику?
Изменение краткосрочных процентных ставок
ФРС также может изменить предложение денег, изменив краткосрочные процентные ставки. Снижая (или повышая) учетную ставку, которую банки платят по краткосрочным кредитам от Федерального резервного банка, ФРС может эффективно увеличить (или уменьшить) ликвидность денег.
Хотя ФРС может напрямую влиять на рост рынка, он чаще несет ответственность за рыночные спады, чем за подъемы.
Более низкие ставки увеличивают денежную массу и стимулируют экономическую активность; Тем не менее, снижение процентных ставок способствует инфляции, и поэтому ФРС должна быть осторожна, чтобы слишком долго не снижать процентные ставки.
В период, последовавший за экономическим кризисом 2008 года, Европейский центральный банк слишком долго держал процентные ставки либо на уровне нуля, либо ниже нуля, что негативно сказывалось на их экономике и их способности к здоровому росту. Хотя он не похоронил ни одну страну в условиях экономической катастрофы, многие считают его образцом того, чего не следует делать после масштабного экономического спада.
Проведение операций на открытом рынке
Наконец, ФРС может влиять на предложение денег, проводя операции на открытом рынке, что влияет на ставку федеральных фондов. В открытых операциях ФРС покупает и продает государственные ценные бумаги на открытом рынке. Если ФРС хочет увеличить предложение денег, она покупает государственные облигации. Это обеспечивает дилеров по ценным бумагам, которые продают облигации наличными, увеличивая общую денежную массу.
И наоборот, если ФРС хочет уменьшить предложение денег, она продает облигации со своего счета, таким образом, получая наличные деньги и выводя деньги из экономической системы. Регулирование ставки по федеральным фондам является долгожданным экономическим событием.
