Содержание
- Определение управления благосостоянием
- Изменяющаяся среда
- Будущее управления капиталом
Управление капиталом - это большой бизнес. По оценкам Boston Consulting Group, на 2018 год под управлением (AUM) находятся глобальные активы на сумму 74, 3 триллиона долларов. Пока эта сумма будет расти, услуги по управлению частным капиталом и финансовому консультированию будут расти вместе с ним.
Ключевые вынос
- Управление благосостоянием - это профессиональная работа по инвестированию и наращиванию активов, а также минимизации рисков и сохранению благосостояния. По оценкам, индустрия управления благосостоянием во всем мире имеет около 75 триллионов долларов США, что делает ее огромной отраслью. Более половины управляемых активов принадлежат институциональным инвесторам, таким как банки и фонды. Остальные принадлежат небольшой организации или частным лицам. Индустрия управления активами была потрясена во время финансового кризиса 2008 года, но с тех пор вновь возникла, казалось бы, невредимой.
Определение управления благосостоянием
В отчете Boston Consulting Group говорится, что 45 трлн. Долларов, или около 60% глобальных управляемых активов, принадлежат институциональным инвесторам. Многие учреждения управляют своими собственными активами; комиссии на управляемых счетах быстро складываются, когда речь идет о миллионах или миллиардах долларов.
Институциональные доллары, безусловно, имеют значение для индустрии управления активами, но они представляют собой мир, удаленный от общей концепции личного финансового консультанта. Управление благосостоянием является огромной областью; трудно определить, какие виды услуг считаются управлением активами.
Менеджеры по благосостоянию отличаются от брокеров, которые просто координируют покупателей и продавцов и совершают сделки на рынке. Большинство управляющих имуществом позиционируют себя как управляющие активами и финансовые тренеры. Они объединяют финансовое планирование с налоговыми службами, помогают планировать значительные жизненные покупки, а некоторые могут предлагать планирование недвижимости. Они могут работать в фирмах или в качестве независимых консультантов. Они могут быть нацелены на бизнес или частных лиц.
Более состоятельные клиенты нуждаются в большем количестве услуг, а более бедные клиенты склонны к транзакциям. Однако определяющей чертой является то, что управляющий капиталом определяет конкретный план для финансового будущего клиента.
Изменяющаяся среда
Финансовый кризис 2007-2008 годов изменил индустрию управления активами. Специалисты в области финансов во всем мире стали объектом все более пристального внимания со стороны регулирующих органов, и потребители увидели в отрасли новое чувство скептицизма и, в некоторых случаях, презрения.
Кроме того, много богатства испарилось в рецессии. Во многих странах активы упали почти повсеместно, создавая сложный переходный период, прежде чем заканчиваться большим количеством возможностей. В период с 2010 по 2014 год большинство традиционных активов высоко ценилось благодаря легким монетарным политикам во всем мире.
Потери были такими же глубокими, как и быстрыми. В период с 2007 по конец 2008 года североамериканский АУМ упал на 36%. Потери составили 25% в Европе, 25% в Азии и 14% на Ближнем Востоке. Глобальный доход от управления активами упал более чем на треть. К 2015 году восстановление было почти завершено.
Однако не все регионы восстановлены одинаково. Особенно пострадали европейские фирмы, а управляющие капиталом в Европе по-прежнему видят доход на уровне 20% ниже уровня 2008 года. Швейцария, Великобритания и США оставались крупнейшими центрами управления капиталом, тогда как Гонконг и Сингапур были самыми быстрыми растущие рынки для новых клиентских активов.
Этот сдвиг соответствует отходу от традиционных отношений консультанта. Новые направления управления активами, включая автоматизированных консультантов и цифровые средства управления, предлагают недорогие и прозрачные альтернативы в отрасли, основанной на сборах и комиссиях. Тем не менее, Бюро статистики труда оценивает 27% рост числа новых личных финансовых консультантов до 2022 года - намного быстрее, чем в среднем по всем рабочим местам.
Будущее профессионального управления капиталом
От управления состоянием миллиардеров до личных финансовых консультантов небольшого уровня сердце управления капиталом является ценным предложением: оно обещает финансовую прибыль и безопасность, которые превышают любые сборы, связанные с услугой.
Это ценностное предложение было серьезно оспорено в 2008 году. Консультативные клиенты, многие из которых играли в игру по сценарию в течение десятилетий, остались с разорванными обрывками своих ценностей собственности, портфелей 401 (k) и IRA, а также других активов, подверженных риску. шумный рынок. Неудобные клиенты чаще избегают платных советов и тяготеют к самостоятельности.
Современные клиенты хотят больше контроля при меньших затратах, что приводит к серьезным сбоям в отрасли. Новые услуги и более молодые консультанты представляют совершенно другое ценностное предложение, чем их старшие современники. Имея почти 75 триллионов долларов США, рынок не испытывает недостатка в новых участниках и свежих идеях.
