Покупатели возвращаются к компоненту Dow The Home Depot, Inc. (HD) после падения в четвертом квартале акций гиганта по благоустройству почти на 11%. Дефицит доходов в третьем квартале и предупреждение о прибыли в 2020 году вызвали спад деловой активности, что усилило опасения, что «стратегический инвестиционный план» приведет к снижению маржи в новом десятилетии. Акции конкурента Lowe's Companies, Inc. (LOW) упали в согласии с новостями, но подорожали на следующей сессии после того, как Lowe's отчиталась о стабильном квартале.
Ноябрьский релиз потряс многих акционеров, появившихся сразу после того, как Home Depot повысил ожидания на конференции Goldman Investor Conference, заявив, что потребительские расходы в США остаются «исключительно здоровыми». Недавние покупатели стряхивают этот триггер, ожидая, что компания возобновит свою длинную цепочку превосходных квартальных результатов. Тем не менее, аналитики с Уолл-стрит по-прежнему скептически относятся к тому, что с момента выпуска несколько понижений перевешивают одно крупное обновление.
Долгосрочная Диаграмма HD (1990 - 2020)
TradingView.com
После крушения фондового рынка в 1987 году акция резко выросла, израсходовав девять раз по сравнению с апрельским максимумом 2000 года в 70 долларов. Это было самым высоким максимумом в течение следующих 13 лет, в преддверии значительного снижения, которое развернулось в результате нескольких волн продаж до восьмилетнего минимума 2003 года - 20, 10 долл. США. Последующий отскок продемонстрировал скромные результаты в четвертом квартале 2004 года, достигнув максимума 50-процентного отката в середине 40-х годов.
Тройное падение вершины в октябре 2007 года сигнализировало о возобновлении интереса к продажам, который набирал обороты во время экономического краха 2008 года, и в конечном итоге закончился на уровне 11-летнего минимума среди подростков. Это ознаменовало конец восьмилетнего спада, уступив скромному росту, который в 2011 году перешел на более вертикальную траекторию. Акция, наконец, завершила круговое движение до максимума 2000 года в 2013 году и взорвалась, с твердым импульсом, набирающим обороты. около года спустя.
Восходящий тренд продемонстрировал сильный рост в январе 2018 года, когда он превысил 207 долларов, в то время как президент Трамп сделал первый выстрел в торговой войне. Расширение диапазона в течение остальной части года потрясло акционеров номинальным новым максимумом, за которым последовало снижение в четвертом квартале до 15-месячного минимума. Обязательные покупатели наконец-то вернулись в силу в 2019 году, что привело к устойчивому росту, который 18 ноября достиг рекордного максимума в 239, 31 долл. США, опередив сокращение доходов.
В ноябре месячный осциллятор стохастика перешел в цикл продажи из зоны перекупленности, прогнозируя относительную слабость по меньшей мере от шести до девяти месяцев. Индикатор теперь ускоряется через середину панели, предупреждая, что медвежья энергия набирает обороты, несмотря на недавний отскок. Эта конфигурация также повышает вероятность того, что коррекция, начатая в ноябре, все еще в силе, увеличивая вероятность возобновления интереса к продаже, который тестирует предыдущий минимум.
Краткосрочный график HD (2017 - 2020)
TradingView.Com
Начиная с января 2018 года, ценовое движение сформировало широкую тенденцию к росту, а в ноябре прорыв в августе 2019 года не состоялся. Последующее снижение пробило поддержку клина в начале декабря, в то время как отскок в январе охватывает нижнюю сторону нового сопротивления. Взятая вместе с медвежьим циклом стохастики, волна восстановления может легко затормозиться прямо здесь, перед возвратом к 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около $ 215.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) подчеркивает впечатляющее давление покупателей, которое сейчас достигло исторического максимума. Есть два способа увидеть это бычье расхождение, учитывая долгосрочные технические показатели. Во-первых, цена будет следовать за волной ралли, которая тестирует максимум бычьего рынка, или, во-вторых, и, что более вероятно, новоиспеченные акционеры добавят понижательное давление, когда их позиции упадут в минус и они захотят выйти.
Суть
Акции Home Depot отскочили от глубокого минимума ноября, но неблагоприятные циклы относительной силы предсказывают, что коррекция не подошла к концу.
