Состоится в

Что удерживается до погашения - HTM Securities

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, приобретаются для владения до погашения. Руководство компании может инвестировать в облигации, которые они планируют держать до погашения. В результате существуют различные учетные процедуры для ценных бумаг, удерживаемых до погашения, по сравнению с ценными бумагами, которые должны быть ликвидированы в краткосрочной перспективе.

Облигации, удерживаемые до погашения

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, являются одной из ведущих категорий, которую корпорации используют для классификации своих инвестиций в долговые и долевые ценные бумаги. Классификации включают в себя:

Held-to-срок погашенияПродажа Доступно для продажи

Приведенные выше классификации существуют для целей бухгалтерского учета, поскольку каждый тип обеспечения рассматривается по-разному в отношении изменений инвестиционной стоимости, а также связанных с этим прибылей и убытков в финансовых результатах компании.

Ключевые вынос

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, приобретаются для владения до погашения. Как правило, облигации используются руководством компаний в качестве ценных бумаг, удерживаемых до погашения. Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, обеспечивают инвесторам постоянный поток дохода, но не являются идеальными, если инвестору могут понадобиться наличные деньги в краткосрочной перспективе.

Учет инвестиций, удерживаемых до погашения

Облигации и другие долговые инструменты, такие как депозитные сертификаты (CD), являются наиболее распространенной формой инвестиций, удерживаемых до погашения. Эти инвестиции имеют определенные или фиксированные графики платежей и фиксированную дату погашения. Кроме того, эти активы приобретаются, чтобы держать их, пока они не созревают.

Этот тип обеспечения отражается как необоротный актив и имеет амортизированную стоимость в финансовой отчетности компании и, как правило, имеет форму долгового обеспечения с определенной датой погашения. Амортизация - это учетная практика, которая постепенно корректирует стоимость актива в течение его срока службы. Заработанный процентный доход появляется в отчете о прибылях и убытках компании, но изменения в рыночной цене инвестиций не изменяются в бухгалтерской отчетности фирмы.

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, отражаются как текущие активы только в том случае, если срок их погашения составляет один год или менее. Ценные бумаги со сроком погашения более одного года отражаются как долгосрочные активы и отражаются в бухгалтерском балансе по амортизированной стоимости, то есть первоначальной стоимости приобретения плюс любые дополнительные расходы, понесенные до настоящего времени.

Разница в ценных бумагах, предназначенных для торговли

Как упоминалось ранее, в отличие от ценных бумаг, удерживаемых для торговли, временные изменения цен на ценные бумаги, удерживаемые до погашения, не отражаются в корпоративной бухгалтерской отчетности. Поскольку акции или акции компании не имеют даты погашения, они не считаются ценными бумагами, удерживаемыми до погашения. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи и предназначенные для торговли, отражаются в бухгалтерской отчетности как справедливая стоимость.

Плюсы и минусы ценных бумаг, удерживаемых до погашения

Обращение или отсутствие таковых ценных бумаг, удерживаемых до погашения, зависит от нескольких факторов, в том числе от того, может ли покупатель позволить себе удерживать эти инвестиции до их погашения, или может возникнуть предполагаемая необходимость продать или «получить деньги» до этого времени., Инвестор обладает предсказуемостью регулярных доходов от инвестиций, удерживаемых до погашения. Эти регулярные доходы позволяют держателю строить планы на будущее, зная, что этот доход будет продолжаться с установленной ставкой и окончательным возвратом капитала при наступлении срока погашения.

Поскольку полученная процентная ставка является фиксированной на дату покупки, инвестор может столкнуться с риском увеличения рыночных процентных ставок. При повышении ставок инвестор зарабатывает меньше, чем если бы у них были средства, вложенные по текущей, более высокой рыночной ставке.

По большей части HTM-ценные бумаги представляют собой долгосрочные государственные или корпоративные долговые обязательства с высоким кредитным рейтингом. Однако инвесторы должны понимать риск дефолта, если, удерживая долгосрочную задолженность, базовая компания объявляет о банкротстве.

Pros

Инвестиции HTM позволяют планировать будущее с гарантией их основной доходности по срокам погашения.
Считается «безопасными» инвестициями, практически без риска.
Процентная ставка заработка заблокирована и не изменится.

Cons

Фиксированная доходность предопределена, поэтому выгодных изменений рыночных условий не будет.
Риск дефолта, хотя и небольшой, все же необходимо учитывать.
Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, не являются краткосрочными инвестициями, а предназначены для удержания на срок.

Реальный пример безопасности, удерживаемой до погашения

10-летняя казначейская облигация США поддерживается правительством США и является одной из самых надежных инвестиций для инвесторов. 10-летняя облигация платит фиксированную норму прибыли. Например, по состоянию на 26 марта 2019 года 10-летние облигации выплачивают 2, 40% и имеют различные сроки погашения.

Допустим, Apple Inc. (AAPL) хочет инвестировать в 10-летние облигации на 1000 долларов и удерживать их до погашения. Apple будет выплачиваться каждый год 2, 40%, а номинальная стоимость облигации или 1000 долларов через 10 лет. Независимо от того, будут ли процентные ставки расти или падать в течение следующих 10 лет, Apple будет получать 2, 40% или 24 долл. США в год в виде процентного дохода.

Оглавление: