С возрастом 75 лет и старше, который будет расти с 4 до 5% в год с 2020 по 2030 год, легко понять, почему инвестиционные фонды в сфере здравоохранения (REIT) привлекают значительное внимание инвесторов. По состоянию на май 2019 года они составляют примерно 13% сектора REIT США по рыночной капитализации. Наряду с благоприятной демографией, эти REIT выплачивают одни из самых привлекательных дивидендов в индексе S & P 500.
Несмотря на радужные долгосрочные перспективы, этот подсектор здравоохранения не без проблем. Строительство объектов здравоохранения, в частности жилья для престарелых, выросло с 2015 года, так как застройщики ожидают старение группы бэби-бумеров. Прогнозируемый рост предложения на 4% в год с 2015 по 2022 год может привести к проблемам с избыточным предложением.
Кроме того, REITs здравоохранения остаются уязвимыми для политического риска в преддверии выборов 2020 года. Поправки или полная отмена Закона о доступном медицинском обслуживании и дебаты вокруг предложений «Medicare для всех» могут изменить политику государственных расходов и возмещения расходов.
С технической точки зрения, некоторые REIT в сфере здравоохранения с большой капитализацией упали ниже уровня поддержки тренда после достижения новых 52-недельных максимумов в апреле. Более того, между ценой и индексом относительной силы (RSI) сформировались медвежьи дивергенции, которые добавляют уверенности в пробой.
Трейдерам, которые хотят исчезнуть с рынка недвижимости в сфере здравоохранения, следует рассмотреть возможность приобретения одного из этих трех ведущих в отрасли имен с использованием торговой тактики, описанной ниже.
Welltower Inc. (WELL)
Компания Welltower Inc. (WELL), расположенная в городе Толедо, штат Огайо, владеет диверсифицированным портфелем медицинских услуг, включающим более 1500 объектов недвижимости, в том числе дома престарелых, медицинские кабинеты и центры квалифицированного сестринского и пост-острого ухода. Его свойства находятся на быстрорастущих рынках в Соединенных Штатах, Канаде и Великобритании. REIT недавно предоставил капитал в обмен на 75% -ную долю в проекте смешанного использования в центре города Pappas Properties, расположенном в Северной Каролине, в Шарлотте, который включает в себя два здания с якорем Atrium Health. Аналитики прогнозируют 12-месячный прогноз цены акций Welltower на уровне 77, 44 доллара, что на 1, 8% выше цены закрытия в четверг на уровне 76, 08 доллара. По состоянию на 10 мая 2019 года рыночная капитализация акций Welltower составляет 30, 81 миллиарда долларов США, они дают дивидендную доходность 4, 67% и торгуются с повышением на 10, 86% с начала года (с начала года).
Цена акций Welltower сломала поддержку долгосрочной линии тренда в середине апреля, что указывает на то, что продавцы могут теперь контролировать движение цены. Медвежья дивергенция между самым последним максимумом колебания и последним пиком индикатора RSI указывает на уменьшение восходящего импульса. Откат к линии восходящего тренда, который теперь действует как сопротивление, обеспечивает подходящую точку входа в короткую продажу. Тем, кто совершает сделку, следует рассмотреть возможность покупки для покрытия, если цена упадет до 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Управляйте риском, разместив ордер стоп-лосс чуть выше максимума середины марта на уровне 78, 24 доллара.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, Inc. (VTR), рыночная стоимость которой составляет 22, 29 млрд. Долл. США, владеет разнообразным портфелем из примерно 1200 активов в Соединенных Штатах, Канаде и Великобритании. Активы компании, занимающейся недвижимостью в сфере здравоохранения, состоят из домов престарелых, медицинских учреждений, больниц, медико-биологических учреждений и учреждений неотложной помощи. Аналитики видят, что прибыль за весь 2019 год выросла на 18, 4%, но при соотношении цена / прибыль (отношение P / E) 47, 3 по сравнению с 23, 7 в среднем по отрасли цена акций, возможно, уже выросла. Торгуясь по $ 61, 69 и выплачивая дивидендную доходность более 5%, акции Ventas зарегистрировали прирост с начала года на 6, 64%, что ниже среднего показателя по отрасли здравоохранения REIT на 2, 69% за тот же период по состоянию на 10 мая 2019 года.
Хотя акции Ventas за последние 12 месяцев имели тенденцию к росту, у них было несколько глубоких откатов к 200-дневной SMA. Тройная вершина, которая сформировалась между декабрем и мартом, подтвердилась в середине прошлого месяца, когда REIT пробился ниже линии шеи фигуры. Совсем недавно цена поднялась вверх, чтобы протестировать эту критически важную область сопротивления. Трейдерам, которые открывают короткую позицию здесь, следует регистрировать прибыль, если цена REIT падает до уровня 58 долларов - области, где цена может поймать ставку с апрельского минимума колебания. Сократите убытки, если акция закроется выше линии шеи модели на $ 63.
HCP, Inc. (HCP)
HCP, Inc. (HCP), первая REIT для здравоохранения, выбранная для индекса S & P 500, инвестирует в недвижимость, обслуживающую отрасль здравоохранения в Соединенных Штатах. Его портфель включает в себя более 600 объектов недвижимости, расположенных в зданиях для пожилых людей, медицинских кабинетах, больницах и учреждениях с квалифицированным медицинским уходом. Несмотря на то, что REIT превзошел прогноз финансовых средств (FFO) аналитиков за первый квартал 2019 года на копейку, он пропустил прогнозы по доходам за этот период из-за снижения арендной платы и связанных с ней доходов. Рыночная капитализация HCP составляет 14, 54 млрд долларов, и по состоянию на 10 мая 2019 года она выросла чуть более чем на 10% за год. Инвесторы получают дивидендную доходность 4, 97%.
Акции HCP установили новый 52-недельный максимум на уровне $ 31, 84 22 марта, прежде чем быстро отступить ниже поддержки семимесячной линии восходящего тренда. Когда REIT достиг своего максимума, RSI сделал более низкий максимум по сравнению с ним, что предупреждает о возможной ловушке. В настоящее время у трейдеров есть возможность откатиться к 50-дневной SMA и линии восходящего тренда. Те, кто шортит HCP, должны установить ордер на тейк-профит на $ 26, где горизонтальная линия обеспечивает решающую поддержку. Подумайте о том, чтобы разместить стоп-ордер чуть выше линии восходящего тренда на уровне 31 долл. И переместить его в точку безубыточности, если цена упадет ниже 200-дневной SMA.
StockCharts.com
