Что такое глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS)?
Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) - это набор добровольных стандартов, используемых управляющими инвестициями по всему миру для обеспечения полного раскрытия и достоверного представления результатов своих инвестиций. Цель стандартов - дать инвесторам возможность сравнить результаты деятельности одной фирмы с результатами деятельности другой фирмы.
Глобальные стандарты эффективности инвестиций были созданы Институтом CFA, глобальной ассоциацией профессионалов в области управления инвестициями, и управляются Исполнительным комитетом GIPS.
Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) предназначены для того, чтобы позволить инвесторам сравнивать инвестиционные компании по всему миру.
Как работают глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS)
Глобальные стандарты эффективности инвестиций - это «набор стандартизированных общеотраслевых этических принципов, которые направляют инвестиционные фирмы на то, как рассчитывать и представлять результаты своих инвестиций потенциальным клиентам», согласно Институту CFA. Поскольку стандарты являются добровольными, инвестиционные фирмы могут выбирать, соблюдать их или нет. Тем не менее, поскольку стандарты широко используются во всем мире, их соблюдение упрощает ведение бизнеса инвестиционными фирмами в разных странах, что сокращает время, необходимое для применения различных критериев расчета эффективности для инвестиционных презентаций в зависимости от региона.
Институт CFA говорит, что стандарты:
- «Позволить инвесторам напрямую сравнивать послужной список одной фирмы с отчетом другой фирмы. Включать составную презентацию, повышая прозрачность за счет устранения перекосов в выживании, искажения фактов и упущений в исторических данных. фирмы вкладывают значительное время и ресурсы в механизмы внутреннего контроля рисков и устанавливают контрольные показатели эффективности - признаки надежного долгосрочного успеха. (Чтобы требовать соответствия, инвестиционная фирма должна продемонстрировать соблюдение всеобъемлющих правил, регулирующих исходные данные, методологию расчета, составное построение, раскрытие информации, а также представление и отчетность.) "
Компании по управлению инвестициями часто указывают на то, что они «соответствуют GIPS». Это может придать дополнительный авторитет компаниям, особенно тем, которые ведут бизнес за пределами более зрелых рынков Северной Америки и Европы.
Ключевые вынос
- Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) представляют собой набор добровольных руководящих принципов, используемых компаниями по управлению инвестициями во всем мире. Целью GIPS является поощрение полного раскрытия информации и достоверного представления результатов инвестиций. Пересмотренная версия GIPS должна быть выпущена в 2020 году.
История глобальных стандартов эффективности инвестиций (GIPS)
Предшественником Глобальных стандартов эффективности инвестиций была Ассоциация по управлению инвестициями и стандартам представления результатов исследований и эффективности (AIMR-PPS). Созданный в 1987 году, это был набор добровольных руководящих принципов для фирм по управлению инвестициями в США и Канаде.
В ответ на потребность в более международном наборе руководящих принципов Глобальные стандарты эффективности инвестиций были впервые введены в 1999 году. В 2005 году Институт CFA, как Ассоциация по управлению инвестициями и исследованиям, был переименован, утвердил пересмотренный набор руководящих принципов для создания единый глобальный стандарт эффективности инвестиций и заменит предыдущие стандарты производительности конкретных стран.
Последний выпуск Глобальных стандартов эффективности инвестиций был выпущен 30 июня 2019 года и вступает в силу 1 января 2020 года.
По данным Института CFA, Глобальные стандарты эффективности инвестиций в настоящее время используются на «более чем 40 рынках по всему миру», и «84 из 100 ведущих компаний по управлению активами во всем мире заявляют о соответствии стандартам GIPS для всего или части своего бизнеса. топ-100 GIPS-совместимых фирм представляют более 50 триллионов долларов США активов под управлением ".
