General Electric Co. (GE) продолжает падать, и потери ошеломляют, поскольку акции за последние 52 недели упали более чем на 50%. Но даже с резким снижением уже есть, у акций есть больше возможности упасть, основываясь на техническом анализе и анализе рынка опционов. Фактически, акции могут подорожать еще на 30%, до примерно 10, 50 долл. США, по сравнению с текущей ценой акции в районе 14, 80 долл. США.
Еще хуже для GE, аналитики продолжают сокращать свои доходы и целевые показатели для компании в 2018 году. В статье, опубликованной в Investopedia 22 декабря, отмечается, что акции могут упасть до 11 долларов, основываясь только на оценке. Но теперь технические и опционные рынки начинают соглашаться с этим анализом. Кроме того, недавняя волатильность на фондовом рынке привела к росту уровня беспокойства инвесторов, что может оказать дополнительное давление на акции, если эта нервозность сохранится.
Сломанная поддержка
Акции GE преодолели ключевой уровень поддержки в районе $ 14, 85, и пятиминутный график показывает, что то, что поддерживало цену, теперь превратилось в сопротивление. Акции не смогли подняться выше этого уровня.
Еще хуже то, что с таким уровнем поддержки, который сейчас сломан, акции GE могут продолжить снижаться почти до $ 10, 50 с текущих уровней. Это вернуло бы акции к цене, невиданной с февраля 2009 года, когда рынок впервые начал расти после резкого падения, понесенного во время финансового кризиса.
Медвежьи ставки
Трейдеры опционов также устанавливают цены с резким снижением, используя опционы, срок действия которых истекает 21 сентября. Опционные цены исполнения за 14 долларов предполагают, что акции GE могут вырасти или упасть примерно на 20% к истечению срока действия. Стоимость покупки одного пута и одного колла составляет около 2, 76 долл. США за штуку, что ставит акции в торговый диапазон между 11, 25 и 16, 76 долл. США. Но хуже всего то, что количество коллов превышает 21: 1. Существует открытый интерес почти к 21 000 путам, в которых всего около 1000 контрактов на коллы. Путы имеют номинальную стоимость около 2 миллионов долларов, а не большая ставка. Но именно по цене страйка в 15 долларов лежат огромные ставки: почти 69 000 ставят открытый интерес примерно на 4000 коллов. Условная стоимость пут-контрактов составляет более 10 миллионов долларов. С опционами, торгующимися примерно по 1, 5 доллара, акции GE должны упасть до 13, 5 долларов, чтобы опционы стали безубыточными. (Для получения дополнительной информации см. Также: следует ли продавать свой общий запас электроэнергии? )
Основы продолжают ухудшаться
Но, как будто этого было недостаточно, аналитики продолжают сокращать свои доходы и оценки доходов для GE. Только за последние 30 дней аналитики сократили свои оценки прибыли на 2018 год на 5% до $ 0, 97. Кроме того, в настоящее время они прогнозируют снижение выручки до 115, 53 млрд долларов в 2020 году с 122, 4 млрд долларов в 2018 году, по данным Ycharts, снижение почти на 6%.
Похоже, что GE в ближайшие несколько лет прекратит свою работу, пытаясь исправить то, что может стать тонущим кораблем.
