Бычьи дивергенции, по сути, противоположны медвежьим сигналам. Несмотря на простоту использования и общую информационную мощь, торговые осцилляторы, как правило, неправильно понимаются в торговой индустрии, даже учитывая их тесную связь с динамикой. На самом фундаментальном уровне импульс на самом деле является средством оценки относительных уровней жадности или страха на рынке в данный момент времени.
Осцилляторы дивергенции
Осцилляторы наиболее полезны и выдают свои наиболее достоверные торговые сигналы, когда их показания расходятся с ценами. Бычья дивергенция возникает, когда цены падают до нового минимума, а осциллятор не может достичь нового минимума. Эта ситуация демонстрирует, что медведи теряют власть и что быки готовы снова контролировать рынок - часто бычья дивергенция отмечает конец нисходящего тренда.
Медвежьи дивергенции указывают на потенциальные нисходящие тренды, когда цены поднимаются до нового максимума, а осциллятор отказывается достигать нового пика. В этой ситуации быки теряют контроль над рынком, цены растут только из-за инерции, и медведи готовы снова взять под контроль.
Классы расхождений
Дивергенции, будь то бычьи или медвежьи по своей природе, были классифицированы в соответствии с их уровнем силы. Наиболее сильные расхождения - расхождения класса А; проявляют меньшую силу расхождения класса B; а самые слабые дивергенции - это класс C. Наилучшие торговые возможности обозначены дивергенциями класса A, тогда как дивергенции классов B и C представляют собой неустойчивые рыночные действия и, как правило, должны игнорироваться.
Дивергенции медвежьего класса A возникают, когда цены поднимаются до нового максимума, но осциллятор может собрать только максимум, который был ниже предыдущего ралли. Дивергенции медвежьего класса А часто сигнализируют о резком и значительном развороте к нисходящему тренду. Класс A бычьи дивергенции возникают, когда цены достигают нового минимума, но осциллятор достигает более высокого дна, чем он достиг во время своего предыдущего снижения. Дивергенции бычьего класса А часто являются лучшими сигналами предстоящего резкого ралли.
Медвежьи дивергенции класса B иллюстрируются ценами, составляющими двойную вершину, а осциллятор отслеживает нижнюю вторую вершину. Бычьи расхождения класса B возникают, когда цены отслеживают двойное дно, а осциллятор отслеживает более высокое второе дно.
Медвежьи расхождения класса C возникают, когда цены поднимаются до нового максимума, но индикатор останавливается на том же уровне, который был достигнут во время предыдущего ралли. Бычьи дивергенции класса C возникают, когда цены падают до нового минимума, а индикатор отслеживает двойное дно. Дивергенции класса С наиболее характерны для стагнации рынка - быки и медведи не становятся ни сильнее, ни слабее.
Эффект импульса и скорости изменения
При наличии расхождений трейдеры идентифицируют довольно точную точку, в которой импульс рынка, как ожидается, изменит направление. Но помимо этого точного момента, вы также должны определить скорость, с которой вы приближаетесь к потенциальному сдвигу импульса. Рыночные тенденции могут ускоряться, замедляться или поддерживать устойчивый темп прогресса. Ведущий индикатор, который можно использовать для определения этой скорости, называется скоростью изменения (RoC). RoC сравнивает сегодняшнюю цену закрытия с ценой закрытия X дней назад, выбранной трейдером:
RoC = цена закрытия х дней назад цена закрытия дня
Аналогичная формула используется для расчета импульса, который сам по себе является важным математическим средством определения скорости изменения рынка. Импульс, однако, вычитает цену закрытия предыдущего дня из сегодняшней:
M = сегодняшняя цена закрытия - цена закрытия x дней. Где: M = импульс
Импульс положителен, если сегодняшняя цена выше, чем цена X дней назад, отрицателен, если сегодняшняя цена ниже, и равен нулю, если сегодняшняя цена такая же. Используя вычисленную величину импульса, трейдер затем наметит наклон для линии, соединяющей вычисленные значения импульса для каждого дня, таким образом, линейно иллюстрируя, растет ли импульс или падает.
Точно так же скорость изменения делит последнюю цену на цену закрытия через X дней. Если оба значения равны, RoC равен 1. Если сегодняшняя цена выше, то RoC больше 1. А если сегодняшняя цена ниже, то RoC меньше 1. Наклон линии, которая графически связывает дневные значения RoC иллюстрирует, растет ли скорость изменения или падает.
Как использовать Momentum в качестве трейдера
Независимо от того, рассчитываете ли вы импульс или RoC, трейдер должен выбрать временное окно, которое он или она желает использовать. Как и в случае с большинством осцилляторов, в целом рекомендуется держать окно узким. Осцилляторы наиболее полезны для выявления краткосрочных изменений на рынках, возможно, в течение недели; в то время как индикаторы следования за трендом лучше используются для долгосрочных трендов.
Когда импульс или RoC поднимается до нового пика, оптимизм на рынке растет, и цены, вероятно, будут расти. Когда импульс или RoC падает до нового минимума, пессимизм рынка увеличивается, и, вероятно, наступают более низкие цены.
Когда цены растут, но импульс или RoC падает, вершина, вероятно, близка. Это важный сигнал, который нужно искать при фиксации прибыли от длинных позиций или ужесточении защитных стопов. Если цены достигли нового максимума, но импульс или RoC достигли нижней вершины, произошла медвежья дивергенция, что является сильным сигналом на продажу. Соответствующая бычья дивергенция является очевидным сигналом на покупку.
Суть
Дивергентные осцилляторы - это мощные опережающие индикаторы, которые направляют трейдера не только на будущее направление рынка, но и на его скорость. В сочетании с очевидными расхождениями, импульс и RoC могут точно определить в момент, когда рынок меняет направление.
