Что такое предварительное бронирование?
Форвардное бронирование - это процесс заключения договора с компанией по бронированию или агентом по риску, чтобы зафиксировать определенную цену на будущую дату.
Ключевые вынос
- Форвардное бронирование - это процесс заключения договора с компанией по бронированию или агентом по риску для фиксации определенной цены на будущую дату. Форвардное бронирование - это метод снижения риска волатильности обменного курса. В основном используется форвардное бронирование. компаниями, которые не желают спекулировать валютами при значительной покупке оффшорного актива.
Понимание предварительного бронирования
Форвардное бронирование является средством снижения риска волатильности обменного курса. Компания по бронированию, обычно называемая «агентом риска», напишет контракт с указанием обменного курса и при этом примет на себя риск волатильности обменного курса. В контракте также будет указан график, в течение которого должна быть совершена сделка. Комиссия или стоимость транзакции, связанные с форвардной книгой, обычно основываются на процентах от суммы, торгуемой в контракте.
Форвардное бронирование в основном используется компаниями, которые не желают спекулировать валютами при значительной покупке оффшорного актива. Согласившись на ставку, компания может легко прогнозировать свои расходы и стоимость актива в местных условиях.
Например, американская компания планирует приобрести крупный билет в Германии через шесть месяцев, который требует платежей в евро. Текущий курс EUR / USD составляет 1, 10, что означает, что один евро стоит 1, 10 USD. Полномочия заключают, что евро будет выше через шесть месяцев, поэтому они заключают договор форвардного бронирования по текущему курсу. Компания по бронированию, обычно известная как агент риска, заключит такой контракт, только если они ожидают, что евро упадет. Если компания верна, то компания-заказчик принимает на себя убыток, который будет представлять собой разницу между курсом евро / доллар США по истечении срока действия контракта и указанным курсом обмена по контракту.
Есть некоторые компании, которые пересылают книги со спекулятивным взглядом в том смысле, что они рассматривают это как благоприятное время для покупки или продажи валюты под рукой. Это чаще встречается в финансовых услугах, когда компания покупает акции, облигации или товары, номинированные в иностранной валюте.
Те, кто хочет переадресовать книгу, могут обменять курс на покупку актива, также могут хеджировать покупку опциона. Используя приведенный выше пример, американская компания может купить опцион колл на определенную сумму в евро. Если евро будет выше в момент истечения срока действия, тогда они будут использовать опцион и, если он будет ниже, тогда позволят ему истечь и воспользуются преимуществом преобладающего курса форекс.
