Содержание
- Примеры денежных потоков
- Денежные потоки от других видов деятельности
Денежные потоки от операционной деятельности - это раздел отчета о движении денежных средств компании, в котором объясняются источники и использование денежных средств от текущей регулярной деловой активности за определенный период. Обычно это чистый доход из отчета о прибылях и убытках, корректировки чистого дохода и изменения в оборотном капитале.
Примеры денежных потоков
Чистая прибыль обычно является первой позицией в разделе операционной деятельности отчета о движении денежных средств. Это значение, которое измеряет прибыльность бизнеса, напрямую определяется из чистой прибыли, показанной в отчете о прибылях и убытках компании за соответствующий период.
Отчет о движении денежных средств должен затем согласовать чистую прибыль с чистыми денежными потоками, добавив неденежные расходы, такие как износ и амортизация. Аналогичные корректировки вносятся в отношении неденежных расходов или доходов, таких как компенсация на основе акций или нереализованная прибыль от пересчета иностранной валюты.
Денежные потоки из раздела операционной деятельности также отражают изменения в оборотном капитале. Положительное изменение активов от одного периода к следующему отражается как отток денежных средств, а положительное изменение обязательств отражается как приток денежных средств. Запасы, дебиторская задолженность, налоговые активы, начисленная выручка и отложенная выручка - это типичные примеры активов, для которых изменение стоимости будет отражаться в движении денежных средств от операционной деятельности.
Кредиторская задолженность, налоговые обязательства и начисленные расходы являются типичными примерами обязательств, для которых изменение стоимости отражается в движении денежных средств от операций.
Рассмотрим Apple (AAPL) финансовый год 2017 10-K. Apple зафиксировала годовой чистый доход в размере 48, 4 млрд долларов и чистые денежные потоки от операционной деятельности в размере 63, 6 млрд долларов. Это включает в себя 10, 2 млрд. Долл. США на амортизацию и амортизацию - 4, 8 млрд. Долл. США на компенсационные расходы, основанные на акциях, и 6, 0 млрд. Долл. США на расходы по отложенному подоходному налогу.
Изменения в операционных активах и обязательствах включают отток денежных средств в размере 2, 1 млрд. Долл. США по дебиторской задолженности, что соответствует уменьшению равной стоимости актива по дебиторской задолженности в балансе, что указывает на чистое уменьшение начисленных продаж, которые еще не были собраны Apple,
Точно так же приток кредиторской задолженности составляет 9, 6 млрд. Долларов США. Это соответствует увеличению пассивов по кредиторской задолженности в балансе, что указывает на чистое увеличение расходов, начисленных Apple, которые еще не были оплачены.
Денежные потоки от других видов деятельности
Многие позиции в отчете о движении денежных средств не относятся к разделу операционной деятельности. Дополнения к основным средствам, капитализированным расходам на программное обеспечение, денежным средствам, уплаченным при слияниях и поглощениях, покупке рыночных ценных бумаг и выручке от продажи активов - все это примеры записей, которые должны быть включены в раздел о движении денежных средств от раздела инвестиционной деятельности.
Поступления от выпуска акций, доходы от выпуска долга, выплаченные дивиденды, денежные средства, уплаченные за выкуп обыкновенных акций, и денежные средства, выплаченные за погашение долга, - это все записи, которые должны быть включены в раздел о движении денежных средств от финансовой деятельности.
Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности не считаются частью текущей регулярной операционной деятельности.
