ETFs против паевых инвестиционных фондов для молодых инвесторов: обзор
Молодым людям может быть трудно начать инвестировать. Они могут иметь дело с ограниченными средствами, задолженностью по студенческим кредитам или отсутствием знаний о том, как работают инвестиции на фондовом рынке. Кроме того, они сталкиваются с индустрией, которая больше заинтересована в рекламе, чем в обучении тому, что может быть лучшим вариантом для рассмотрения.
Это ни в коем случае не должно сдерживать молодых инвесторов от выхода на рынок. Скорее, они должны самообразоваться и найти лучший инвестиционный инструмент для удовлетворения своих конкретных потребностей. Имея это в виду, многие молодые инвесторы услышат о биржевых фондах (ETF) и взаимных фондах и удивляться, что может быть лучше. Нет простого ответа на этот вопрос, хотя есть некоторые вещи, которые следует учитывать при выборе между ними. Вот несколько вещей для рассмотрения. (Подробнее см.: Взаимный фонд или ETF: что подходит именно вам? )
Ключевые вынос
- Паевые инвестиционные фонды обычно активно управляются, а не пассивно отслеживают единый индекс. В некоторых случаях это приносит дополнительную ценность фонду. Многие онлайн-брокеры теперь предлагают ETF без комиссии, независимо от баланса счета. При использовании стандартного индекса ETF также более эффективны с точки зрения налогов и более ликвидны, чем взаимные фонды; Это может быть очень полезно для инвесторов, стремящихся накапливать богатство в течение длительного периода времени. Многим взаимным фондам для открытия счета требуется минимальная сумма денег. Как правило, гораздо дешевле покупать взаимные фонды напрямую через семейство фондов, даже если вы можете приобрести их через брокер
биржевые индексные фонды
ETFs - новый (er) ребенок в инвестиционном блоке. Они впервые начали торговать в 1993 году и с тех пор стали популярными. Есть много вещей, которые нравятся в ETFs, такие как:
- Как правило, они дешевле, чем их братья по паевым инвестиционным фондам со средним коэффициентом расходов в 2017 году по сравнению с 0, 59% по паевым инвестиционным фондам, согласно исследованию Института инвестиционных компаний (ICI). Они, как правило, более пассивны и отслеживают индекс, а не ведут активную торговлю, как Паевой инвестиционный фонд. Вы можете купить ETF у практически любого онлайн-брокера, тогда как взаимные фонды не всегда доступны через всех брокеров.
Существуют и другие существенные различия между ETF и взаимными фондами, хотя приведенный выше список обеспечивает хорошее представление на высоком уровне, которое пойдет на пользу большинству молодых инвесторов. Большинству людей, испытывающих трудности в достижении начальных минимумов взаимных фондов, ETF могут быть отличной альтернативой. Это особенно актуально, если они преследуют долгосрочную стратегию покупки и удержания придерживаться основных индексов. (Подробнее см.: Ликвидность ETF: почему это важно .) В то время как более низкие коэффициенты расходов и меньший оборот - это хорошо, это не относится ко всем ETF. Фактически, увлечение ETF привело к тому, что некоторые из них создали ETF, которые отслеживают непонятные индексы, которые часто торгуются очень редко. Упомянутые выше комиссии без комиссии могут быть хорошими, но в некоторых случаях им не хватает солидных индексных фондов, которые отслеживают известный индекс.
Молодые инвесторы должны учитывать, насколько активно они планируют торговать ETF, потому что активная торговля приведет к увеличению их общих комиссий.
Другим потенциальным недостатком ETF является то, что он будет делать то, что отслеживает индекс. Брент Д. Дикерсон, сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP), основатель Trinity Wealth Management, говорит: «Недостаток ETF состоит в том, что он будет делать то, что отслеживает индекс. Так, например, если вы инвестируете в ETF, отслеживает S & P 500, если он теряет 40% своей стоимости, то так же будет и с ETF. С паевым инвестиционным фондом менеджер обычно не инвестирует в те же активы, что и индекс… и, таким образом, есть возможность добиться большего успеха чем ETF. То же самое относится и к восходящим рынкам. Если индекс увеличивается на 40%, то и ETF. Активно управляемые паевые инвестиционные фонды могут увидеть превосходство индекса, но это никогда не будет повторяться снова и снова в течение длительных периодов времени. времени."
Паевые инвестиционные фонды
Хотя взаимные фонды не так привлекательны, как ETF, они могут стать отличным инвестиционным вариантом для многих молодых инвесторов. Они могут быть доступны не во всех брокерских конторах, но в большинстве случаев вы можете приобрести их непосредственно у данного семейства фондов. Большинство семей фондов также позволяют легко капать деньги через определенные промежутки времени, что является отличной особенностью для молодых инвесторов, пытающихся установить последовательную модель инвестирования. «Я считаю, что для молодых инвесторов, которые хотят инвестировать самостоятельно, дешевые паевые инвестиционные фонды - это чушь. Просто гораздо проще и эффективнее внедрить тот тип автоматического инвестирования в размере $ x в месяц, который наиболее распространен для молодых инвесторов с паевыми фондами.
Они могут пойти в компанию с низкими затратами, например, в Vanguard, и создать автоматическую инвестиционную программу, в которой, возможно, каждые две недели со своего текущего счета снимается 100 долларов и инвестируется в Roth IRA. Они могут настроить это, потратив несколько минут на работу, а затем просто запустить инвестиционную программу », - говорит Джейсон Лина, дипломированный финансовый аналитик (CFA), CFP и ведущий консультант группы планирования ресурсов.
Паевые инвестиционные фонды в среднем дороже, чем ETF. Как уже упоминалось, средний коэффициент расходов для ETFs составляет 0, 21%. Взаимные фонды, с другой стороны, в среднем составляют 0, 59%, хотя многие из них превышают 1% из-за таких вещей, как сборы 12b-1, которые по существу компенсируют советникам продажу данного фонда. Взаимные фонды также обычно активно управляются. Активное управление само по себе неплохо, хотя оно может принести дополнительные затраты и налоговые ситуации для молодых инвесторов, которых они могут не ожидать или не знают, как управлять. Кроме того, существует риск неэффективности всего рынка.
Особые соображения
Многие взаимные фонды имеют минимумы, чтобы открыть счет. Во многих случаях это может быть $ 1000 или $ 2500, поэтому вы не можете инвестировать в данный фонд, если у вас нет такой суммы денег для инвестирования. Для молодого инвестора, только начинающего, это может сдерживать их, когда они могли бы инвестировать в ETF.
