Фьючерсный контракт на нефть марки WTI упал более чем на 5%, после чего он отскочил на североамериканскую сессию в среду днем, продемонстрировав самое большое однодневное снижение за 13 месяцев. Разворот разворачивался при долгосрочной устойчивости Фибоначчи и паттерне сопротивления, возможно, сигнализируя о многолетнем максимуме. Если это так, то теперь возможно медленное и извилистое путешествие в 50 долларов за WTI, когда новые оптимистичные энергетические быки собираются отказаться от большей части прибыли 2018 года.
Основные энергетические фонды в последние месяцы отошли от фьючерсного контракта, остановившись на сопротивлении 2016 года в январе 2018 года и снизившись в сторону, в то время как напряженность в международной торговле ослабляет интерес покупателей. Эти инструменты также могут завершить модели топинга, вознаграждая агрессивные короткие позиции на продажу после того, как они преодолеют уровни поддержки, обозначенные на следующих графиках.
SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) отскочил от сопротивления на максимуме 2008 года на уровне 91, 42 долл. США в 2014 году и разразился, достигнув исторического максимума на уровне 101, 52 долл. США всего два месяца спустя. Последующее снижение провалило прорыв в преддверии многоволнового нисходящего тренда, который закончился на пятилетнем минимуме в верхних 40-х годах в январе 2016 года. Последующий отскок застопорился чуть выше уровня отката 50% распродажи в середине 70-х долларов. в декабре 2016 года, отмечая непреодолимый барьер в течение последних полутора лет.
Январские и майские развороты 2018 года вырезали контур паттерна пробоя чашки и рукоятки, но время истекает после разворота сырой нефти. Ценовое действие в настоящее время базируется на 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 75 долларов, в то время как распродажа через июньский минимум на уровне 73, 14 доллара установит предварительные сигналы на продажу в преддверии снижения, которое может достигнуть 2, 5-летней линии тренда. (синяя линия) на 67, 50 долларов США. Потребовалось бы преодоление этого уровня поддержки, чтобы вызвать долгосрочный сигнал на продажу. (Подробнее см.: XLE: Энергетический сектор SPDR ETF .)
VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) резко уступил другим энергетическим подсекторам после экономического краха 2008 года и может привести к снижению, если нефть выйдет на медвежий рынок. Отскок в 2011 году изменился на 0, 618 уровне восстановления медвежьего рынка Фибоначчи за 50 долларов, в то время как тест 2014 года на этом уровне не смог вызвать прорыв. Фонд продал до минимума 2008 года в январе 2016 года и стал выше, опубликовав более низкий максимум в середине 30-х годов в декабре 2016 года.
Падение к августу 2017 года закончилось менее чем на два пункта выше девятилетней поддержки, что привело к отскоку, который пробил третий более низкий максимум с максимума 2014 года в январе 2018 года. Фонду не удалось пробиться в майской волне восстановления и с тех пор теряет позиции то время. Многолетняя линия тренда восходящих минимумов в настоящее время расположена менее чем на три пункта ниже самой последней цены закрытия, при этом пробой служит сигналом к значительным продажам, который может предвещать переход к более низким подросткам.
ETF разведки и добычи нефти и газа SPDR S & P (XOP) продемонстрировал несколько более сильное ценовое движение в 2018 году, чем его коллеги, с более высоким внутренним весом, обеспечивающим некоторую изоляцию от напряженности международной торговли. ЕФО поднялся выше максимума 2008 года на уровне 73, 04 долл. США в 2014 году и через два месяца достиг рекордного максимума на уровне 84, 04 долл. США. Падение в 2015 году провалилось, и давление продавцов продолжилось в январе 2016 года, когда тестировался минимум медвежьего рынка предыдущего десятилетия.
Отскок в декабре 2016 года закончился на уровне отката Фибоначчи.382, уступив место откату, который установил два более высоких минимума, после чего последовала неудачная попытка прорыва в январе 2018 года. Фонд отскочил до этого уровня ранее на этой неделе и развернулся с другими энергетическими фондами после спада нефти. Прорыв 50-дневной поддержки EMA на уровне 41, 50 долл. США теперь ознаменует предварительный сигнал на продажу, тогда как более разрушительный сигнал на продажу прозвучит, если снижение нарушит линию тренда на уровне 33, 50 долл. США. (Подробнее см.: 6 Запаздывающие запасы нефти, готовые к восстановлению .)
Суть
Сырая нефть продемонстрировала наибольший спад за последние 13 месяцев на этой неделе после разворота на пятилетнем пробое двойной вершины и 0, 618 уровне восстановления Фибоначчи. Это ценовое движение может сигнализировать о начале значительного снижения и возможного конца 2, 5-летнего восходящего тренда. (Для дополнительного чтения, проверьте: Top Oil ETFs .)
