Развивающиеся рынки резко выросли после избрания Дональда Трампа в 2016 году, причем многие ориентиры набирают более 50%. Устойчивое падение доллара США способствовало росту, увеличивая относительную стоимость китайского юаня, индийской рупии и других развивающихся валют. Тем не менее, мини-крах этой недели, возможно, изменил ситуацию, ознаменовав первую стадию долгосрочного максимума для развивающихся рынков и минимума для доллара США.
Американские фондовые трейдеры играют на развивающихся рынках с помощью трех популярных инструментов: ETF (EEM) Индекса развивающихся рынков iShares MSCI, ETF развивающихся рынков FSCE Vanguard и ETF развивающихся рынков iShares Core (IEMG). EEM и VWO повернули на юг вправо на своих максимумах 2011 года, которые отмечают долгосрочное сопротивление. Новая IEMG торгуется на рекордно высоком уровне, но не стала публичной до 2012 года, после того как группа вышла на первое место.
Фонд ETF (EEM) Индекса развивающихся рынков iShares возник в 2003 году, всего через несколько месяцев после окончания медвежьего рынка, и вошел в исторический восходящий тренд, обусловленный быстрым экономическим ростом Китая. Ралли вылилось в впечатляющую модель пяти волн Эллиота в 2007 году, достигнув максимума в 55, 83 долл. США и упав во время экономического краха 2008 года. Отскок в 2011 году остановился на уровне отката Фибоначчи 0, 786, что привело к вторичному снижению, которое переросло в широкий симметричный треугольник.
Фонд обанкротился в 2015 году, достигнув шестилетнего минимума в 27, 61 долл. США в первом квартале 2016 года, перед сильным отскоком, достигшим поддержки сломанного треугольника в сентябре. Затем он разразился, опубликовав впечатляющий рост в январе 2018 года, когда он развернулся менее чем на два пункта выше максимума 2011 года. Снижение в феврале упало почти на пять пунктов, показав максимальный объем с ноября 2016 года. Быки сохранят преимущество в этом сценарии до поддержки 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 45 долл. США, при этом это событие повышает шансы на длинную позицию. срок сверху и нисходящий тренд. (Подробнее см.: Взгляд на ETF развивающихся рынков iShares .)
ЕФО Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) был обнародован в середине 20-х годов в марте 2005 года и утвердился в сильный восходящий тренд, который продолжился до вершины 2007 года на уровне 57, 83 долларов. Во время медвежьего рынка она упала до рекордно низкого уровня в 18, 50 долл. США и отскочила в новое десятилетие, также остановившись в 2011 году на уровне отката Фибоначчи 0, 786. Фонд рухнул с четырехлетнего треугольника в августе 2015 года, опустившись до шестилетнего минимума в 27, 98 доллара в январе 2016 года.
Последующая волна восстановления остановилась на уровне сопротивления в верхних 30 $ в сентябре 2016 года и разразилась в 2017 году, сильно повысившись до января 2018 года, когда она остановилась всего на семь центов выше максимума 2011 года. Фонд упал более чем на четыре пункта во время спада и пытается заручиться поддержкой на 50-дневной EMA. Это ценовое движение может сигнализировать о ранних стадиях большой вершины, когда 50-недельная EMA на уровне 44 долларов отмечает разделительную линию между бычьей и медвежьей силой.
ETF Emerging Markets (IEMG) iShares Core открылся для бизнеса в верхние 40 $ в октябре 2012 года и попал в широкий торговый диапазон с поддержкой на низких 40 $ и сопротивлением в середине 50-х. Он сломался во второй половине 2015 года, опустившись до рекордного минимума в $ 33, 91, в то время как фонды конкурентов достигли дна в 2016 году. В сентябре он отскочил от поддержки пробитого диапазона.
Вторичная волна покупок переоценила этот уровень в феврале 2017 года, породив сильный восходящий тренд, который 26 января достиг рекордного максимума в $ 62, 70. Фонд распродал в феврале, упав почти на шесть пунктов, прежде чем отскочить на 50-дневной EMA ранее в этом году. неделя. Трейдерам следует ожидать, что этот рост будет остановлен около 60 долларов, где короткие продавцы могут перезагрузить позиции, ожидая, что снижение пробьет 50-недельную EMA на 54 доллара и вызовет более мощные сигналы на продажу.
Суть
Фонды стран с формирующимся рынком резко упали вместе с другими американскими акциями в ходе широкой сделки, причем старые инструменты разворачиваются на максимумах 2011 года, что также указывает на существенное сопротивление гармоник. Этот спад может сигнализировать о первом этапе в долгосрочных моделях топинга, которые заканчивают продвижение группы. (Для дополнительного чтения, проверьте: следует ли инвестировать в развивающиеся рынки? )
