Что такое поездка?
Соглашение о продвижении - это жаргонный термин, относящийся к венчурному капиталисту (VC), который инвестирует в стартап с целью реализации очень быстрой стратегии выхода, в идеале посредством первичного публичного предложения (IPO) на фондовой бирже.
Ключевые вынос
- Сделка «за рулем» - это жаргонный термин, относящийся к венчурному капиталисту (VC), который инвестирует в стартап с мыслью о стратегии быстрого выхода. Критики говорят, что сделки «за байтом» приводят к тому, что венчурные капиталисты подталкивают компании к IPO, даже если они этого не делают. Полностью подготовленный. Термин «инвестиции в автомобили» впервые был придуман во времена увлечения доткомов, когда венчурные капиталисты вслепую вкладывали деньги в технологические стартапы.
Понимание сделки на автомобиле
ВК обычно инвестируют в бизнес в долгосрочной перспективе. Обычно многообещающему предприятию на ранней стадии требуется примерно пять-восемь лет, чтобы закрепить свой путь и либо выкупиться, либо выйти на биржу путем листинга. Во время этого сложного процесса венчурные капиталисты будут функционировать как партнеры, ухаживая за молодыми стартапами через их растущие боли.
Стратегия выхода является ключевой. Во многих случаях венчурные капиталисты действительно платят только тогда, когда продан вложенный ими стартап, будь то посредством первичного публичного предложения (IPO) или приобретения другой компанией.
Когда это возможно, некоторые венчурные капиталисты будут стремиться достичь этой точки раньше, чем другие. Иногда у стартапа могут быть конкретные планы размещения на фондовой бирже, но сначала нужен быстрый доступ к капиталу. Если амбиции IPO действительны, можно ожидать, что венчурные капиталисты набросятся, поскольку это позволит им быстро заработать, не занимаясь всей напряженной деятельностью, которую они обычно должны выполнять.
Когда возможности такого рода представляются, ВК практически не принимает активного участия в управлении и мониторинге стартапа. Вместо этого цель состоит в том, чтобы увеличить размер инвестиций за счет быстрого внесения в список венчурного предприятия или поиска подходящего клиента.
Преимущества сделки по проезду
Сделки Drive-by VC могут рассматриваться как выгодные как для начинающей компании, так и для VC, поскольку она позволяет компании очень быстро наращивать рост на ранних этапах своего жизненного цикла, в то же время позволяя инвесторам быстро вернуть свой капитал чтобы реинвестировать в новые проекты, не будучи связанными годами.
Критика сделки на автомобиле
Несмотря на то, что иногда сделки приносят плоды всем сторонам, чаще всего они воспринимаются скептически. Критики говорят, что эти типы транзакций приводят к тому, что компании стремятся к IPO, несмотря на то, что они не готовы объективно к такому важному событию.
Венчурные капиталисты занимаются зарабатыванием денег для своих инвесторов, и, когда все идет по плану, перспективные предприятия, в которые они вкладывают капитал, тоже. Однако, если это недолгое дело, и выжимание прибыли из стартапа быстро становится единственной целью, можно утверждать, что их воспитательный аспект выходит за рамки.
Внезапно у VC появляется мало причин заботиться о долгосрочном благополучии бизнеса. Как можно быстрее добраться до земли обетованной становится главной миссией, независимо от того, преуспевает ли компания или ее основатели сразу после этого.
История сделок на автомобиле
Термин «инвестиция за рулем» впервые появился в середине 1990-х годов, когда венчурные капиталисты вкладывали деньги в технологические стартапы, особенно в связи с увлечением доткомов. Термин относится к обычной практике во времена, когда инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты соглашались финансировать начинающие компании на ранних стадиях без какой-либо реальной должной осмотрительности, чтобы проверить, были ли бизнес-план и управленческая команда фирмы стоящими и многообещающими инвестициями.
Во время технологического бума венчурные капиталисты стремились финансировать следующую крупную компанию раньше своих конкурентов. Инвестирование произошло, потому что они полагали, что у них не было достаточно времени, чтобы сделать свою домашнюю работу.
Многие инвесторы сгорели после того, как пузырь доткомов лопнул в начале 2000-х годов, что привело к тому, что этот тип быстрых и грязных инвестиций в венчурный капитал потерял свою популярность. Это в основном сохранялось до конца 2010-х годов, когда цифровая валюта, связанная с биткойнами и стартапами, связанными с блокчейном, стала вызывать много шума.
Волнение, связанное с этим новым классом технологических активов, заставило некоторых венчурных капиталистов действовать безрассудно. Еще раз, это было вызвано страхом, что несвоевременное инвестирование приведет к тому, что они упустят следующую важную вещь.
