Что такое дивидендная ставка?
Размер дивидендов - это общая ожидаемая сумма дивидендов от инвестиций, фондов или портфелей, выраженная в годовом исчислении, плюс любые дополнительные разовые дивиденды, которые инвестор может получить в течение этого периода. В зависимости от предпочтений и стратегии компании, размер дивидендов может быть фиксированным или регулируемым.
Как рассчитывается ставка дивидендов?
Расчет ставки дивидендов для инвестиции, фонда или портфеля включает умножение самых последних периодических выплат дивидендов на количество периодов выплат в течение одного года.
Например, если фонд инвестиций выплачивает дивиденды в размере 50 центов ежеквартально, а также выплачивает дополнительный дивиденд в размере 12 центов на акцию из-за единовременного события, от которого компания получила прибыль, ставка дивидендов составляет 2, 12 доллара в год (50 центов x 4 квартала) + 12 центов = 2, 12 доллара).
Компании, которые генерируют значительные денежные потоки, обычно выплачивают дивиденды. И наоборот, компании с быстрым ростом обычно реинвестируют любые денежные средства, полученные обратно в компанию, а не в выплату дивидендов акционерам. Например, компании с высокой интенсивностью использования наличных, производящие основные потребительские товары, такие как продукты питания, напитки и предметы домашнего обихода, а также те, кто предоставляет медицинские услуги, обычно тратят меньше средств на развитие своих компаний. Таким образом, эти предприятия с большей вероятностью будут распределять процентную долю дохода среди акционеров в качестве дивидендов.
Ключевые вынос
- Размер дивидендов - это общая ожидаемая сумма дивидендов от инвестиций, фондов или портфелей, выраженная в годовом исчислении. Компании, которые приносят значительную прибыль, часто выплачивают дивиденды. Коэффициент выплаты дивидендов является одним из способов оценки устойчивости дивидендов компании. Аристократ из дивидендов - это компания, которая увеличивала свои дивиденды не менее 25 лет подряд.
Коэффициент выплаты дивидендов
Компании, которые выплачивают дивиденды, часто предпочитают поддерживать или медленно увеличивать размер дивидендов в качестве демонстрации стабильности и поощрения акционеров. Компании, которые сокращают дивиденды, могут войти в финансово более слабое состояние, которое в большинстве случаев сопровождается соответствующим снижением цены акций.
Коэффициент выплаты дивидендов является одним из способов оценки силы дивидендов компании. Расчет коэффициента выплат заключается в делении дивидендов на чистую прибыль, а затем умножении суммы на 100. Когда коэффициент выплат ниже, это предпочтительно, поскольку компания будет выплачивать меньшую часть своего чистого дохода для выплаты дивидендов акционерам. Кроме того, поскольку бизнес платит меньше, фирма и платежи становятся более устойчивыми. И наоборот, компании с высокими коэффициентами выплат могут испытывать трудности с выплатой дивидендов, особенно в случае непредвиденного события.
Дивидендные аристократы
Инвесторы, стремящиеся к доходу, часто ищут компании, которые демонстрируют долгую историю стабильно растущих выплат дивидендов. Эти компании, получившие название аристократов по дивидендам, по определению должны демонстрировать не менее 25 лет последовательного и значительного ежегодного увеличения дивидендов. Аристократы дивидендов обычно движутся по орбите среди секторов, таких как потребительские товары и здравоохранение, которые, как правило, процветают в различных экономических климатических условиях. В 2019 году Киплингер определил 57 акций с высокими дивидендами, на которые стоит обратить внимание. Некоторые из имен, которые вошли в этот список, включают производителя медицинских изображений Roper Technologies, производителя красок Sherwin Williams и дистрибьютора алкоголя Brown-Forman.
Пример из реального мира
Гигант розничной торговли Walgreens Boots Alliance (WBA), крупнейшая розничная аптека в США и Европе, выделяется как лучший аристократ по дивидендам. Его аптечный бизнес показал хорошие результаты: рост продаж составил 5, 1%, а рецептурный рост - 4, 0%. Принимая во внимание историю успеха компании, аналитики прогнозируют рост прибыли на акцию на 8-10% в год в течение следующих нескольких лет. Кроме того, доходность, вероятно, будет повышена за счет 2, 5-процентной дивидендной доходности Walgreens, а также роста оценки.
