Что такое диверсифицированный фонд?
Диверсифицированный фонд - это инвестиционный фонд, который широко диверсифицирован между несколькими секторами рынка или географическими регионами. Он содержит несколько ценных бумаг, часто в нескольких классах активов. Широкая диверсификация рынка помогает предотвратить влияние уникальных событий в одной области на весь портфель.
Индексные фонды являются яркими примерами диверсифицированных фондов, хотя диверсифицированные фонды не должны отслеживать индекс и могут активно управляться.
Ключевые вынос
- Диверсифицированные фонды в целом относятся к объединенным инвестициям, которые формируют портфели в нескольких классах активов, регионах и / или отраслевых секторах. Диверсификация является ключевой инвестиционной стратегией для снижения систематического риска в портфеле при сохранении уровней ожидаемой доходности. Диверсифицированные фонды могут варьироваться от пассивные индексированные фонды, которые копируют широкие индексы в активно управляемые фонды, которые широко инвестируют.
Основы диверсифицированных фондов
Диверсифицированные фонды в первую очередь стремятся смягчить идиосинкразический или несистематический риск путем инвестирования в широкий спектр ценных бумаг в различных секторах рынка или географических регионах. Диверсифицированный фонд отличается от специализированных или целевых фондов, таких как отраслевые фонды, которые сосредоточены на запасах в конкретных секторах, таких как биотехнологии, фармацевтика или коммунальные услуги. Диверсифицированные фонды могут также выбрать управление акциями в разных странах. Мультирегиональный фонд, также инвестирующий в несколько секторов, станет одним из наиболее широко диверсифицированных фондов на рынке.
Диверсифицированные фонды также могут инвестировать средства в несколько классов активов, чтобы помочь распределить риски еще больше. Имея портфель с несколькими классами активов, менеджеры также могут стремиться к оптимизации прибыли.
В целом, диверсифицированные фонды учитывают как несистематические, так и систематические риски. Они стремятся смягчить эти риски путем их широкой диверсификации. Поскольку несистематические риски часто являются отраслевыми, они могут быть смягчены путем многоотраслевого инвестирования. Фонды с широкой диверсификацией по регионам также могут быть в состоянии справиться с некоторыми систематическими рыночными рисками, ориентированными на конкретную страну.
Инвесторы могут выбрать диверсифицированные фонды по нескольким причинам. Консервативные инвесторы могут искать диверсифицированные фонды, потому что они предлагают более низкий риск концентрированных убытков. Диверсифицированные фонды также часто оптимизируются для баланса, который дает инвесторам максимальную отдачу от их риска.
Диверсифицированный фонд инвестирования
Как правило, все фонды предлагают диверсификацию путем инвестирования в широкий спектр ценных бумаг. Инвестиционные фонды в целом помогут инвесторам диверсифицировать идиосинкразические риски, которые могут повлиять на одну ценную бумагу или группу ценных бумаг в определенном секторе. При поиске диверсифицированных средств инвестору может потребоваться внимательно рассмотреть типы рисков, которые они хотят уменьшить.
Индексные фонды
Индексные фонды широкого рынка могут быть одним из типов диверсифицированных фондов, предлагающих низкие затраты при широкой диверсификации рынка. Например, индексный фонд Wilshire 5000 (WFIVX) стремится отследить возврат и авуары индекса Wilshire 5000. Индекс Wilshire 5000 представляет весь американский инвестиционный рынок. Таким образом, инвесторы имеют доступ ко всему спектру секторов рынка США и капитализации. Однако он будет подвержен общему систематическому рыночному риску, влияющему на американские компании в целом.
Глобально диверсифицированный индексный фонд может предложить смягчение несистематического риска и некоторых систематических рисков, связанных с рынками в отдельных странах. Фонд Vanguard Total World Stock Index является одним из примеров. Фонд стремится отслеживать авуары и показатели индекса FTSE Global All Cap. Он включает акции развитых и развивающихся рынков во всех секторах рынка и капитализации.
Активно управляемые фонды
Vanguard и JPMorgan предлагают одни из лучших активно управляемых диверсифицированных фондов в отрасли.
Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund инвестирует в восемь активно управляемых фондов акций США для диверсификации. Через фонды Vanguard Diversified Equity Fund стремится обеспечить диверсификацию в зависимости от роста, стоимости и капитализации. Основным активом Фонда является Фонд роста и доходов авангарда.
JPMorgan Diversified Fund: JPMorgan Diversified Fund инвестирует в диверсифицированный портфель инвестиций в акционерный капитал и с фиксированным доходом. Фонд инвестирует как в базовые фонды, так и в отдельные акции.
