Delta Air Lines, Inc. (DAL) превзошла прогнозы прибыли на акцию в четвертом квартале и прогнозы выручки в четверг перед выходом на рынок, что привело к быстрому росту покупок до бычьего рынка и рекордно высокого уровня. Хорошие результаты обнадеживают других коммерческих авиаперевозчиков, в то же время подтверждая лидерство на рынке Dow Jones Transportation Average (DJTA), которое также торгуется на рекордно высоком уровне после прорыва 2017 года.
Индекс авиалиний NYSE ARCA (XAL) неуклонно движется по воде с тех пор, как в декабре 2016 года достиг максимума, но бычьи результаты Delta могут, наконец, положить конец тупиковой ситуации, вызвав интерес покупателей, который приводит показатели этого отстающего в соответствие с другими транспортными подсекторами, включая железные дороги и упаковочные компании. Тем не менее, участники рынка должны с осторожностью следить за переговорами НАФТА, потому что расторжение договора может свалить сектор в штопор. (Подробнее см.: 3 коротких пьесы, если NAFTA рушится .)
Долгосрочная диаграмма DAL (2007 - 2018)
Последнее воплощение Delta началось с 21, 75 долларов США в мае 2007 года, уступив место немедленному нисходящему тренду, который ускорился во время экономического краха 2008 года. Он достиг дна в 3, 51 доллара в марте 2009 года, и этот уровень цен стал самым низким за всю его восьмилетнюю историю. Затем началась устойчивая волна покупок, поднявшаяся до уровня восстановления Фибоначчи 0, 618 в апреле 2010 года. Он остановился на этом барьере и отступил в 2011 году, установив более высокий минимум на уровне 6, 41 доллара.
Акции вернулись к максимуму 2010 года в 2013 году и начали расти, усилив тенденцию, которая продолжалась в январе 2015 года, когда давление продавцов возросло чуть выше 50 долларов. Он вспыхнул в четвертом квартале, но импульс не смог развиться, что привело к колебанию неудачи, в результате которого цена упала до минимума 30 долларов в июне 2016 года. Четыре дополнительных попытки прорыва в 2018 году разделили похожую судьбу, а низкая волатильность подорвала прибыль акционеров.
Месячный осциллятор стохастика вошел в цикл покупки в сентябре 2017 года, когда попутный ветер все еще действовал в начале 2018 года. Индикатор еще не достиг уровня перекупленности, что говорит о том, что быки сохранят контроль в течение следующих трех-шести месяцев. Тем не менее, торговый диапазон сокращался в течение последних семи месяцев, ожидая, что основной катализатор пробудит покупательную способность. Это могло произойти с отчетом о доходах на этой неделе, но «быкам» нужно будет доказать свою позицию быстрым ростом до минимума 60 долларов.
Краткосрочный график DAL (2014 - 2018)
Ценовое действие с октября 2014 года создало чрезвычайно неглубокий 20-точечный восходящий канал. Этот обманчиво медвежий паттерн подорвал покупательную способность и подорвал энергию прорыва, а сопротивление диапазону поднялось всего на шесть-семь пунктов за трехлетний период. Между тем, несколько разворотов сопротивления оказали влияние на эту модель, снижая вероятность того, что она может быть сломана без большого объема покупок.
С середины 2016 года и без того узкий торговый диапазон сократился, и теперь от 10 до 12 пунктов отделяют поддержку от сопротивления. Волшебник рынка Линда Брэдфорд Рашке однажды отметила, что высокая волатильность является единственным техническим состоянием, которое может заменить низкую волатильность, предполагая, что противостояние закончится ралли в широком диапазоне или уменьшится. По крайней мере, сейчас быки имеют главное преимущество.
Балансовый объем (OBV) достиг максимума в первом квартале 2014 года, значительно опередив цену, и снизился к середине 2016 года. Индикатор поднялся до нового максимума в начале 2017 года и остановился, смещаясь в течение всего года и в 2018. Этот тупик соответствует ценовому действию, снова подчеркивая потребность в крупномасштабном катализаторе покупки или продажи, чтобы вывести акцию из этой негибкой ценовой модели. (Чтобы узнать больше, см.: Раскройте настроения рынка с балансовым объемом .)
Суть
Акции Delta Air Lines поднялись до исторического максимума в ответ на бычий отчет о доходах за четвертый квартал, но для преодоления долгосрочной инерции и сильного восходящего тренда потребуется необычная покупательская способность.
