Компания Costco Wholesale Corporation (COST) пропустила оценки прибыли во втором квартале финансового года, сообщив о линейных доходах в среду вечером, что вызвало реакцию продажи новостей, которая пробивает трехнедельные минимумы. Участники рынка не смогли отреагировать на уверенный рост продаж на 10, 8% в годовом исчислении, обеспокоенный растущей конкуренцией на рынке супермаркетов со стороны Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) и The Kroger Co. (КР).
Рост продаж по сравнению с предыдущим кварталом замедлился до 8, 4%, что усилило беспокойство акционеров, которое теперь может вызвать тест на февральском минимуме около 175 долларов. Давление на продажи значительно возросло с декабря, когда фонды потихоньку фиксировали прибыль вблизи максимумов бычьего рынка, ожидая, что рост в 2018 году замедлится в условиях высокой конкуренции. Несмотря на это, рост электронной коммерции может предотвратить более серьезную коррекцию: компания продемонстрировала впечатляющий рост на 38% в годовом исчислении.
Долгосрочная диаграмма стоимости (1992 - 2018)
Многолетний восходящий тренд закончился на уровне 15, 32 долл. США в 1991 году, уступив место устойчивому нисходящему тренду, который наконец достиг дна на уровне 6, 00 долл. США в 1995 году. Последующая волна восстановления загорелась в 1997 году, вызвав быстрый рост, который достиг максимума в 60, 50 долл. США в апреле 2000 года - всего три спустя месяцы после того, как компания опубликовала второй раскол в своей длинной публичной истории Он быстро упал в середине 40-х годов, когда этот уровень оказывал поддержку всему медвежьему рынку интернет-пузырей.
В 2003 году акция снова выросла, открыв восходящий канал, достигший предыдущего максимума в 2006 году. Годовая база на этом уровне завершила заключительную стадию прорыва кубка и ручки, которая застопорилась несколько месяцев спустя в середине 70 долларов. s. Акции Costco затем присоединились к мировым рынкам в условиях экономического спада, опустив более 35 пунктов до пятилетнего минимума в марте 2009 года, перед отскоком, который завершил круговое движение к предыдущему максимуму два года спустя.
Прорыв 2012 года ознаменовал начало плодотворного периода, который почти удвоил цену акций в первом квартале 2015 года. Затем восходящий тренд спустился в неглубокий восходящий канал, опубликовав длинную серию новых максимумов в декабре 2017 года, когда он остановился на сопротивлении канала. в четвертый раз. Февральское снижение подтвердило разворот на этом уровне, нацеленный на поддержку канала, которая сейчас поднялась выше 160 долларов. (Подробнее см.: Анализ бизнес-модели: Costco vs. Sam's Club .)
Краткосрочная Диаграмма СТОИМОСТИ (2017 - 2018)
С июня 2015 года канал неоднократно пересек 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), установив краткосрочную цель снижения на уровне 175 долларов, что также отмечает февральский минимум. Акция пыталась подняться выше этого уровня трижды в 2017 году, установив горизонтальное сопротивление, которое было установлено в ноябре 2017 года. Февральское снижение отскочило от этого уровня поддержки, в то время как нарушение теперь будет сигнализировать о неудачном прорыве.
Балансовый объем (OBV) достиг максимума 2008 года в 2015 году и резко снизился в 2016 году. С тех пор он получил удивительно неровную картину, поднявшись до нового максимума в первой половине 2017 года и снова рухнув, одновременно оказывая давление на покупателя. в 2018 году не удалось сопоставить подъем цены с историческим максимумом. Это указывает на медвежью дивергенцию, в то время как вертикальные спады 2015 и 2017 годов предупреждают, что акции могут снова быть проданы агрессивно.
Минимум среды 184, 78 доллара может установить темп закрытия пятницы, поскольку он также отмечает трехнедельную поддержку диапазона и 50-дневную EMA. Пробой может привлечь агрессивных коротких продавцов, спровоцировав быстрое снижение к февральскому минимуму, который необходимо удержать, чтобы сдержать продолжение снижения в поддержку канала. И наоборот, ралли выше 196 долларов означало бы значительную победу для быков, создавая условия для здорового бега выше 200 долларов.
Суть
Costco теряет свои позиции из-за отсутствия оценок прибыли, несмотря на хорошие результаты сравнительных продаж. Акция оказалась в узком торговом диапазоне с момента разворота на долгосрочном сопротивлении канала, предполагая, что медведи в конечном итоге одержат победу, упав розничному торговцу в 160 долларов. (Для дополнительного чтения, проверьте: 8 компаний Amazon Is Killing .)
