Облачные вычисления - это быстро развивающаяся отрасль, которая, вероятно, будет продолжать расти, поскольку более высокие скорости передачи данных, такие как беспроводные технологии пятого поколения (5G), позволяют компаниям переносить большую часть своих вычислительных мощностей в облако. Понятно, что в облаке доминируют две крупные компании: Amazon.com Inc. (AMZN) и Microsoft Corp. (MSFT). Что менее ясно, так это статус другого технологического гиганта: Alphabet (GOOGL). Многие оценивают это как отдаленную треть. В последние годы у каждой из этих компаний общий доход вырос.
Вот подробный обзор облачных стратегий и перспектив роста для этих трех компаний.
Amazon Web Services, известный как AWS, продемонстрировал самый быстрый рост в 2018 году, при этом общий объем продаж вырос почти на 50% и составил около 26 миллиардов долларов. Между тем Microsoft и ее подразделение Intelligent Cloud увеличили свой доход на 18% до 32, 2 млрд долларов. Алфавит, с другой стороны, публично не раскрывает свой доход от облачных вычислений. Тем не менее, во время телефонной конференции в январе 2018 года компания дала понять инвесторам, что ее облачный бизнес - это миллиард долларов в квартал.
Амазонка
Облако бизнес Amazon является второй по величине в отрасли за Microsoft, бесспорным лидером. Но Amazon в гораздо большей степени зависит от облака для своего корпоративного роста. Облако представляет почти 60% от общего операционного дохода Amazon в $ 12, 4 млрд в 2018 году, несмотря на то, что продажи составляют только 11% от общего дохода компании. В 2018 году операционная прибыль AWS составила 7, 3 млрд долларов, что примерно на 60% больше, чем 4, 3 млрд долларов в 2017 году. Кроме того, операционная маржа выросла почти на 400 базисных пунктов до 28, 4%. Это свидетельствует о том, насколько тонкой является маржа Amazon в ее основном бизнесе электронной коммерции. Операции Amazon, не связанные с облаком, имели операционный доход всего в 5, 1 миллиарда долларов и операционную маржу всего 2, 4%. Это предполагает, что будущий рост корпоративных доходов Amazon сильно зависит от расширения бизнеса AWS. В случае спада AWS Amazon потребуется быстро найти новый двигатель роста, чтобы получить прибыль для компании.
Microsoft
Облачный рост Microsoft был впечатляющим, но бизнес является частью более сбалансированного бизнес-портфеля по сравнению с Amazon. В финансовом 2018 году, оканчивающемся на июнь, облако составляло 30% от общего объема продаж Microsoft в размере 110, 3 млрд долларов. В течение 2018 года облачная единица имела общий операционный доход в размере 11, 5 миллиардов долларов, что составило всего 32, 8% от общего операционного дохода. Операционная маржа по данному подразделению составила 35, 7%, что на 200 базисных пунктов больше, чем годом ранее. Два других подразделения Microsoft - «Производительность и бизнес-процессы» и «Больше персональных вычислений» - представляли 32% и 38% соответственно. Более низкий процент операционного дохода может дать Microsoft возможность быть более терпеливым в своем подходе к развитию своего облачного бизнеса. Тем не менее, Microsoft необходимо будет продолжать увеличивать продажи в облаке, чтобы избежать совокупного дохода от замедления или чрезмерного замедления.
Алфавит
Что ясно для Alphabet, так это то, что облако не является основным источником его бизнеса и вряд ли появится в ближайшее время, хотя у компании большие планы по расширению. Неясно, сколько дохода Alphabet зарабатывает за год от своего облачного бизнеса, но можно оценить, насколько хорошо работает подразделение, основываясь на небольшой информации, которую компания раскрыла. Используя комментарий от конференц-звонка о том, что облако генерирует 1 миллиард долларов в квартал, можно предположить, что облако обеспечило почти 20% «других доходов» Google в 4, 7 миллиарда долларов в четвертом квартале 2017 года. Независимо от точного размера, оно будет Предположим, что сейчас бизнес приносит примерно 5 миллиардов долларов в год, что составляет менее 5% от общего годового дохода Alphabet. Однако Alphabet хочет ускорить этот рост выручки и в ближайшее время. Недавно компания наняла Томаса Куриана из Oracle Corp. (ORCL), который управлял облачным бизнесом Oracle. На конференции в четвертом квартале компания также отметила, что в этом квартале было нанято около 4400 новых сотрудников, при этом крупнейшими дополнениями стали облачные продажи и технические команды.
Будущее
Основываясь на анализе этих трех компаний, становится ясно, что и Amazon, и Microsoft все больше будут зависеть от своих облачных компаний в ускорении роста их доходов и доходов. Алфавит, со своей стороны, будет стремиться превратить свой относительно небольшой облачный бизнес в одного из важнейших игроков отрасли и важного вклада в прибыль компании. Все три из них должны будут сделать это перед лицом серьезной конкуренции. Есть другие игроки в этом пространстве, такие как IBM Corp. (IBM), Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) и даже Oracle, которые хотели бы получить большой откусить долю рынка любой из этих трех компаний.
