Самые тщательные планы и подготовка к выходу на пенсию могут развалиться из-за любого количества рисков после выхода на пенсию: неожиданной смерти, продолжительной болезни, краха фондового рынка или пенсионного плана, который обанкротится. Кроме того, люди нередко живут на пенсии более 30 лет из-за возросших стимулов для ухода с раннего возраста и увеличения продолжительности жизни, что само по себе представляет серьезный риск того, что пенсионеры переживут свои сбережения.
Чем дольше время, проведенное на пенсии, тем сложнее становится убедиться в достаточности ваших активов. Планируя выход на пенсию или живя по ней, вы должны понимать риски, которые ожидают вас, и то, как они могут подорвать вашу финансовую безопасность.
Ключевые вынос
- Личные и семейные риски связаны с трудоустройством, продолжительностью жизни, изменением семейного положения и потребностями других членов семьи. Медицинские и жилищные риски включают непредвиденные медицинские счета, необходимость перехода на другое жилье, а также отсутствие доступных лиц, осуществляющих уход, и учреждений по уходу. Риски включают в себя рост инфляции, колебания процентных ставок, потери на фондовом рынке и плохие пенсионные планы. Риски государственной политики включают в себя возможность повышения налогов и снижения выплат по программам Medicare и Social Security.
Типы рисков после выхода на пенсию
Общество актуариев (SOA) в США выявило ряд рисков после выхода на пенсию, которые могут повлиять на доход. Они сгруппированы в четыре категории. Люди, готовящиеся к выходу на пенсию или уже выходящие на пенсию, должны внимательно их рассмотреть.
- Личные и семейные: изменения в вашей жизни или жизни близкого человека Здравоохранение и жилье: необходимость в профессиональных медработниках или переезд в учреждение из-за плохого состояния здоровья Финансовые: вращающиеся вокруг инфляции, инвестиций и деятельности на фондовом рынке Государственная политика: правительственные решения что может повлиять на пенсионеров
«Есть много неожиданных требований к пенсионным фондам. Именно по этой причине каждый нуждается в реалистичном чрезвычайном фонде. Если пенсионер должен забрать большие суммы отложенных налогов в начале срока выхода на пенсию, это может привести к тому, что будущие доллары будут потрачены сегодня. Это не только уменьшает количество доступных денег на образ жизни; деньги ушли вместе с потенциалом для получения дохода (сложного эффекта), который должен был помочь пенсионеру в будущем. Трата долларов сегодня лишает нас будущего роста этих денег, что, возможно, имело решающее значение для поддержания определенного образа жизни или не переживания ваших денег », - говорит Питер Дж. Кридон, CFP®, ChFC, CLU, генеральный директор Crystal Brook Advisors, Нью-Йорк, Нью-Йорк
Личные и семейные риски
Риск занятости
Многие пенсионеры планируют пополнить свой доход, работая неполный рабочий день или полный рабочий день во время выхода на пенсию. Фактически, некоторые организации предпочитают нанимать пожилых работников из-за их стабильности и жизненного опыта. Однако успех на рынке труда может также зависеть от технических навыков, которые пенсионеры не могут легко получить или сохранить. Перспективы трудоустройства среди пенсионеров будут сильно различаться из-за потребностей в разных навыках и могут меняться в зависимости от состояния здоровья, семьи или экономических условий.
Выбор точки, в которой вы хотите выйти на пенсию, является неотъемлемой частью планирования выхода на пенсию. Уход на пенсию позднее является альтернативой увеличению сбережений, но нет уверенности в том, что соответствующая занятость останется доступной. Работа неполный рабочий день является альтернативой полной занятости, и неполный рабочий день может быть легче получить.
«Отсутствие работы в любой момент может снизить ваш пенсионный доход от социального обеспечения, а также, если у вас есть пенсия от вашего работодателя. Также может потребоваться больше времени для получения вашей пенсии, если есть условия, касающиеся стажа работы », - говорит Аллан Кац, CFP®, президент, Комплексное управление активами, LLC, Стейтен-Айленд, Нью-Йорк.
Риск долголетия
Недостаток денег до смерти - одна из главных проблем большинства пенсионеров. Риск долголетия сегодня вызывает еще большую озабоченность, поскольку продолжительность жизни возросла. Ожидаемая продолжительность жизни при выходе на пенсию составляет всего лишь средний возраст: около половины пенсионеров живут дольше, а немногие живут старше 100 лет. Планирование достаточного дохода, чтобы соответствовать ожидаемой продолжительности жизни, будет достаточным примерно для половины пенсионеров. Однако недостатком более продолжительной жизни является повышенная подверженность другим рискам, перечисленным ниже.
Те, кто управляет своими собственными пенсионными фондами в течение жизни, должны выполнить сложный баланс. Быть осторожным и тратить слишком мало может излишне ограничить ваш образ жизни - особенно в случае досрочного выхода на пенсию, когда вы самый здоровый и самый мобильный - но слишком большие расходы увеличивают опасность нехватки денег.
Пенсия или аннуитет могут смягчить некоторые риски, потому что они обеспечивают поток дохода на всю жизнь. Однако есть некоторые недостатки, в том числе потеря контроля над активами, потеря способности оставлять деньги наследникам и стоимость. Хотя это неразумно для людей аннуитировать все свои активы, аннуитеты должны учитываться при планировании выхода на пенсию. Тем не менее, также тщательно исследуйте любую компанию, в которой вы хотите разместить аннуитет, будьте осторожны с комиссионными и рассмотрите другие варианты, такие как лестничные облигации. Есть также процентные ставки, которые следует учитывать при покупке аннуитета.
Смерть супруга
Горе по поводу смерти супруга или неизлечимой болезни способствует высокому уровню депрессии и самоубийств среди пожилых людей. Тогда есть финансовое влияние: смерть супруга может привести к сокращению пенсионных пособий или привести к дополнительному финансовому бремени, включая длительные медицинские счета и долги. Кроме того, оставшийся в живых супруг может не иметь возможности или желания управлять финансами, если они обычно обрабатывались покойным.
Финансовые инструменты доступны для защиты доходов и потребностей выживших после смерти партнера или супруга, таких как страхование жизни, пенсии по случаю потери кормильца и страхование на случай длительного ухода. Планирование недвижимости также является важным аспектом обеспечения выживших.
Изменение в семейном положении
Развод или разделение сожительствующих пар может создать серьезные финансовые проблемы для обеих сторон. Это может повлиять на право на получение пособий по государственным и частным пенсионным планам, а также на располагаемый доход физических лиц.
Разделение семейных активов почти наверняка приведет к общей потере уровня жизни для обеих сторон, особенно если их образ жизни поддерживался за счет объединения доходов и ресурсов. Некоторые эксперты считают, что для поддержания своего уровня жизни человеку может потребоваться от 60 до 75% дохода сожителя. Это связано с тем, что некоторые расходы, такие как аренда и коммунальные услуги, остаются неизменными, независимо от количества людей, живущих в домашнем хозяйстве.
Хотя уровень разводов среди более старших пар намного ниже, чем среди более молодых, весьма часто пары пенсионного возраста получают развод. Брачные соглашения могут использоваться для определения права каждой стороны на собственность до вступления в брак. Или, может быть, постнатальное соглашение для вас.
Непредвиденные потребности членов семьи
Многие пенсионеры помогают другим членам семьи, включая родителей, детей, внуков и братьев и сестер. Изменение здоровья, работы или семейного положения любого из них может потребовать большей личной или финансовой поддержки со стороны пенсионера для этого человека. Примеры финансовой помощи включают в себя оплату расходов на здравоохранение для престарелого родителя, выплату платы за высшее образование для детей или предоставление краткосрочной финансовой помощи взрослым детям в случае безработицы, развода или других финансовых трудностей.
«Освобождение ваших взрослых детей от их повторных финансовых ошибок может сорвать вашу пенсию. Для некоторых людей это все равно, что совершать неожиданные круизы каждый год со всеми затратами и без удовольствия. Важно установить границы для чрезмерных подарков или срочных проверок, когда вы оставите свою постоянную зарплату позади. Или, если вы считаете, что это может быть проблемой, сообщите об этом своему финансовому консультанту, чтобы вы могли включить эти расходы в свой пенсионный доход », - говорит Кристи Салливан, CFP® компании Sullivan Financial Planning, LLC в Денвере.
Планирование выхода на пенсию должно предусматривать возможность предоставления финансовой поддержки членам семьи в будущем, даже если это представляется маловероятным до или до выхода на пенсию.
Неопределенность в отношении будущего не является оправданием, чтобы избежать планирования выхода на пенсию; Вы не можете планировать все, но без плана у вас может не получиться ничего.
Здравоохранение и жилищные риски
Неожиданные медицинские счета
Это серьезная проблема для многих пенсионеров. Отпускаемые по рецепту лекарства являются серьезной проблемой, особенно для хронически больных. Пожилые люди, как правило, нуждаются в большем количестве медицинских услуг и могут нуждаться в частом лечении по ряду проблем, связанных со здоровьем. Medicare является основным источником покрытия медицинских услуг для многих пенсионеров. Частное медицинское страхование также доступно, но оно может быть дорогостоящим.
В SOA говорится, что расходы на здравоохранение могут быть в некоторой степени снижены путем приверженности здоровому образу жизни, который включает в себя правильное питание, регулярные физические упражнения и использование профилактического ухода. Кроме того, страховка долгосрочного ухода может оплачивать расходы по уходу за пожилыми людьми с ограниченными возможностями.
Изменения в жилищных потребностях
Пенсионерам, возможно, придется перейти от самостоятельной жизни к другим формам жилья, таким как помощь на дому или самостоятельная жизнь в пенсионном сообществе, которое сочетает некоторую помощь с жильем. Эти места жительства могут быть довольно дорогими, и наиболее подходящая форма жилья для человека в данной ситуации может быть недоступна в выбранном географическом районе или может долго ждать входа.
Вероятность необходимости ежедневной помощи или ухода существенно возрастает с возрастом. Когда это должно произойти, часто трудно предсказать, потому что это зависит от физических и умственных способностей, которые сами меняются с возрастом. Изменения могут произойти внезапно, из-за болезни или несчастного случая, или постепенно, возможно, в результате хронического заболевания.
Отсутствие попечителей
Услуги или лица, обеспечивающие уход, иногда недоступны для оказания неотложной или долгосрочной помощи, даже для лиц, которые могут за нее заплатить. Пары могут быть неспособны жить вместе, когда одна из них нуждается в более высоком уровне ухода. Для людей, которые жили вместе десятилетиями, это может привести не только к увеличению затрат, но и к эмоциональному стрессу.
В целом, от государства или индустрии финансовых услуг мало советов по планированию затрат на длительный уход. Это может привести к тому, что потребители будут принимать неосведомленные решения или откладывать их и надеяться на лучшее.
Финансовые риски
Инфляционный риск
Инфляция должна быть постоянной заботой о каждом, кто живет с фиксированным доходом. Даже низкий уровень инфляции может серьезно подорвать благосостояние пенсионеров, которые живут много лет. Период неожиданно высокой инфляции может быть разрушительным.
Согласно SOA, пенсионеры и потенциальные пенсионеры должны рассмотреть возможность инвестирования в акции, жилье и другие активы, такие как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) и аннуитетные продукты с функцией корректировки стоимости жизни. Эти виды продуктов могут оказать большую помощь в обуздании последствий инфляции. Кроме того, потенциальные пенсионеры могут продолжать работать, даже если они работают неполный рабочий день.
Процентный риск
Более низкие процентные ставки снижают пенсионные доходы за счет снижения темпов роста сберегательных счетов и активов. В результате отдельным лицам может потребоваться накопить больше, чтобы накопить достаточные пенсионные средства. Аннуитеты приносят меньший доход, когда долгосрочные процентные ставки на момент покупки низкие. Низкие реальные процентные ставки также приведут к более быстрому снижению покупательной способности.
«В сегодняшних условиях процентных ставок аннуитет фиксирует выплату на основе сегодняшних процентных ставок. Процентная ставка, используемая для расчета вашей выплаты, будет в диапазоне 2%. Вопрос, который нужно задать: «Вы действительно хотите зафиксировать такую низкую процентную ставку на всю оставшуюся жизнь?», - говорит Уильям ДеШурко, директор по инвестициям, Fund Trader Pro, LLC, Сентервилл, Огайо.
Более низкие процентные ставки могут снизить пенсионный доход и могут быть особенно рискованными, когда люди зависят от использования сбережений для финансирования своей пенсии. С другой стороны, проблема также существует, если процентные ставки растут, так как рыночная стоимость облигаций падает.
«Учитывая низкие процентные ставки, пенсионеры должны понимать, как более высокая инфляция и ставки будут влиять на их инвестиции в облигации. Цены на облигации движутся обратно пропорционально процентным ставкам. Например, если срок действия облигации составляет семь лет, а ставки подскочили на 1%, они могут увидеть снижение стоимости их облигации примерно на 7% », - говорит Дэн Тимотик, CFA, управляющий директор T2 Asset Management в Oakbrook Terrace, Больной.
Повышение процентных ставок также может негативно повлиять на фондовый рынок и рынок жилья, что повлияет на располагаемый доход пенсионера. Тем не менее, из-за их влияния на сберегательный доход высокие реальные процентные ставки, превышающие темпы инфляции, могут сделать выход на пенсию более доступным.
Риск фондового рынка
Потери на фондовом рынке могут серьезно сократить пенсионные сбережения. Простые акции значительно превзошли другие инвестиции с течением времени и поэтому обычно рекомендуются для пенсионеров в рамках стратегии сбалансированного распределения активов. Однако норма прибыли, которую вы получаете от своего портфеля акций, может быть значительно ниже, чем долгосрочные тренды. Потери на фондовом рынке могут серьезно сократить пенсионные сбережения, если рыночная стоимость вашего портфеля упадет.
Последовательность хорошей и плохой доходности на фондовом рынке также может повлиять на вашу сумму пенсионных накоплений, независимо от долгосрочной нормы прибыли. Например, у пенсионера, который получает низкую рыночную доходность в первые пару лет после выхода на пенсию, будет иной результат, чем у пенсионера, который получает хорошую рыночную доходность в первые пару лет выхода на пенсию, даже если долгосрочные нормы прибыли может быть похожим. Ранние потери могут означать меньший доход при выходе на пенсию. Более поздние потери могут иметь менее негативное влияние, поскольку у индивидуума может быть гораздо более короткий период, в течение которого активы должны сохраняться.
Деловые риски
Потеря средств пенсионного плана может произойти, если работодатель, спонсирующий пенсионный план, обанкротится или страховщик, предоставляющий аннуитеты, станет неплатежеспособным. Существуют гарантии для частных пенсионных планов в рамках Корпорации гарантирования пенсионных выплат (PBGC), которые могут защитить часть вашего пенсионного дохода, но, возможно, не все.
Счета с установленными взносами не гарантируются, и участники плана несут убытки напрямую. Однако, в отличие от пенсионных планов, остатки на этих счетах обычно не зависят от финансового обеспечения работодателя, за исключением способности работодателя делать соответствующие взносы и в тех случаях, когда остатки плана включают акции компании.
Риски государственной политики
Государственная политика затрагивает многие аспекты нашей жизни, включая финансовое положение пенсионеров, и эта политика часто меняется со временем. Политические риски включают в себя возможное увеличение налогов или сокращение пособий по программе Medicare или Social Security.
Пенсионное планирование не должно основываться на предположении, что государственная политика останется неизменной навсегда. Также важно знать свои права и знать о своих правах на льготы государственных и местных органов власти.
Суть
Даже самые лучшие планы выхода на пенсию могут потерпеть неудачу в результате неожиданных событий. Хотя некоторые риски можно минимизировать с помощью тщательного планирования, многие потенциальные риски полностью находятся вне нашего контроля. Однако понимание потенциальных рисков после выхода на пенсию и рассмотрение их на этапе планирования выхода на пенсию может помочь обеспечить их смягчение и надлежащее управление. Постарайтесь иметь план B или даже план C наготове к каждому из этих рисков, на тот случай, если вам это нужно.
Не используйте неуверенность в будущем как предлог, чтобы ничего не делать. «Риск номер один - это отсутствие плана выхода на пенсию», - говорит Кимберли Дж. Ховард, CFP®, основатель KJH Financial Services, Ньютон, штат Массачусетс. Вещи могут идти не по плану; Вы не можете предвидеть каждый удар на дороге. Тем не менее, говорит Говард, «без плана у путешествия не будет шансов стать тем, что вы себе представляете».
