В течение прошлого года акции Cisco Systems, Inc. (CSCO) неуклонно росли, акции сетевых компаний достигли цен, которых не было видно почти 20 лет назад, выросли почти на 36% и легко превзошли доходность S & P 500 на 13%. Лидировать аванс был лучше, чем ожидаемые доходы и рост доходов. Но импульс начал меняться в мае после того, как квартальные результаты компании предоставили прогнозные прогнозы, которые не оправдали ожиданий.
Акции упали примерно на 7% с середины мая, когда акции достигли максимума в 46 долларов. Технические графики показывают, что акции могут упасть еще больше, возможно, еще на 10%, в результате чего акции вырастут примерно до 39 долларов по сравнению с текущей ценой в 43, 20 доллара. Это приводит к общему снижению акций более чем на 15% от своего пика в начале этого года.
Данные CSCO по YCharts
Технически Слабый
20 июня Cisco упала ниже ключевого технического восходящего тренда - медвежий индикатор. Акции торгуются уверенно выше восходящего тренда с момента первого всплеска в ноябре 2017 года. Еще одним медвежьим признаком является то, что акция потерпела неудачу на уровне технического сопротивления в 45 долларов, когда закончила заполнять технический пробел, созданный после слабых квартальных результатов компании в мае. Как правило, когда акция заполняет пробел, она продолжает предыдущий тренд, который в этом случае ниже. Следующий уровень технической поддержки стоит около $ 38, 90, и именно здесь могут упасть акции Cisco.
Другим медвежьим индикатором является его индекс относительной силы (RSI), который имеет тенденцию к снижению с момента своего пика на уровнях перекупленности около 78. С ростом акций, в то время как RSI падал, это создало медвежью дивергенцию, также предполагая, что цена акций достигла пика в виде бычьего импульса. выходил из Cisco.
Медвежьи ставки
Опционы трейдеров увеличивают свои ставки на падение акций. В последнее время пут-опционы с истечением 17 августа по страйк-ценам 40 и 41 долларов демонстрируют растущий уровень открытого интереса. Это предполагает, что некоторые трейдеры становятся более медвежьими на акциях. (Подробнее см. Также: Почему горячий запас Cisco может быстро остыть .)
Растянутая оценка
В настоящее время Cisco торгуется на верхнем уровне своей исторической оценки, оценивая прибыль в 2019 году почти в 15 раз в 2, 91 доллара на акцию. До конца 2017 года акции Cisco не торговались более чем в 14 раз по сравнению с годовой прибылью.
Основные данные диаграммы от YCharts
Возможно, квартальные результаты позже этим летом подтвердят бычий случай, полностью изменив текущий нисходящий тренд. Но до тех пор, пока это не произойдет, акции, похоже, будут снижаться
