Акции компонента Dow Caterpillar Inc. (CAT) подорожали более чем на 3% на предварительном рынке в понедельник после того, как компания превзошла оценки прибыли во втором квартале с широкой маржой и руководствовалась в 2018 финансовом году выше консенсус-ожиданий. Доходы немного превзошли ожидания, но участники рынка сосредоточили свое внимание на оптимистичных комментариях, в которых отмечались высокие показатели заказов, солидное отставание и необычайно высокий спрос на нефть, газ и добычу полезных ископаемых.
Бычий исповедь ослабил беспокойство акционеров после плохо полученного отчета за первый квартал, который вызвал восьмидневное снижение на 23 пункта. За последние три месяца акция практически не привлекла покупательского интереса, упав до восьмимесячного минимума в ответ на рост торговой напряженности. Сегодняшний подъем поднял гиганта оборудования выше 50- и 200-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA) впервые с середины июня.
Несмотря на это, потребуется огромная покупательская способность, чтобы восстановить бычью технику до января 2018 года, когда цена акций превысит 173 доллара. Caterpillar по-прежнему торгуется в минусе к 2018 году, при этом несколько уровней сопротивления могут замедлить волну восстановления до предыдущего максимума. В результате, рекомендуется, чтобы участники рынка пока избегали новых позиций, ожидая устойчивого покупательского интереса для преодоления существенных накладных расходов. Это может произойти не раньше четвертого квартала. (Подробнее см.: Гусеница: 6 вещей, которые вы не можете знать .)
Долгосрочная диаграмма CAT (1997 - 2018)
Акция завершила многолетний восходящий тренд чуть выше 30 долларов в 1998 году и перешла в торговый диапазон с поддержкой в середине подросткового периода. Он достиг нового максимума в 2003 году, продемонстрировав впечатляющий прирост в 2006 году, когда ралли закончилось на минимуме 80-х. Он продемонстрировал два номинально более высоких максимума в 2008 году и упал на мировых рынках во время экономического спада, опустившись до шестилетнего минимума в 21, 71 доллара в марте 2009 года.
Восстановление в форме буквы V завершило круговой перелет до максимума 2008 года в 2010 году, что привело к немедленному прорыву, который в 2011 году остановился на уровне 116 долларов США, в то время как товарные позиции во всем мире достигли максимума. Это ознаменовало начало длительного периода неэффективности, который вылился в треугольник, после чего последовал нисходящий тренд 2015 года, который закончился в середине 50-х годов в январе 2016 года. Он вернулся к сопротивлению 2011 года в августе 2017 года и пробил более 50 пунктов. в рекордные максимумы января 2018 года - 173, 24 доллара.
Акции распроданы в феврале 2018 года, когда торговая напряженность подорвала мировые рынки В ответ на снижение месячный осциллятор стохастика перешел в цикл продажи, но все еще не достиг уровня перепроданности. Ценовое движение объявило серию более низких максимумов и более низких минимумов с того времени, но коррекция освободила только 30% от огромной волны роста, которая более чем утроила цену акций между 2016 и 2018 годами.
Краткосрочный график CAT (2017 - 2018)
Сложная модель, существующая с января 2018 года, имеет сопротивление 160 долларов и нисходящую линию тренда, которая сейчас приближается к 130 долларам. Это создало эффективный двигатель для избавления от слабых рук, когда акция разворачивается после снятия стопов, размещенных ниже предыдущих минимумов. Падение все еще не достигло долгосрочной гармонической поддержки, с последней волной продаж, закрывшейся на четыре пункта выше уровня восстановления Фибоначчи.382. Балансовый объем (OBV) упал до шестимесячного минимума в июне, но держится значительно выше уровней начала 2017 года.
Распродажи с мая по июнь показали наибольшую потерю с февраля, в то же время вырезая контур потенциальной пятиволновой модели Эллиотта, которая может быть связана с отскоком четвертой волны. Если так, то текущий рост не достигнет 152 долларов, что означает разрыв 15 июня, который инициировал потенциальное снижение третьей волны. И наоборот, ралли через этот уровень сопротивления сведет на нет модель Эллиота, сигнализируя о более бычьем поведении цены в соответствии с последней стадией промежуточной коррекции. (Чтобы узнать больше, см.: Волна Эллиотта в 21 веке .)
Суть
Акции Caterpillar стремительно растут после публикации оптимистичного отчета за второй квартал, но остаются в сложной коррекции, для преодоления которой потребуется огромная покупательская способность. Покупательский толчок выше 152 долларов поможет этому процессу заживления, а разворот на этом уровне может предвещать снижение до 120 долларов. (Для дополнительной информации ознакомьтесь с разделом «Самые большие риски инвестирования в акции Caterpillar» .)
