Мы все инвестируем в надежде, что однажды нам не придется работать, но у нас будет достаточно денег, чтобы жить за счет наших инвестиций. Остается вопрос, может ли обычный инвестор действительно победить рынок? Есть ли у нас то, что нужно, чтобы завоевать посредников и учреждения, которые вложили в рынок миллионы или даже миллиарды? По словам Терранса Одина, профессора финансов Калифорнийского университета, бизнес-школы Haas в Беркли, «многие из ошибок, которые совершают инвесторы, связаны с отсутствием понимания врожденных недостатков, с которыми они сталкиваются». Предлагаем вашему вниманию некоторые идеи об избиении рынков у экспертов в этой области.
Ключевые вынос
- Выяснить, можете ли вы победить рынок, нелегко, но ответы, как правило, различаются в зависимости от того, кого вы спрашиваете. Средний инвестор может не иметь очень хороших шансов обыграть рынок. Регулярные инвесторы могут быть в состоянии достичь лучшей корректировки риска Возвращается, сосредотачиваясь на том, чтобы терять меньше. Обдумайте использование недорогих платформ, создайте портфель с определенной целью и остерегайтесь общих рисков
Давид и Голиаф
Вы можете победить рынок? Ответ на этот вопрос не из легких, и ответы обычно варьируются в зависимости от того, кого вы спрашиваете. Обыгрывая рынок, мы говорим о каждодневно работающих американцах, которые вкладывают средства, пытаясь получить больше прироста капитала и больше прибыли, чем S & P 500. По мнению одного эксперта, инвесторам, возможно, придется отказаться от чего-то в обмен на более высокую прибыль.
«У нас у всех есть воровство. Мы покупаем ценные бумаги, потому что мы думаем, что знаем кого-то или чего-то, чего нет у других. Я не думаю, что кто-то может последовательно опережать S & P 500, не принимая на себя больше рыночного риска», - говорит Дэвид Э.Я. Сарна. Автор "Истории Жадности".
Не моделируйте себя после профессионалов
В то время как у некоторых из нас есть инструменты и связи, необходимые для принятия компетентных решений, которые приведут нас к портфелю с более высокой прибылью, другие, такие как биржевые маклеры, банкиры и крупные корпорации, скорее всего, имеют преимущество, верно?
Конечно, эти люди в финансовой индустрии имеют инсайдерскую информацию, которой они не могут торговать на законных основаниях. Но они также обладают необходимыми навыками анализа финансовой отчетности, чтобы лучше понять конкретную компанию.
Не моделируйте себя после финансовых специалистов, которые имеют опыт аналитических навыков.
Победа на рынке: вероятности
«Реальность такова, что всегда найдется приманка, чтобы попытаться обыграть рынок, особенно потому, что те, кто постоянно обыгрывает его, высоко ценятся (Билл Миллер, Питер Линч) и / или получают хорошую компенсацию (управляющие хедж-фондами). Я думаю, Рынок может быть разбит, но даже сломанные часы работают два раза в день. Лучший способ описать это: это возможно, но не вероятно », - говорит Роберт Лаура, автор книги« Голый выход на пенсию: стимулирующее руководство к более значимому выходу на пенсию »и президент финансовой группы СИНЕРГОС.
По словам Лауры, средний индивидуальный инвестор имеет мало шансов обыграть рынок. Он говорит, что обычный инвестор использует взаимные фонды, застрял в 401 (k) планах, которые по существу отслеживают более широкий индекс, и платит более высокие сборы по сравнению с акциями, индексными фондами или ETF. Кроме того, многие инвестиции типа взаимных фондов не используют стоп-лосс для защиты прибыли и, следовательно, не всегда обеспечивают тип защиты, которую могут выполнять индивидуальные портфели. По его словам, «инвесторы настроены на провал с самого начала».
Вложение в 401 (к) с не лучше. «Большинство 401 (k) не имеют сравнительного анализа, и большинство компаний не имеют хорошей инвестиционной политики для выбора средств в рамках программы. Вы не можете даже получить некоторые классы активов у многих, и большинство советников являются продавцами, а не фидуциариями и Просто научили продавать фонды ", добавляет Лаура.
Хорошо, что гораздо больше инвесторов берут на себя ответственность и интерес к своим инвестициям. Они берут на себя инициативу, чтобы узнать, как работают их инвестиции, и они менее запуганы. Лаура говорит, что инвесторы узнают, что отдельные акции не так страшны, как все предполагают, и каждому доступна ценная информация, если они знают, где ее найти и как ее применять.
«Появление ETF и инвестирование в индексы позволяют людям подражать рынку, вместо того, чтобы пытаться превзойти его, что является лучшей, менее дорогой перспективой», - добавляет Лора.
Потерянная причина?
«Все данные подтверждают неутешительный факт того, что обычные инвесторы в целом уступают рынку. Пока они пытаются« побить рынок », они фактически уступают», - сказал Тодд Р. Трезиддер, основатель FinancialMentor.com, в 2010 году.
По словам Трезиддера, для обычных инвесторов лучший способ добиться более высокой доходности с учетом риска - это сосредоточиться не на своих результатах, а на меньших потерях. Другими словами, у постоянных инвесторов есть одно конкурентное преимущество - ликвидность.
«Крупные инвесторы - это рынок, но маленький парень шустрый и может покупать или продавать, не влияя на рынок, чего не может сделать крупный парень. Систематическое управление рисками может помочь обеспечить постоянным инвесторам аналогичные или слегка улучшенные инвестиционные показатели по сравнению с Рынок подвержен существенно меньшему риску », - говорит он.
Помогая шансы
Что может сделать инвестор, чтобы увеличить свои шансы обыграть рынок? Лора говорит, что вы можете сделать несколько вещей.
Экономить деньги
Используйте недорогие средства и / или недорогую платформу для торгов. На самом деле нет смысла пытаться увеличить свой шанс получить более высокую прибыль, если вы собираетесь потратить много денег, вкладывая свои деньги. Ищите возможности попытаться сократить свои расходы, если вы управляете собственным портфелем. Помните: лучший способ заработать деньги - это сэкономить деньги.
Вам нужна дисциплина
Независимо от того, каковы ваши цели и намерения, вам нужно иметь план. И когда у вас есть план, вы должны придерживаться его, независимо от обстоятельств. Установите и соблюдайте дисциплину, которая означает просто выполнение того, что, как вы сказали, вы собираетесь делать.
Портфолио с целью
Укажите для каждой инвестиции в вашем портфеле цену покупки, цену удержания и продажу вместе с одной или двумя причинами покупки, удержания или продажи по этой стоимости. Это дает вам конкретные критерии для действий и дает вашему портфелю цель и конкретное направление.
Главный риск
Следите за заголовком риска. Этот термин относится к шоку новостей, которые могут повлиять на акции компании, отрасли или сектора. Настройте оповещения по электронной почте для своих инвестиций, чтобы по мере поступления новой информации о них вы узнали об этом на ранних этапах, чтобы рассмотреть изменения. Отметьте в своем календаре такие объекты, как даты заработка, графики интеллектуальной собственности и отраслевые отчеты, такие как заседания Федерального резерва, показатели безработицы, новые жилищные объекты и другую информацию, которая повлияет на конкретный сектор или безопасность.
Сарна предлагает инвестировать в то, что вы знаете и понимаете, например, в прочные, выгодные маленькие заглавные буквы и даже микрокапсы в нишах, которые вы можете отслеживать и понимать. Они могут оценить намного быстрее, чем эквивалентные цены большие заглавные буквы.
Единственный способ получить более высокую рыночную доходность - развить конкурентное преимущество. «Он разрабатывается либо на основе знаний и информационных потоков, либо на основе обширных исследований, результатом которых является инвестиционная стратегия, которая использует нерегулярное поведение рынка», - говорит Трезиддер.
По словам Трезиддера, единственный способ превзойти рынки - это создать конкурентное преимущество, которое превышает операционные издержки и пассивную рыночную доходность.
Суть
Спор о том, может ли отдельный инвестор победить рынок, столь же стар, как и сам фондовый рынок. Те, кто нашел вложение в судьбу, часто проповедуют, что обладают превосходными аналитическими навыками, которые позволили им прогнозировать рынок. Те инвесторы, которые терпят убытки, расскажут совсем другую историю.
