Содержание
- Какие существуют виды страховых компаний?
- Взаимные против акционерных компаний
- Что такое страхование поплавок?
- Страховые и финансовые продукты
Сектор страхования состоит из компаний, которые предлагают управление рисками в форме договоров страхования. Основная концепция страхования заключается в том, что одна сторона, страховщик, гарантирует оплату за неопределенное будущее событие. Между тем, другая сторона, застрахованный или страхователь, платит страховщику меньшую премию в обмен на такую защиту в случае такого неопределенного будущего.
Как отрасль, страхование рассматривается как медленно растущий, безопасный сектор для инвесторов. Это восприятие не так сильно, как это было в 1970-х и 1980-х годах, но оно по-прежнему в целом верно по сравнению с другими финансовыми секторами.
Ключевые вынос
- Индустрия страхования состоит из разных типов игроков, действующих в разных сферах. Страховые компании, работающие в сфере страхования жизни, сосредоточены на унаследованном планировании и замене стоимости человеческого капитала, медицинские страховщики покрывают медицинские расходы, а страхование имущества от несчастных случаев / несчастных случаев направлено на замену стоимости домов, автомобили или ценные бумаги. Страховые компании могут быть структурированы либо как традиционная акционерная компания с участием внешних инвесторов, либо как взаимные компании, владельцами которых являются страхователи.
Какие существуют виды страховых компаний?
Не все страховые компании предлагают одинаковые продукты или обслуживают одну и ту же клиентскую базу. Среди крупнейших категорий страховых компаний - страховщики от несчастных случаев и здоровья; страховщики имущества и несчастных случаев; и финансовые поручители. Наиболее распространенными типами личных страховых полисов являются авто, здоровье, домовладельцы и жизнь. У большинства людей в Соединенных Штатах есть по крайней мере один из этих типов страхования, и автомобильное страхование требуется по закону.
Аварийные и медицинские компании, пожалуй, самые известные. К ним относятся такие компании, как UnitedHealth, Anthem, Aetna и AFLAC, которые предназначены для оказания помощи людям, которым был нанесен физический вред.
Компании по страхованию жизни в основном выдают полисы, которые выплачивают пособие в случае смерти в виде единовременной выплаты при смерти застрахованного лица их бенефициарам. Полисы страхования жизни могут быть проданы как срок жизни, который является менее дорогостоящим и истекает в конце срока или срок действия (обычно целая жизнь или универсальная жизнь), который является более дорогим, но длится всю жизнь и содержит компонент накопления денежных средств. Страховщики жизни могут также продавать долгосрочные полисы по инвалидности, которые заменяют доход застрахованного, если он заболел или стал инвалидом. Известные страховщики жизни включают Northwest Mutual, Guardian, Prudential и William Penn.
Компании по страхованию имущества и от несчастных случаев застрахованы от несчастных случаев. Сюда могут входить судебные процессы, повреждение личных активов, автомобильные аварии и многое другое. Крупные страховщики имущества и страховщиков от несчастных случаев включают State Farm, Nationwide и Allstate.
Предприятиям требуются специальные виды страховых полисов, которые страхуют от определенных видов рисков, с которыми сталкивается конкретный бизнес. Например, ресторан быстрого питания нуждается в политике, которая покрывает ущерб или травмы, которые возникают в результате приготовления пищи с фритюрницей. Автодилер не подвержен этому типу риска, но требует покрытия за ущерб или травмы, которые могут возникнуть во время тест-драйвов.
Существуют также страховые полисы для очень специфических нужд, таких как похищение и выкуп (K & R), медицинская халатность и страхование профессиональной ответственности, также известное как страхование от ошибок и упущений.
Некоторые компании занимаются перестрахованием для снижения рисков. Перестрахование - это страхование, которое страховые компании покупают, чтобы защитить себя от лишних убытков из-за высокой подверженности. Перестрахование является неотъемлемым компонентом усилий страховых компаний по сохранению платежеспособности и недопущению дефолта из-за выплат, и регулирующие органы предписывают его для компаний определенного размера и типа.
Например, страховая компания может написать слишком много страховки от урагана, основываясь на моделях, которые показывают низкие шансы урагана нанести ущерб географическому району. Если немыслимое случится с ураганом, поразившим этот регион, это может привести к значительным убыткам для страховой компании. Без перестрахования снимая часть риска со стола, страховые компании могут обанкротиться в случае стихийного бедствия.
Взаимные и фондовые страховые компании
Страховые компании классифицируются как акционерные или взаимные в зависимости от структуры собственности организации. Есть также некоторые исключения, такие как Голубой Крест / Голубой Щит и братские группы, которые имеют другую структуру. Тем не менее, акционерные и взаимные компании на сегодняшний день являются наиболее распространенными способами организации страховых компаний.
Во всем мире больше компаний взаимного страхования, но в США количество страховых компаний превышает количество взаимных страховщиков.
Акционерная страховая компания - это корпорация, принадлежащая ее акционерам или акционерам, и ее целью является получение прибыли для них. Страхователи напрямую не участвуют в прибылях или убытках компании. Чтобы действовать в качестве акционерной корпорации, страховщик должен иметь под рукой минимум капитала и излишков, прежде чем получать одобрение от государственных регулирующих органов. Другие требования также должны быть выполнены, если акции компании обращаются на бирже. Некоторые известные американские фондовые страховщики включают Allstate, MetLife и Prudential.
Компания взаимного страхования - это корпорация, которой владеют исключительно страхователи, являющиеся «договорными кредиторами» с правом голоса в совете директоров. Как правило, компании управляются, а активы (страховые резервы, излишки, резервные фонды, дивиденды) хранятся в интересах и защите страхователей и их бенефициаров.
Руководство и совет директоров определяют, какой размер операционного дохода выплачивается каждый год в качестве дивидендов страхователям. Хотя это и не гарантировано, есть компании, которые выплачивают дивиденды каждый год, даже в трудные экономические времена. Крупными взаимными страховщиками в США являются Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual и Mutual of Omaha.
Что такое страхование поплавок?
Одна из наиболее интересных особенностей страховых компаний заключается в том, что им по сути разрешено использовать деньги своих клиентов для инвестиций в себя. Это делает их похожими на банки, но инвестирование происходит в еще большей степени. Это иногда называют «поплавком».
Поплавок возникает, когда одна сторона передает деньги другой стороне и не ожидает выплаты до тех пор, пока не произойдет случайное событие. Этот механизм по сути означает, что страховые компании имеют положительную стоимость капитала. Это отличает их от фондов прямых инвестиций, банков и паевых инвестиционных фондов. Для инвесторов в акционерные страховые компании (или держателей полисов во взаимных компаниях) это означает потенциал стабильной прибыли с меньшим риском.
Страхование и продажа финансовых продуктов
Планы страхования являются основным продуктом сектора. Тем не менее, последние десятилетия привели ряд корпоративных пенсионных планов для предприятий и пенсий для пенсионеров.
Это ставит страховые компании в прямую конкуренцию с другими поставщиками финансовых активов по этим типам продуктов. Действительно, многие страховые агенты в настоящее время считаются финансовыми консультантами с полным спектром услуг, предлагающими как продукты защиты, так и инвестиции, финансовое планирование и планирование выхода на пенсию. У многих страховых компаний теперь есть свой собственный брокер-дилер либо внутри компании, либо в партнерстве.
