Что такое смешанный фонд
Смешанный фонд (или смешанный фонд) - это тип паевого взаимного фонда, который включает в себя сочетание как стоимостных, так и растущих акций. Эти фонды предлагают инвесторам диверсификацию среди этих популярных стилей инвестирования в одном портфеле. Смешанные фонды являются частным случаем гибридного фонда.
Ключевые вынос
- Смешанные фонды - это категория паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют как в растущие, так и в стоимостные акции. Цель смешанного фонда - создать диверсифицированный портфель, который использует потенциал роста капитала в сегменте роста, а также дивидендный доход и стабильность Сегмент стоимости. Поскольку смешанные фонды бывают разных конфигураций, инвесторам следует изучить каждую потенциальную стратегию фонда и использовать поле стилей для упрощения классификации.
Понимание смешанных фондов
Смешанные фонды были разработаны, чтобы предложить инвесторам преимущества вложения стоимости и роста. Ценные акции и оценочные фонды стремятся получить прибыль от недооцененных инвестиций, определенных на основе фундаментальных характеристик. Акции роста и фонды роста стремятся получить прибыль от компаний со значительным потенциалом роста капитала в форме доходов и прироста капитала. Смешанные фонды объединяют оба типа инвестиций в единый портфель.
Инвесторы обычно выбирают смешанные фонды для своей диверсификации. Менеджеры портфелей обычно управляют смешанными фондами из определенной инвестиционной вселенной. Часто смешанные фонды фокусируют свои инвестиции на капитализации. Таким образом, инвесторы могут инвестировать в смешанный фонд с большой, средней или небольшой капитализацией.
Инвесторы должны стремиться четко понимать определения распределения смешанных фондов, поскольку ими можно управлять с помощью различных стратегий. Как правило, смешанные фонды охватывают всю инвестиционную вселенную. Следовательно, смешанный фонд может быть просто индексным фондом, который включает в себя как растущие, так и стоимостные акции, присущие его составам. Смешанные фонды также могут фокусироваться на сочетании прироста капитала, роста и дохода. Некоторые смешанные фонды могут сообщать об определенных распределениях инвестиций, таких как 40% акций, 40% ценных бумаг и 20% высококачественных облигаций.
Blend Fund Research
Может быть трудно четко определить смешанные фонды из-за различий в инвестиционных стратегиях данной категории. Если инвестор решит, что он или она хотел бы инвестировать в смешанный фонд, ему обычно необходимо работать с инвестиционным консультантом или фильтровать смешанные фонды, используя инвестиционный ресурс, такой как US News and World Reports или Morningstar.
Смешанные фонды являются общей категорией, выделяемой поставщиками фондовых исследований. Было разработано и популяризировано исследование инвестиционного стиля, чтобы облегчить идентификацию фондов в различных категориях для инвестиций, таких как смешанные фонды.
Классификация стилевых блоков очень полезна для дифференциации инвестиций по целям. Базовая коробка стилей для акций содержит девять квадратов. Вертикальная ось разделена на три категории, которые представляют размер компании (большой, средней и малой) в соответствии с рыночной капитализацией фонда. Горизонтальная ось также разделена на три категории, основанные на акциях в портфеле акций фонда: стоимость, смесь стоимость / рост и акции роста. Инвесторы, стремящиеся диверсификации для объединения средств, предпочли бы фильтровать по акциям в категории смесь стоимость / рост.
Blend Fund Investments
Ниже приведены два примера фондов с высокой капитализацией на инвестиционном рынке.
MFS Blended Research Основной капитал
Фонд основных фондов MFS Blended Research стремится к увеличению капитала за счет инвестиций как в акции роста, так и в акции. Фонд сравнивается с индексом S & P 500.
Американский век Core Equity Plus
Американский фонд Century Core Equity Plus - это смешанный фонд, который стремится к долгосрочному росту капитала. Фонд инвестирует как в акции роста, так и в ценные бумаги с целью опередить широкий фондовый рынок США.
Смешанный фонд против Фонда баланса
Поскольку оба «смешанный» и «сбалансированный» описывают конкретную совокупность активов взаимных фондов, определить точные различия между ними может быть сложно.
Смешанные фонды, которые содержат только акции и не имеют ценных бумаг с фиксированным доходом, представляют собой тип акционерного фонда, который содержит сочетание как акций роста, так и ценных бумаг. Целью этих фондов является повышение стоимости за счет прироста капитала, получаемого в основном за счет части роста и доходов, получаемых от части стоимости.
Сбалансированные фонды, с другой стороны, представляют собой тип фонда распределения активов, который содержит набор инструментов с фиксированным доходом и акций. Ассортимент активов обычно ограничен фиксированными пропорциями. Например, фонд может иметь набор активов, состоящий из 40% акций, 50% облигаций и 10% инструментов денежного рынка. Целью сбалансированных фондов является достижение как роста стоимости, так и постоянного дохода. В зависимости от типа управления портфелем, сбалансированные фонды будут либо перебалансироваться каждый год, чтобы вернуть пропорции обратно в исходное состояние, либо реструктурироваться в соответствии с рыночными условиями.
