Что такое большая баня?
«Большая баня» - это бухгалтерский термин, который определяется управленческой командой, которая сознательно манипулирует своим отчетом о доходах, чтобы плохие результаты выглядели еще хуже, чтобы улучшить будущие результаты. Это часто реализуется в относительно плохой год, так что компания может искусственно увеличить прибыль в следующем году.
Ключевые вынос
- Большая баня - это неэтичная бухгалтерская тактика, в соответствии с которой доход в плохой год выглядит даже хуже, чем фактический. Часто эта тактика предназначена для искусственного завышения будущих доходов. большая баня без нарушения закона, где она может обогатить корпоративных менеджеров в последующие годы, так как бонусы часто привязаны к доходам.
Как работает большая баня
Большая ванна названа так, потому что это все равно, что вытереть планшет. Большой маневр учета бани может привести к значительному увеличению видимых будущих доходов, что может привести к увеличению бонуса для руководителей, что даст им стимул для проведения большого маневра учета бани. Новые генеральные директора иногда используют большую ванну, чтобы обвинить в плохой работе компании предыдущего генерального директора и взять кредит на улучшения в следующем году.
Поскольку акции торгуются с прибылью, отчет о неблагоприятных доходах может привести к значительному обесценению акций, при этом прибыль на акцию будет на несколько центов меньше; большая ванна не так сильно влияет на цену акций. Когда большая прибыль в будущем окажет положительное влияние на прибыль, цена акций может восстановиться и торговаться даже выше, чем в противном случае без учета бухгалтерии. Большая баня не обязательно является незаконной, потому что это может быть сделано эффективно в рамках действующих правил бухгалтерского учета; однако это считается неэтичным.
Пример большой бани
Если генеральный директор приходит к выводу, что минимальный уровень прибыли не может быть достигнут в конкретном году, у него есть стимул переносить прибыль из настоящего в будущее, потому что вознаграждение генерального директора не меняется независимо от того, пропустит ли он цели в несколько раз. Генеральный директор может сдвигать прибыль вперед несколькими способами: путем предоплаты расходов, списания или задержки реализации доходов. Принимая эти меры в ходе большого банного маневра, генеральный директор увеличивает шансы на получение большого бонуса в следующем году. Предоплата расходов и списание средств особенно полезны в сценарии с большой ванной.
Банки, как правило, сталкиваются с ростом просроченной задолженности и ставок дефолта по кредитам, когда экономика вступает в рецессию и растет безработица. Эти банки часто списывают ссуды заранее в ожидании убытков и создают резерв на случай потери ссуды. Банк может эффективно создать большую баню и быть либеральным с обеспечением потерь по ссуде, поскольку его доходы пострадали в трудные экономические времена.
Когда экономика восстанавливается и платежи по кредитам выплачиваются вовремя и в больших количествах, банк может обратить вспять потери в резерве потерь по кредитам, которые не были реализованы, и увеличить прибыль в будущих кварталах. Менеджмент может выиграть с более высокой компенсацией, а цена акций банка может восстановиться после падения в более жесткие финансовые времена.
