Apple Inc. (AAPL) планирует опубликовать результаты 1 мая после закрытия торгов, и некоторые из них делают ставку на падение акций более чем на 8% к середине мая. Акции Apple уже более чем на 10% превышают свои максимумы, установленные в середине марта, почти на $ 182, и, если ставки трейдеров окажутся правильными, акции могут упасть более чем на 18% с этих максимумов в течение нескольких недель.
Аналитики прогнозируют, что выручка вырастет на 15, 35% до 61, 02 млрд долларов во втором финансовом квартале, а прибыль вырастет почти на 28% до 2, 69 долларов на акцию. Прогноз дохода аналитиков падает прямо в середине прогноза Apple, предоставленного во время его финансового обновления за первый квартал, от 60 до 62 миллиардов долларов. Но инвесторы все больше нервничают после того, как результаты производителя чипов Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) указывают на слабый спрос на смартфоны. (Подробнее см. Также: резкое снижение акций Apple может быть чрезмерной реакцией .)
Данные AAPL по YCharts
Медвежьи опционы
Опционы, срок действия которых истекает 18 мая, не предполагают значительного изменения цены Apple, около 6, 5% от цены исполнения в 160 долларов. Стоимость покупки одного пута и одного колла составляет около 10, 35 долл. США, в результате чего акции торгуются в диапазоне от 149, 65 долл. США до 170, 35 долл. США. Но открытый интерес по этой цене страйка в подавляющем большинстве является медвежьим: количество путов перевешивает коллы почти на 4 к 1, с почти 17 600 контрактов открытого пут и только 4500 контрактов открытого колла. (Подробнее см. Также: почему акции Apple достигли пика .)
Падение на 8%
Еще один слой медвежьих ставок по страйк-цене 155 долларов, с почти 15 600 открытыми пут-контрактами и безубыточной ценой около 152, 65 долларов. Эта цена примерно на 6% ниже цены закрытия Apple, составляющей 162, 32 долл. США 27 апреля. Существует еще один набор открытых пут-контрактов по цене исполнения 150 долл., С почти 21 200 открытыми пут-контрактами и безубыточной ценой в 148, 80 долл., Падение более чем на 8%. от цены закрытия в пятницу.
Оба набора пут-контрактов, в течение которых в течение последних нескольких недель неуклонно растет открытый интерес, свидетельствуют о том, что в краткосрочной перспективе трейдеры становятся все более медвежьими по отношению к Apple. В общей сложности пут-путы на 160, 155 и 150 долларов имеют приблизительную стоимость в 13, 5 миллионов долларов, что является значительной ставкой.
Там тоже быки
Количество открытых контрактов также растет, но сумма ставок намного меньше. В страйк-цене $ 170 заключено около 21 900 контрактов на открытые коллы, а в страйк-цене 175 долларов - около 21 760 контрактов на открытые коллы. В целом стоимость в долларах составляет примерно 8, 7 млн. Долл. США, что говорит о том, что на акции падают больше ставок, чем на акции, а не на акции.
Казалось бы, трейдеры делают ставку на падение акций Apple после отчета 1 мая, но история Apple удивляет как инвесторов, так и трейдеров. Нет лучшего примера, чем последний раунд результатов Apple 1 февраля.
