Сезон отчетности о доходах в третьем квартале 2018 года подходит к концу, и около 90% компаний, входящих в индекс S & P 500 (SPX), опубликовали свои отчеты, согласно Goldman Sachs. Это означает, что обратные выкупы акций или обратные выкупы акций теперь должны возобновиться всерьез, учитывая, что большая часть S & P 500 в настоящее время выходит из периода отключения, наложенного SEC на эту деятельность в течение отчетного сезона. Благодаря сочетанию дивидендов и расходов на выкуп акций, некоторые компании предлагают очень привлекательные доходы для инвесторов.
Эти девять акций являются одними из лидеров в этом отношении, согласно последнему еженедельному отчету Kickstart США от Goldman: Marathon Petroleum Corp. (MPC), Phillips 66 (PSX), Discover Financial Services (DFS), Cisco Systems Inc. (CSCO), Sealed Air Corp. (SEE), Union Pacific Corp. (UNP), Boeing Co. (BA), Corning Inc. (GLW) и NetApp Inc. (NTAP). Подробная информация об этих акциях в таблице ниже.
| Склад | Дивиденд + выкуп | Рост EPS в 2019 году |
| Boeing | 12% | 21% |
| Cisco | 15% | 12% |
| гранулирование | 13% | 17% |
| Обнаружить | 14% | 11% |
| Марафон | 16% | 48% |
| NetApp | 13% | 16% |
| Филлипс 66 | 14% | 16% |
| Sealed Air | 18% | 11% |
| Юнион Пасифик | 13% | 14% |
Значение для инвесторов
Корзина обратного выкупа Goldman включает 50 акций с медианной совокупной доходностью за последние 12 месяцев из дивидендов и выкупа акций, которая составляет 11%, по сравнению со средней 4% для S & P 500 в целом. По оценкам, медианный темп роста EPS в 2019 году для акций в корзине, основанный на консенсус-оценках, составляет 11% против 9% для S & P 500. При выборе девяти акций, перечисленных выше, мы взяли акции с самым высоким трейлинг-доходностью, которые также прогнозировались. 2019 EPS рост минимум корзины, что составляет 11%. Все, кроме Sealed Air, который составляет 1%, имеют доходность от дивидендов, равную не менее 2%.
Sealed Air
Компания Sealed Air, более известная как разработчик пузырчатой пленки, также предлагает ряд других упаковочных продуктов и автоматизированных систем упаковки, которые облегчают безопасную перевозку хрупких товаров. Компания также предлагает узкоспециализированную упаковку для безопасного распределения и хранения различных пищевых и медицинских продуктов. Акции являются одним из крупнейших недавних неудачников в корзине Goldman, снизившись на 29, 7% с 52-недельного максимума на открытии рынка 12 ноября.
На самом деле, акция снизилась примерно на 40% от своего пика в 2015 году, согласно данным Seeking Alpha. Хорошей новостью является то, что Sealed Air опубликовала хорошие результаты за 3 квартал 2018 года с ростом во всех регионах и сегментах бизнеса. Плохая новость заключается в том, что руководство указывает на рост ценового давления и понизило свои прогнозы на 2019 год. Тем не менее, компания Seeking Alpha видит положительный долгосрочный потенциал, основанный на увеличении прибыли и на том факте, что рост доллара США означал сильный рост продаж за рубежом, которые составляют 45% от общего количества, были замаскированы в итоговых суммах с поправкой на валюту.
Недавние приобретения должны помочь Sealed Air стать более крупным игроком на рынке так называемых кораблей в собственном контейнере (SIOC), считает Seeking Alpha. Это пакеты, которые отправляются конечному покупателю без необходимости в дополнительной упаковке, согласно Cascadia Seller Solutions, и все больше востребованы растущим числом дистрибьюторов, включая ведущих онлайн-торговцев.
Cisco Systems
На другом конце спектра производительности акций в 2018 году среди девяти акций находится Cisco Systems, которая выросла на 26, 8% с начала года (с начала года) после открытия 12 ноября, согласно скорректированным данным закрытия от Yahoo Finance. Cisco, давний лидер в области компьютерных сетевых решений, также поддерживает усилия по повышению кибербезопасности, расширению услуг облачных вычислений и передовым технологиям, таким как искусственный интеллект (AI) и Интернет вещей (IoT), в которых интеллектуальные устройства взаимодействуют с каждым из них. Другой.
Motley Fool указывает на то, что растущее значение кибербезопасности и растущее проникновение на рынок сетевых технологий Cisco SD-WAN предвещают будущее компании. Кроме того, Cisco репатриировала около 67 миллиардов долларов денежных средств в соответствии с налоговым законодательством 2017 года, вернув большую часть их акционерам путем выкупа акций и дивидендов.
Заглядывая вперед
В то время как показатели 3-го квартала 2018 года превышают среднесрочное значение (56% против 46%), показатели дохода ниже среднего (31% против 35%), согласно данным Goldman. Консенсус-оценки EPS для S & P 500 в 2019 году имеют тенденцию к снижению, уже снизившись на 1% с конца 3 квартала 2018 года. Goldman повысил свои собственные нисходящие оценки S & P 500 EPS на 2019 и 2020 годы, но их ожидаемые темпы роста в настоящее время 6 % и 4%, по сравнению с 7% и 5% ранее. Перспективы дивидендов и выкупа акций в 2019 году будут сильно зависеть от корпоративных доходов, которые сталкиваются с препятствиями из-за замедления роста ВВП и роста затрат.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Лучшие акции
Основные промышленные запасы за январь 2020 года
Лучшие акции
Основные энергетические запасы за январь 2020 года
Лучшие акции
Основные технические акции за январь 2020 года
Лучшие акции
Основные запасы материалов за январь 2020 года
Лучшие акции
Лучшие акции здравоохранения на январь 2020 года
Лучшие акции
Лучшие малые акции на январь 2020 года
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Дивидендная доходность Дивидендная доходность - это финансовый коэффициент, который показывает, сколько компания выплачивает в виде дивидендов каждый год по отношению к цене своих акций. подробнее Определение Брексита Брексит относится к выходу Британии из Европейского Союза, что должно было произойти в конце октября, но снова было отложено. далее Хедж-фонд Хедж-фонд - это активно управляемый портфель инвестиций, в котором используются позиции с левереджем, длинные, короткие и производные позиции. подробнее Как работает доходность Пикап - это дополнительный интерес, полученный при продаже одной облигации и покупке другой с более высокой доходностью. Возможность получения дохода является основной причиной, по которой облигации торгуются. больше Эквивалентность доходности Эквивалентность доходности - это процентная ставка по облагаемой налогом ценной бумаге, которая будет приносить доход, равный доходу по не облагаемой налогом ценной бумаге, и наоборот. больше Обозначенная доходность Обозначенная доходность - это дивидендная доходность, которую часть акций вернула бы на основании своего текущего указанного дивиденда. Больше