Поскольку фондовый рынок охвачен потрясениями и повышенной волатильностью, инвесторы могут искать акции, которые могут принести большую краткосрочную прибыль. В связи с этим Morgan Stanley составил «список убеждений» в отношении акций, для которых, по мнению их аналитиков, существует высокая вероятность того, что «одно или несколько неизбежных событий существенно повлияют на цену акций в течение следующих 15-60 дней. " Отчет продолжается: «По каждой из этих акций наш аналитик придерживается мнения, которое расходится с Улицей, и ожидает, что краткосрочная акция приведет к тому, что акция будет приближаться к нашей».
Morgan Stanley называет восемь акций, в отношении которых у них есть уверенность в позитивном краткосрочном прогнозе: Tesla Inc. (TSLA), Zendesk Inc. (ZEN), SBA Communications Corp. (SBAC), Molina Healthcare Inc. (MOH), FirstEnergy Corp. (FE), CyberArk Software Ltd. (CYBR), Bausch Health Companies Inc. (BHC) и Agilent Technologies Inc. (A). Ключевые катализаторы, которые Morgan Stanley видит в этих запасах, приведены в таблице ниже.
| Склад | Ключевой катализатор |
| Agilent | Ожидайте повышения прогноза по органическому росту на 4 квартал 2018 и 2019 гг. |
| Бауш Здоровье | Органический рост, ключевой импульс франшизы, EBITDA и EPS выше консенсуса |
| CyberArk | Здоровый спрос, годовой рост (YOY) примерно на 17% за 2 полугодие 2018 года |
| FirstEnergy | Потенциал для существенного сокращения дополнительных затрат и возобновления роста дивидендов |
| Molina | В дополнение к расширению Акта о доступном медицинском обслуживании (ACA) происходит обмен в 2019-2020 гг. |
| SBA Communications | Широкий спрос, ожидаемый рост лизинга примерно на 50% с 1 полугодия до 2018 года |
| тесла | Ожидайте сильные прогнозы в 4 квартале, основанные на росте продаж, улучшении ситуации с оборотным капиталом |
| Zendesk | Сильные основы, консервативные оценки, разумная оценка, хорошее исполнение продаж |
Значение для инвесторов
«Наши стратеги считают, что рынок может исходить из нескольких ключевых тем», - говорит Морган Стэнли в своем отчете. Это показатели прибыли, тарифы и прогноз на 4 квартал. Их аналитики будут уделять пристальное внимание комментариям руководства по этим темам во время звонков за 3 квартал. Отчет продолжает: «Мы думаем, что 3-й квартал будет сильным, но мы думаем, что рынок будет более четко ориентирован на перспективы».
В то время как показатели прибыли близки к историческим максимумам, упоминания о ценовом давлении растут в корпоративных комментариях. Перспективы будущего роста маржи будут основной проблемой для аналитиков. В частности, в отчете говорится, что «на сегодняшний день компании предоставили очень мало информации о потенциальном влиянии тарифов на их итоги». В отчете за 4 квартал Morgan Stanley отмечает, что 2018 год был редким годом, в течение которого оценки прибыли увеличивались в течение всего года. В отчете предупреждается, что в связи с уменьшением попутного ветра и ростом встречного ветра, «прогноз на 4 квартал может быть более сложным, чем оценивает рынок».
«По каждой из этих акций наш аналитик придерживается мнения, которое расходится со стрит». - Морган Стенли
Молина является страховщиком здоровья. Ценовая цель - 184 доллара, что примерно на 39% выше открытия 24 октября. В отчете предполагается, что отношение P / E восстановится до среднего показателя за 3 года - 23; на основе этого и оценки EPS на полный год 2020 года в размере 7, 97 долл. США, таким образом, определяется целевая цена. Morgan Stanley ожидает, что Molina вновь войдет в биржи медицинского страхования в Висконсине и Юте, что повысит заработки, которые, по их мнению, не ожидаются в консенсус-оценках. Кроме того, в отчете отмечается, что крупнейшим сегментом Molina являются планы Medicaid, которые представляют собой высокорентабельный бизнес с потенциалом для будущей экономии затрат. Agilent и Molina являются типичными примерами среди акций, выбранных Morgan Stanley в этом отчете. Agilent предоставляет инструменты, программное обеспечение, услуги и продукты для лабораторного использования как в здравоохранении, так и в промышленности. Ценовой прогноз Morgan Stanley составляет 86 долларов, что примерно на 37% выше открытия 24 октября. Это основано на органическом росте около 6% и потенциале для увеличения прибыли и роста свободного денежного потока (FCF). Эти факторы, а также сильный баланс должны поддержать большую оценку стоимости. Agilent имеет высокие продажи в Китае, высокий рычаг для циклического роста на энергетическом и химическом рынках и имеет хорошие позиции для увеличения доли рынка на рынках фармацевтической и медицинской диагностики.
Заглядывая вперед
Конечно, возможно, что все эти акции в списке осужденных могут потерять позиции, если прогнозы Моргана Стэнли окажутся неверными. Действительно, отчет также включает акции, в отношении которых Morgan Stanley имеет негативный прогноз на ближайшую перспективу, основываясь на мнениях своих аналитиков, которые более пессимистичны, чем консенсус. Будет ли Morgan Stanley или консенсус ближе к реальности для всех этих акций, покажет только время.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Лучшие акции
12 выгодных акций, готовых к росту
Запасы
Стоит ли Nike беспокоиться о росте Under Armour? (NKE, UA)
Лучшие акции
11 избранных акций на 2019 год: Банк Америки
Брокеры
Лучшие онлайн торговые платформы
Основы инвестирования
Адаптироваться к медвежьему рынку
Богатый и мощный
Президент Дональд Трамп: дорога к победе
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Инвестирование в ценность: как инвестировать, как Уоррен Баффет: Инвесторы в ценность, такие как Уоррен Баффет, выбирают недооцененные акции, торгуемые по цене ниже внутренней балансовой стоимости, имеющей долгосрочный потенциал. подробнее Определение Брексита Брексит относится к выходу Британии из Европейского Союза, что должно было произойти в конце октября, но снова было отложено. подробнее Объяснение блокчейна Руководство, помогающее понять, что такое блокчейн и как его можно использовать в различных отраслях. Вы, вероятно, встречали такое определение: «блокчейн - это распределенная, децентрализованная публичная книга». Но блокчейн легче понять, чем кажется. Больше Личные финансы Личные финансы - это все, что касается управления вашими доходами и расходами, а также сохранения и инвестирование Узнайте, какие образовательные ресурсы могут помочь вам в планировании, а также личные характеристики, которые помогут вам принимать лучшие решения по управлению деньгами.