Как и у людей, у акций, похоже, есть свои личности. Некоторые из них волатильны, в течение короткого времени отскакивают, быстро растут и падают в цене, как йо-йо. Другие относительно послушны и двигаются медленнее, с небольшими изменениями в цене устойчивыми темпами в течение длительных периодов времени. Волатильность может быть вызвана множеством факторов - среди них такие эмоции трейдера, как страх и паника, которые могут вызвать массовые распродажи или покупки.
На беспокойном, нестабильном рынке с нервными инвесторами крупные новостные события, как позитивные, так и негативные, могут привести к значительным движениям цены, либо вниз, либо вверх. Войны, революции, голод, засухи, забастовки, политические волнения, рецессии или депрессии, инфляция, дефляция, банкротства основных отраслей промышленности и колебания спроса и предложения могут привести к резкому падению цен на акции.
Некоторые крупные хедж-фонды и частные акционерные компании, имеющие чрезмерную задолженность для финансирования инвестиций на фондовом рынке, были вынуждены продавать активы на убывающем рынке для погашения требований по марже. Эти крупные продажи также вызывают значительное снижение цен на акции.
СМ.: Введение в отраслевые ETF
Секторы
Технологии были наиболее нестабильным сектором, согласно исследованию 2009 года, проведенному фирмой, которая отслеживала динамику акций США в индексе S & P 500. Согласно данным, проанализированным Birinyi Associates Inc., после сообщения квартальной прибыли, акции технологического сектора в среднем торговались в нерабочее время на 4, 8%, а в обычные торговые часы за исследуемый период - 3, 4%. Применяя те же критерии для отслеживания волатильности - среднее изменение цены акций по секторам после квартальных отчетов о прибылях - среди других наиболее волатильных секторов были следующие:
Потребительский дискреционный
Включено в этот сектор это розничная торговля, средства массовой информации, бытовые услуги, товары длительного пользования и одежда, а также автомобили и автозапчасти. Среднее изменение торгового дня для данного сектора за исследуемый период составило 4, 3%.
энергии
Отрасли в этом секторе включают технологии добычи нефти, газа, угля и возобновляемых источников энергии, таких как биомасса, геотермальная энергия, водород, гидроэлектроэнергия, энергия океана, солнечная энергия и энергия ветра. Этот сектор в среднем изменился за день на 3, 5%.
СМОТРИТЕ: ETFs обеспечивают легкий доступ к энергетическим товарам
финансовый
Банки, брокерские фирмы, финансовые услуги и страховые компании, эмитенты кредитных карт, финансовые планировщики, ценные бумаги и товарные биржи составляют основную часть этого сектора. После сообщения квартальной прибыли за исследуемый период среднее изменение цены акций за день составило 4, 1%.
акции промышленных предприятий
В число основных предприятий этого сектора входят аэрокосмическая и оборонная промышленность, авиационные грузовые и курьерские услуги, коммерческие услуги и материалы, строительная и сельскохозяйственная техника, диверсифицированная торговля и распределение, электрические компоненты и оборудование, тяжелое электрооборудование, автомобильные и железнодорожные пути, промышленные конгломераты, и рельсы и дороги - грузы. Среднее движение на следующий день после отчета о квартальной прибыли составило 3, 7%.
Здравоохранение
Этот широкий сектор включает в себя больницы, врачей, стоматологов, производителей и поставщиков медицинского оборудования и расходных материалов. Среднее изменение в день отчетности квартальной прибыли составило 4, 4%.
СМ.: Инвестиции в сектор здравоохранения
материалы
Компании в этом секторе занимаются поиском, разработкой и переработкой сырья. Горнодобывающая промышленность и переработка металлов, производители химикатов и лесная продукция также включены. Среднее изменение в день для этого сектора было 3, 3%.
связь
Основные компании в этом секторе включают телефонные услуги, услуги беспроводной связи, кабельные провайдеры, данные и интернет-сервисы и оборудование производителей и поставщиков. Среднее дневное движение по сектору после отчета о квартальной прибыли составило 3, 2%.
Суть
В долгосрочной перспективе волатильность фондового рынка составляет около 20% в год и 5, 8% в месяц. Рынок обычно движется вверх со временем небольшими шагами. Любое отклонение цены акции от этой ожидаемой модели, вверх или вниз, является фактором волатильности. Волатильность часто пугает инвесторов. Благоразумный инвестор предпочитает стабильный, предсказуемый рынок, на котором цены на акции движутся в соответствии с ожиданиями, а волатильность минимальна.
