Содержание
- Фундаментальный анализ
- # 1. Торговый баланс
- # 2. Nonfarm Payroll
- # 2. Валовый внутренний продукт
- # 4. Розничная торговля
- # 5. Промышленное производство
- Вне торговых индикаторов
- Суть
Торговцы валютой и сырьевыми товарами и инвесторы всегда ищут информацию, которая поможет понять, будет ли стоимость доллара расти или падать. Так же, как существуют различные индикаторы, которые биржевые маклеры используют для отслеживания состояния компаний, существуют разнообразные экономические отчеты, которые дают представление о будущем направлении стоимости доллара.
(Для дальнейшего чтения см. Основы Форекс Основы. ")
Учебное пособие: экономические показатели: валовой внутренний продукт (ВВП)
Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ предполагает использование данных для выявления информации об инвестициях. Ценность информации, предоставляемой конкретной точкой данных, может различаться по важности, поскольку экономика динамична и подвержена изменениям. Например, когда экономика США расширяется, опасения по поводу инфляции могут привести к усилению внимания к точкам данных, которые указывают на наличие инфляции. Когда экономика сокращается, отчеты, которые показывают снижение потребительской активности, могут оказать большее влияние на курс доллара. По этой причине широкий спектр экономических отчетов полезен при проведении исследований по доллару.
Некоторые заметные макроэкономические показатели выделены ниже. Имейте в виду, что фактические статистические данные часто менее важны, чем их направление (рост или падение) и их успех или неудача в удовлетворении ожиданий перед выпуском. Сюрпризы могут принести хорошие новости, а сюрпризы могут привести к падению курса валюты.
(Чтобы узнать больше о том, что движет долларом США, посмотрите «3 фактора, которые движут доллар США».)
# 1. Торговый баланс
Отчет о торговом балансе, который совместно составляется Бюро экономического анализа (BEA) и Бюро переписей США, дает представление об импорте и экспорте. Номинальный торговый дефицит, который представляет текущую стоимость экспорта США в долларах США за вычетом текущей стоимости импорта США в долларах, является ключевым индикатором в Отчете о торговом балансе. Говорят, что когда импорт превышает экспорт, у страны возникает торговый дефицит. Когда верно обратное, говорят, что нация имеет положительное сальдо торгового баланса.
Дефицит торгового баланса предвещает плохие новости для доллара, поскольку это означает, что иностранные товары пользуются спросом. Эти товары в конечном итоге покупаются за иностранную валюту, что создает более высокий спрос на иностранную валюту. Сальдо торгового баланса, с другой стороны, означает, что иностранные потребители покупают больше американских товаров. Это приводит к спросу на доллар. Отчет о торговом балансе публикуется приблизительно через шесть недель после окончания месяца, на который он ссылается (примерно 15-го числа месяца), в 8:30 по восточному поясному времени и охватывает два предыдущих месяца.
(Подробнее см. «Что такое платежный баланс?»)
# 2. Nonfarm Payroll
Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, составленный Бюро статистики труда Министерства труда США (BLS), отслеживает количество рабочих мест, добавляемых или теряемых каждый месяц. Если экономика добавляет рабочие места в здоровом темпе, процентные ставки могут двигаться выше. Более высокие процентные ставки привлекательны для иностранных инвесторов, увеличивая интерес и спрос на доллар США.
Обратное также верно, поскольку потери рабочих мест могут привести к снижению процентных ставок и ослаблению спроса на доллар. Отчет о заработной плате вне сельского хозяйства публикуется в пятницу после завершения отчетного месяца в 8:30 по восточному времени США.
(Подробнее об отчете Nonfarm см. «Торговля отчетом по заработной плате вне фермы».)
# 2. Валовый внутренний продукт
Валовой внутренний продукт (ВВП) отслеживает денежную стоимость всех готовых товаров и услуг, произведенных в пределах границ страны за определенный период времени и используемых в качестве показателя здоровья нации. Аналогично количеству заработной платы вне сельского хозяйства, если ВВП растет, процентные ставки, как правило, имеют положительную корреляцию. Более высокие процентные ставки привлекают иностранных инвесторов и, как следствие, доллар имеет тенденцию к росту. Точно так же, если ВВП падает, доллар имеет тенденцию падать. Бюро экономического анализа публикует данные по ВВП в 8:30 по восточному времени США в последний день каждого квартала.
(Для дальнейшего чтения см. «Важность инфляции и ВВП».)
# 4. Розничная торговля
Розничные продажи представляют собой совокупную меру продаж розничных товаров за указанный период времени. Сильные продажи предполагают сильную экономику, в то время как слабые продажи предполагают слабую экономику. И здесь мы можем сделать вывод, что сила продаж равна силе доллара.
Отчет о розничных продажах составляется и публикуется Бюро переписей и Министерством торговли на ежемесячной основе. Отчет охватывает предыдущий месяц и публикуется примерно 13-го числа месяца в 8:30 утра по восточному поясному времени.
# 5. Промышленное производство
Цифры промышленного производства основаны на месячном объеме сырых товаров, производимых промышленными фирмами, такими как фабрики, шахты и электроэнергетические компании в США. Газеты, периодические издания и книгоиздатели, традиционно обозначаемые как производители, также включаются в показатели промышленного производства. Данные по промышленному производству обычно отражают аналогичные изменения в общей экономической активности, поэтому сильные данные являются бычьим знаком для доллара, а слабые данные - медвежьим.
Совет Федеральной резервной системы публикует данные о промышленном производстве около 16 числа каждого месяца в 9:15 EST, а отчет охватывает предыдущий месяц.
Вне торговых индикаторов
Существует целый ряд дополнительных показателей помимо пяти, которые мы обрисовали в общих чертах выше, включая отчеты по инфляции, продажам домов и иностранным покупкам казначейских ценных бумаг США. Эти отчеты также влияют на курс доллара, и есть другие факторы на работе.
Правительство играет важную роль в укреплении доллара, поскольку иностранные инвесторы следят за признаками стабильности и процветания. Стабильная, последовательная политика, стабильная геополитическая перспектива и снижение налогов для потребителей - все это позитивные события для доллара. С другой стороны, террористические атаки, войны, увеличение государственных расходов и непопулярные президенты - все это плохие новости для страны и доллара.
Заморские события также влияют на ситуацию, поскольку такие факторы, как укрепление евро или уменьшение иностранных резервов (доллары, удерживаемые иностранными государствами), вредны для доллара, в то время как нестабильность в иностранных государствах благоприятна для доллара.
Суть
Можно с уверенностью сказать, что у инвесторов есть много данных, которые следует учитывать при инвестировании в американскую валюту, причем такое большое количество разнообразных факторов играет роль в стоимости доллара. Хотя существует множество показателей, которые в конечном итоге могут способствовать росту и падению доллара, отчеты о торговом балансе, заработной плате вне сельского хозяйства, ВВП, розничных продажах и промышленном производстве чаще всего связаны с колебаниями валютных курсов.
Дополнительную информацию о долларе см. В разделе «Неофициальный статус доллара США в качестве мировой валюты».
