Монополия уже более 100 лет является классической настольной игрой. Это игра по торговле недвижимостью, в которую почти все играют ради развлечения и шанса стать притворным магнатом недвижимости. Но если вы достаточно долго играете в «Монополию», вы быстро понимаете, что игра предлагает много финансовой мудрости и уроков, которые можно применить в реальном мире финансов и инвестиций.
Ниже приведены пять ценных уроков, которые не только помогут вам увеличить ваши шансы на победу в настольной игре, но также увеличат ваши шансы лучше понять разумные финансовые и инвестиционные принципы.
1. Всегда держите деньги под рукой
Безусловно, это самый важный урок как в игре, так и в мире финансов. Чтобы выиграть в Монополии, вы должны быть последним оставшимся игроком, другими словами, последним, у кого есть деньги. Поэтому, если вы бесцельно перемещаетесь по совету монополистов, скупая все, что видно, когда придет время оплатить свои финансовые обязательства, у вас, скорее всего, кончатся деньги. Отсутствие денежных средств означает, что вы должны начать распродавать имущество (активы), которое вы приобрели, с большой скидкой по сравнению с тем, что вы заплатили за них. В игре вам разрешено закладывать их со скидкой к номиналу. Как только этот процесс произойдет, если вам не повезет, это только вопрос времени, когда вы обанкротитесь.
Тот же самый принцип применяется в реальных финансовых вопросах. Соединенные Штаты получили место в первом ряду с последствиями, которые произошли во время рецессии, когда наличные деньги не доступны. Когда началась Великая рецессия, люди тратили деньги как сумасшедшие, благодаря склонности к кредитам. Тем не менее, когда рынок жилья обанкротился и разразился банковский кризис в США, те, у кого не было денег, были уничтожены. Эффект Монополии имел место - без наличных денег люди должны были «распродать» то, что они имели с крутыми скидками. Неспособные сделать ипотечные платежи, люди были вынуждены продать свои дома за значительно меньшую сумму, чем они заплатили за них, или, что еще хуже, кредитор отказался от права собственности на недвижимость. Любая акция была уничтожена.
Те же последствия пострадали на фондовом рынке в ошеломляющей степени. Когда кредитные рынки были захвачены, многие инвесторы пытались собрать деньги. Единственный вариант, который у них был, - продавать ценные бумаги по любой цене. Эта потребность в наличных деньгах привела к лавине продаж, которая привела к огромному спаду рынка в 2008 году и в конечном итоге привела к тому, что хорошие, трудолюбивые люди потеряли значительную часть своих инвестиционных активов. С другой стороны, людям, у которых были наличные деньги, была предоставлена возможность покупать активы - акции, недвижимость, облигации - за доли того, чего они стоили. В итоге они выиграли игру и заработали больше всего денег.
2. Будьте терпеливы
Чтобы выиграть в Монополии, вам нужно набраться терпения и иметь план игры. Обычно вы не можете выиграть, покупая каждый участок недвижимости, на котором вы приземлились. Вы должны иметь общий подход к тому, как вы хотите действовать. Если вы нетерпеливы и начнете покупать каждую фигуру на доске, на которой вы приземлились, вы быстро окажетесь без денег. Поэтому вы должны быть терпеливы и знать, когда покупать и когда брать пропуск.
Точно так же, если вы просто покупаете без дисциплины при инвестировании, вы будете надеяться, что рынок будет вести себя хорошо. Успешные инвесторы не инвестируют, основываясь на надежде, они инвестируют с дисциплинированным подходом. Терпение является очень неотъемлемой частью этого подхода.
Во время интернет-бума конца 1990-х Уоррен Баффет был осмеян за то, что он не инвестировал в интернет-компании, в то время как спекулянты вокруг него фиксировали прибыль в три цифры. Несколько счастливчиков вошли и вышли в нужное время. Однако для подавляющего большинства результатом были болезненные потери. Баффет много лет терпел, а все остальные гонялись за интернет-акциями. В конце концов, когда у рынка и инвесторов закончились деньги, спекулятивные инвестиции быстро рухнули, уничтожив большинство инвесторов, которые не были терпеливыми и достаточно дисциплинированными.
3. Сосредоточьтесь на денежном потоке
Монополия - это простая игра: вы начинаете с небольшим количеством денег, и ваша цель - быть последним игроком, стоящим с деньгами. Вы выигрываете в монополии, собирая арендную плату за имущество или денежный поток.
Не многие знают об этом, но наиболее ценными объектами на монопольном правлении с лучшим денежным потоком являются четыре железные дороги; если вы можете владеть всеми четырьмя из них, вы поставите себя в очень хорошее положение. При стоимости каждой железной дороги 200 долларов, владея всеми четырьмя, вы получаете 200 долларов в аренду или 25% прибыли. Это может быть очень странным взглядом на игру, но именно поэтому Монополия предлагает несколько ценных финансовых и инвестиционных уроков.
Со временем стоимость активов увеличивается в зависимости от производимых ими денежных потоков. Даже такая простая вещь, как сберегательный счет или сберегательная облигация, становится более ценной, если она зарабатывает больше денег (то есть, с более высокой процентной ставкой). Многие из наиболее успешных инвестиций поступают от тех компаний, которые могут генерировать растущие денежные потоки. Знаменитые компании, такие как Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) и IBM (IBM), десятилетиями были очень успешными инвестициями из-за роста денежных потоков, которые они производят.
4. Самый дорогой актив не всегда лучший
Большинство игроков-монополистов хотят владеть Park Place и Boardwalk, поскольку у них самые большие выплаты. Но они также самые дорогие в обслуживании. Многие люди теряют в «Монополии», владея самыми дорогими вещами, потому что они не обращают внимания на стоимость, а только на денежные потоки. Сосредоточение внимания на денежном потоке без учета затрат, заплаченных за достижение этих денежных потоков, заключается в том, чтобы играть в игру с закрытыми глазами.
Те, кто выигрывает в «Монополии» и инвестирует в долгосрочной перспективе, вместо этого сосредотачиваются на ценности, получаемой за уплаченную цену. Вкладывая капитал, лучшие инвестиции часто могут быть запятнаны компаниями, торгующими по выгодной цене. Владение Boardwalk и Park Place - это не то, как вы выигрываете в Monopoly; Вы выигрываете, зарабатывая больше всего денег. Вкладывая деньги, вы выигрываете, покупая дешево и продавая дорого. Когда вы сосредотачиваетесь на самых дорогих активах, вероятнее всего, вы переплачиваете и настраиваете себя на потери.
5. Не кладите все яйца в одну корзину
Вы не выиграете много в Монополии, просто владея одним имуществом на доске и загружая его отелями. Также трудно выиграть, если вы попробуете купить все на доске и слишком разболтаться. Иногда вам может повезти, и каждый оппонент приземлится на вашу собственность, но обычно победителем становится тот, кто распространил свои свойства по доске и имеет много шансов на получение ренты.
Тот же принцип применяется к инвестированию. Если вы ставите все на одну или две акции, вы подвергаете себя потенциальному уничтожению, если что-то пойдет не так. В то же время вы можете ослабить свою прибыль, пытаясь владеть 100 различными акциями. Разумно диверсифицировать; Исследования показали, что после 15–20 ценных бумаг портфель не получает дополнительных диверсификационных выгод. Не просто делайте ставки на один или два актива, не пытайтесь идти в ногу с 50 активами.
Суть
Конечно, настольная игра, такая как «Монополия», не должна восприниматься как основательное образование в области финансов и инвестиций, поскольку она, безусловно, имеет свои недостатки. Тем не менее, у него есть некоторые ценные уроки: разумно рассредоточиться по всем направлениям, держать наличные деньги под рукой, сосредоточиться на денежных потоках, проявить терпение и обратить внимание на цену. Используйте эти пять уроков в качестве ориентира для более разумных и успешных инвестиционных решений.
