Сектор финансовых услуг является неотъемлемой частью общего уровня мировой экономической активности. По этой причине большинство основных макроэкономических показателей являются очень важными данными для прогноза сектора. Финансовые компании полагаются на высокий уровень деловой активности для получения дохода, выступая в качестве посредника в экономических сделках.
Экономические показатели публикуются в результате исследований, опросов, отраслевых отчетов и усилий правительственных учреждений по сбору данных. Эти показатели имеют широкие последствия для всех секторов рынка. Однако сектор финансовых услуг, возможно, наиболее чувствителен к крупным экономическим агрегатам.
Инвесторы в финансовые услуги обычно будут наблюдать за этими четырьмя экономическими показателями как признаком общего состояния здоровья или потенциальной проблемы.
1. Процентные ставки
Процентные ставки являются наиболее значимыми показателями для банков и других кредиторов. Банки получают прибыль от разницы между ставками, которые они платят вкладчикам, и ставками, которые они взимают с заемщиков. Банкам становится все труднее перекладывать расходы по процентным ставкам на потребителей по мере роста ставок. Высокие затраты по займам соответствуют меньшему количеству кредитов и большей экономии. Это ограничивает объем общей прибыльной деятельности для кредиторов.
Совершенно очевидно, что банки работают лучше - по крайней мере, в краткосрочной перспективе - когда процентные ставки ниже.
Более низкие процентные ставки также превращают вкладчиков в спекулянтов. Сложнее победить инфляцию, когда ставка на сберегательном счете или депозитном сертификате (CD) платит низкую ставку. Рабочие будут чаще обращаться к акциям, чтобы попытаться найти способы противостоять инфляции и выращивать свои гнезда для выхода на пенсию. Это создает спрос на услуги по управлению активами, брокеров и других денежных посредников.
2. Валовой внутренний продукт
Страны всего мира отслеживают уровни экономической активности с помощью расчетов валового внутреннего продукта (ВВП). Увеличение уровня расходов или инвестиций приводит к росту ВВП, и в секторе финансовых услуг, как правило, наблюдается рост спроса на его товары и услуги, когда уровень расходов и инвестиций растет.
Поскольку ВВП является наиболее распространенным и самым широким показателем экономики региона, и его часто считают запаздывающим показателем, взаимосвязь между запасами любой компании и ВВП в лучшем случае незначительна. Тем не менее, он считается полезным ориентиром для общего состояния финансового сектора.
3. Государственное регулирование и фискальная политика
Государственное регулирование не обязательно является индикатором в традиционном смысле; Вместо этого инвесторы должны следить за тем, как правила и тарифы могут влиять на деятельность сектора финансовых услуг. Банки, которые составляют более половины всего сектора в США, находятся под сильным влиянием требований к резервам, законов о ростовщичестве, руководящих принципов страхования и кредитования, а также возможности государственной помощи.
Фискальная политика не влияет на банки, как напрямую. Скорее, это влияет на возможных клиентов банков и торговых партнеров. Доверие потребителей имеет тенденцию расти во время экспансионистской фискальной политики и снижаться во время ограничительной фискальной политики Это может привести к меньшему количеству инвестиций, сделок и кредитов.
4. Существующие продажи дома
Отчет о продажах существующих домов выпускается ежемесячно Национальной ассоциацией риэлторов. Он предоставляет банкам и ипотечным кредиторам последние данные о продажных ценах, уровнях запасов и общем количестве проданных домов.
Этот отчет часто влияет на преобладающие ставки по ипотечным кредитам. Инвесторы в финансовые услуги и строительство жилья должны увидеть рост, когда данные по продажам домов растут.
