Содержание
- Частные акционерные фирмы
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partners
- Бриджпоинт Капитал Групп
- Цинвен Групп, ООО
Четырьмя крупнейшими частными акционерными компаниями со штаб-квартирой в Лондоне, согласно рейтингу совокупных активов под управлением, или AUM, являются CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group и Cinven Group, Ltd.
Ключевые вынос
- Лондон является глобальным финансовым центром, а также очагом для инвестиций в акционерный капитал. Частный капитал является одним из аспектов высокофинансирования, который инвестирует в частные компании и организует выкуп с использованием заемных средств или венчурные инвестиции. Вот, мы представляем четыре наиболее известных лондонских фонда. ЧП фирмы: CVC; ДО НАШЕЙ ЭРЫ; Bridgepoint; и Цинвен.
Частные акционерные фирмы
Частные акционерные компании предоставляют инвестиционный капитал и услуги по управлению инвестициями. Такие фирмы привлекают инвестиционный капитал от частных лиц и институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды, для финансирования инвестиций в акции компаний либо путем прямой покупки доли в частных компаниях, либо путем выкупа с использованием заемных средств, либо LBO публично торгуемых компаний. Частные акционерные компании часто получают долю в акционерном капитале, предоставляя венчурный капитал, иногда в партнерстве с другими частными акционерными компаниями.
Как только она приобретает контрольный пакет акций компании, частная инвестиционная компания направляет руководство приобретенной компании с конечной целью существенного увеличения стоимости компании, чтобы она могла быть продана с целью получения прибыли. Частные акционерные компании часто специализируются на инвестициях в конкретные отрасли или секторы рынка. Портфель частной акционерной компании состоит из компаний, которые она приобрела или в которых она имеет значительную долю участия. Горизонт инвестиций для большинства инвестиций частных компаний составляет от 5 до 10 лет.
CVC Capital Partners Ltd.
Основанная в 1981 году, первоначально как инвестиционное подразделение Citigroup, CVC Capital Partners Ltd. впоследствии управляла собственным LBO. Он имеет более 80 миллиардов долларов в AUM, что делает его крупнейшей частной акционерной компанией в Лондоне и одной из 10 крупнейших частных инвестиционных компаний в мире.
CVC Capital участвует в широком спектре частных инвестиций, включая венчурные инвестиции, выкуп заемных средств, рекапитализацию и приобретения. Фирма инвестирует в основном в крупные или средние компании, занятые в таких секторах рынка, как технологии, телекоммуникации, финансовые услуги, здравоохранение, энергетика и промышленный сектор. CVC также инвестирует в инфраструктуру в Европе, такую как коммунальные услуги и транспорт.
Основными географическими направлениями инвестиций CVC, помимо Европы, являются Северная Америка, Ближний Восток, Азия, в частности Гонконг и Сингапур, а также Австралия. В континентальной Европе CVC Capital поддерживает свои крупнейшие инвестиции в Германии, Франции и Швейцарии, с целевым минимальным объемом инвестиций для европейских фондов в размере 150 миллионов долларов.
Средние инвестиции CVC Capital составляют от 200 до 2 миллиардов долларов. Типичная цель инвестиций - компания с корпоративной стоимостью от 400 до 15 миллиардов долларов США, с годовым доходом свыше 250 миллионов долларов США. CVC обычно проводит инвестиции минимум на пять лет. Предпочитает иметь место в совете директоров компаний в своем портфеле.
CVC Capital также управляет частной долговой фирмой CVC Credit Partners, которая инвестирует в долговые ценные бумаги компаний, которые в основном принадлежат фондам прямых инвестиций. По состоянию на август 2015 года портфель CVC состоит из более чем 50 компаний, имеющих большой интерес в сфере розничной торговли, обслуживания и производства. Некоторые из его портфельных владений включают Оптовый клуб BJ, Гонконгскую широкополосную сеть, Skrill и Samsonite. CVC Capital Partners работает по всему миру, имея около 20 офисов по всей Европе, США и Азии.
BC Partners
BC Partners была основана в Лондоне в 1986 году. Компания имеет AUM приблизительно на 38 миллиардов долларов. BC Partners работает по всему миру, но обычно инвестирует в компании, которые имеют значительное присутствие в Европе. На континенте компания концентрирует свои инвестиции во Франции, Германии, Испании и странах Скандинавии. За пределами европейского континента его основные портфельные активы находятся в его родной стране, Великобритании или США. Фирма предпочитает инвестировать 50 миллионов долларов или более в компании с корпоративной стоимостью более 200 миллионов долларов. BC отмечен как лидер по выкупам заемных средств в Европе и с момента своего создания завершил почти 100 приобретений.
BC стремится занять место в совете директоров и получить контрольный пакет акций своих портфельных компаний. Портфельные холдинги включают Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group и Gruppo Coin, крупнейшего ритейлера одежды в Италии.
База инвесторов BC Partners состоит из более чем 150 институциональных инвесторов, включая пенсионные и суверенные фонды. BC Partners известна своей эффективностью работы: на каждые 500 сотрудников, с которыми она регулярно конкурирует, таких как CVC Capital Partners и Bain Capital, работают только от 50 до 100 специалистов по инвестициям. Помимо своей лондонской базы, у компании есть дополнительные офисы в Нью-Йорке, Париже и Гамбурге.
Бриджпоинт Капитал Групп
Bridgepoint Capital Group была основана в 1984 году и является третьей по величине частной акционерной фирмой в Лондоне с приблизительно 25 миллиардами долларов в AUM. Bridgepoint заявляет, что стремится стать мостом между выкупами и успешным долгосрочным ростом компаний, в которые она инвестирует. Основное внимание фирмы уделяется приобретению контрольного пакета акций европейских компаний среднего бизнеса, занимающихся оказанием финансовых, потребительских, деловых и медицинских услуг. Средние инвестиции Bridgepoint варьируются от 100 до 500 миллионов долларов США в компаниях, стоимость которых оценивается в 300-3, 5 миллиарда долларов США. Географически, его инвестиции в основном расположены в Великобритании, Франции, Германии, Италии, Турции, Китае и Швейцарии.
Инвестиционный портфель Bridgepoint Capital состоит из почти 70 компаний. Он включает в себя широкий выбор предприятий с упором на финансовые, медицинские и бизнес-услуги, а также специализированные розничные продажи. Среди портфельных владений Bridgepoint - 1st Credit, Diners Club, Медиа-группа Джона Брауна, CTL Logistics, Casino France Operations и производитель спортивной одежды Fat Face. Одним из заметных достижений Bridgepoint стало приобретение в 1999 году 50% -ной доли в 13 лондонских театрах Вест-Энда благодаря доле участия в театральной группе Эндрю Ллойда Уэббера.
Инвесторская база Bridgepoint включает пенсионные фонды, управляющих активами и страховые компании. Дочерняя компания Bridgepoint Capital, дочерняя компания Bridgepoint Development Capital, инвестирует в компании с малой капитализацией на сумму не более 200 миллионов долларов США. Помимо головного офиса в Лондоне, Bridgepoint имеет офисы во Франкфурте, Мадриде, Стамбуле и Шанхае.
Цинвен Групп, ООО
Cinven Group, Ltd. завершает список четырех ведущих лондонских частных акционерных компаний, имея около 20 миллиардов долларов в AUM. Основанная в 1977 году, первоначальная база инвесторов Cinven состояла только из трех пенсионных фондов, в том числе из Barclays Bank, который остается основным инвестором в Cinven. Фирма имеет более 150 институциональных инвесторов, включая суверенные фонды, страховые компании и фонды, расположенные в 20 странах мира.
Основным направлением деятельности Cinven Group является приобретение и выкуп заемных средств компаний, базирующихся в Европе, которые требуют вложения в акционерный капитал не менее 150 миллионов долларов. Основные сферы ее интересов включают технологии, средства массовой информации и коммуникации, промышленное производство, здравоохранение, а также деловые и финансовые услуги.
Фирма поддерживает портфель около 25 компаний. В число холдингов входят ритейлер одежды Camaieu, доменная и хостинговая компания HEG, фирма по страхованию жизни Heidelberger Leben Group, компания по оказанию медицинских услуг Medpace и специализированная фармацевтическая фирма AMCo. Cinven имеет офисы в Лондоне, Париже, Франкфурте, Мадриде, Нью-Йорке и Гонконге.
