Активно управляемые фонды, в среднем, не имели лучших результатов в последние годы, особенно по сравнению с их пассивно управляемыми коллегами. Но это не значит, что все они были разочарованием. Фонд возможностей роста Fidelity Advisor, управляемый Кайлом Уивером, был самым успешным паевым инвестиционным фондом за последние 12 месяцев с годовой доходностью около 27%. В среднем за последние три года он приносил аналогичную прибыль, а за последние десять лет - в среднем 22% в год.
В то время как фонд включает в себя некоторые известные имена, такие как Tesla Inc. (TSLA) и T-Mobile US Inc. (TMUS), а также четыре из пяти членов FAANG - Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) и родительская компания Google Alphabet Inc. (GOOG) - это холдинг номер один, даже не торгуемый на бирже акции: Juul Labs Inc., производитель электронных сигарет, базирующийся в Сан-Франциско, штат Калифорния, занимает первое место. В соответствии с последним отчетом Business Insider, составляющим 5, 3% активов фонда Fidelity.
10 больших ставок от ведущего фонда
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Что это значит для инвесторов
Основанная в 2007 году электронная сигарета была оценена в 38 миллиардов долларов в декабре прошлого года, когда табачный гигант Altria купил 35% акций. Altria, производитель сигарет Marlboro, ранее в этом году заявил, что Juul Labs увеличила выручку со всего 200 миллионов долларов в 2017 году до 1 миллиарда в 2018 году. «Продажи электронных сигаретных устройств и капсул компании значительно увеличились за последние 12 месяцев, что привело к более высокая оценка », сказал Уивер Business Insider.
Тесла выделяется среди других активов фонда Fidelity как одна из наиболее рискованных ставок. В течение многих лет автопроизводитель, оцениваемый в рыночную капитализацию в размере 47, 4 млрд. Долл. США, быстро расходовал наличные, поскольку инвесторы с тревогой интересовались, сможет ли компания когда-либо получать стабильную прибыль. Четвертый квартал 2018 года ознаменовал собой первый раз, когда Тесла отчиталась о двух последовательных кварталах положительной прибыли. Но прибыль первого квартала, как ожидается, снова будет отрицательной, и акции компании в настоящее время снижаются более чем на 14% по сравнению с прошлым годом. Возможно, Уивер видит то, чего не видят другие инвесторы.
T-Mobile, с другой стороны, выросла более чем на 17% за последний год и зафиксировала рекордные доходы в последнем четвертом квартале. Поставщик услуг мобильной связи, оцениваемый в рыночную капитализацию в 61, 6 миллиарда долларов, превзошел оценки прибыли и дал бычий прогноз на 2019 год. Компания по-прежнему имеет большой потенциал роста, поскольку она пытается построить ведущую сеть сотовой связи 5G.
Заглядывая вперед
В то время как фонд возможностей роста консультанта Fidelity сумел превзойти своих конкурентов за последний год и опередить свой ориентир за последнее десятилетие, он стал крупным фондом роста, который извлек выгоду из длинного бычьего рынка после финансового кризиса. Настоящим испытанием на будущее будет то, как оно будет работать в условиях продолжительного спада.
