Финансовый кризис 2008 года ввел в действие термин «слишком большой, чтобы обанкротиться», который регуляторы и политики использовали для описания обоснования спасения некоторых из крупнейших финансовых институтов страны с помощью финансовой помощи налогоплательщиков. Принимая во внимание недовольство общественности по поводу использования их налоговых долларов таким образом, Конгресс принял Закон о реформе и защите прав потребителей на Уолл-стрит от Додда-Фрэнка от января 2010 года, который исключил возможность банковской помощи, но открыл дверь для банковских гарантий.
Разница между банковским взносом и банковским спасением
Поддержка и помощь предназначены для предотвращения полного краха обанкротившегося банка. Разница заключается прежде всего в том, кто несет финансовое бремя по спасению банка. С помощью катапультирования правительство вводит капитал в банки, чтобы позволить им продолжать работать. В случае финансовой помощи, произошедшей во время финансового кризиса, правительство инвестировало 700 миллиардов долларов в некоторые из крупнейших финансовых институтов страны, в том числе Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) и Американская международная группа (NYSE: AIG). У правительства нет собственных денег, поэтому оно должно использовать средства налогоплательщиков в таких случаях. По данным Министерства финансов США, банки с тех пор погасили все деньги.
С помощью банковского залога банк использует деньги своих необеспеченных кредиторов, включая вкладчиков и держателей облигаций, для реструктуризации своего капитала, чтобы он мог оставаться на плаву. По сути, банку разрешается конвертировать свою задолженность в капитал с целью повышения требований к капиталу. Банк может быстро получить залог с помощью процедуры разрешения, которая обеспечивает немедленную помощь банку. Очевидный риск для вкладчиков банков - возможность потерять часть своих вкладов. Однако вкладчики защищены Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), страхующей каждый банковский счет на сумму до 250 000 долларов США. Банки обязаны использовать только те депозиты, которые превышают сумму защиты в 250 000 долларов.
Как необеспеченные кредиторы, вкладчики и держатели облигаций подчиняются производным требованиям. Производные инструменты - это инвестиции, которые банки делают друг с другом, которые должны использоваться для хеджирования их портфелей. Тем не менее, 25 крупнейших банков держат более 247 триллионов долларов в производных инструментах, что создает огромный риск для финансовой системы. Во избежание потенциального бедствия, закон Додда-Франка отдает предпочтение производным искам.
Освобождение под залог становится законом
Положение о банковских поручительствах в Законе Додда-Франка было в основном отражено после трансграничных рамок и требований, изложенных в Базель III Международные реформы 2 для банковской системы Европейского Союза. Он создает обязательные резервы, наделяя Федеральный резерв, FDIC и Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) полномочиями по предоставлению банковских холдинговых компаний и крупных небанковских холдинговых компаний под контроль федерального правительства. Поскольку основная цель данного положения заключается в защите американских налогоплательщиков, банки, которые слишком велики, чтобы обанкротиться, больше не будут спасены долларами налогоплательщиков. Вместо этого они будут «выручены».
Европа экспериментирует с залогами
Банковские поручительства использовались на Кипре, который испытывал большие долги и возможные банкротства банков. Была введена обязательная политика, заставляющая вкладчиков с более чем 100 000 евро списывать часть своих активов. Хотя это действие предотвратило банкротство банков, оно привело к тому, что на финансовых рынках Европы возникло беспокойство по поводу вероятности того, что эти залоги могут стать более распространенными. Инвесторы обеспокоены тем, что повышенный риск для держателей облигаций будет способствовать повышению доходности и будет препятствовать банковским депозитам. В связи с тем, что банковские системы во многих европейских странах испытывают трудности из-за низких или отрицательных процентных ставок, существует большая вероятность увеличения банковской помощи.
