Американские оборонные и аэрокосмические компании продемонстрировали высокую прибыль в 2019 году, за исключением компании Boeing (BA), которая сильно пострадала из-за аварий 737 Max. Компонент Dow United Technologies Corporation (UTX) продемонстрировал исключительно хорошие результаты за этот период, получив доход в 36% после потери более чем 16% в 2018 году. Конгломерат из Коннектикута в настоящее время пробил уровень сопротивления выше 140 долл., Что подготовило почву для продолжение роста в новом десятилетии.
Акции поднялись в девятый слот по производительности компонентов Dow, взяв на себя лидирующую роль после падения Boeing на 25-ю позицию. United Technologies в настоящее время является вторым по величине капитализированным выпуском в аэрокосмическом и оборонном секторе, чуть выше Lockheed Martin Corporation (LMT), и рыночная капитализация неуклонно растет благодаря ключевым приобретениям, которые включают Raytheon Company (RTN), Collins Aerospace и Goodrich.
United Tech полагается на оборонные контракты США в отношении примерно 10% выручки, но ожидается, что это число существенно увеличится после завершения слияния Raytheon в первой половине 2020 года. Эта компания удерживает третий слот в контрактах, после мега-капитализаций Boeing и Lockheed., Это приобретение увеличит подверженность политическим силам 2020 года, а некоторые кандидаты от демократов призывают к сокращению оборонного бюджета США. Тем не менее, в последние десятилетия обе стороны последовательно поддерживали военных с огромными бюджетами.
Долгосрочная диаграмма UTX (1993 - 2019)
TradingView.com
Акция пробила уровень сопротивления выше 1987 года с разделенными скорректированными $ 7, 56 в 1993 году и вошла в сильный восходящий тренд, который продемонстрировал впечатляющий рост до максимума 1999 года в $ 37, 99. Попытка прорыва 2001 года потерпела неудачу после достижения минимума в 40 долларов, уступив место вертикальному снижению после атак 11 сентября. Он достиг дна на трехлетнем минимуме около 20 долларов и вырос до 2002 года, но не смог пробиться до четвертого квартала 2003 года.
Этот бычий импульс мало продвинулся до 2006 года, когда акция выросла здоровым ростом, который достиг максимума в 80-х годах в октябре 2007 года, когда бычий рынок середины десятилетия подошел к концу. Во время экономического спада 2008 года он распродался несколькими волнами, отказавшись от почти шести лет роста, а затем в середине 30-х годов в марте 2009 года достиг дна. Последующая волна восстановления завершила круговой переход к предыдущему максимуму в 2011 году, но не смогла очистить Сопротивление до 2013 года.
Сильный восходящий тренд в 2015 году закончился на уровне 124 долларов, уступив промежуточной коррекции, которая нашла поддержку на низких 80-х в первом квартале 2016 года. Устойчивый рост достиг предыдущего максимума в декабре 2017 года, вызвав рост, который быстро остановился около 140 долларов. Попытка прорыва в сентябре 2018 года не удалась, что привело к крутому разгулу в четвертом квартале, после чего последовал рост в 2019 году, который преодолел сопротивление на уровне 143 долларов в ноябре.
Ценовое действие в течение четырех лет привело к росту канала с сопротивлением около 150 долларов и поддержкой выше 110 долларов. Акция изо всех сил пытается закрепиться после разворота на сопротивлении канала в ноябре, но месячный осциллятор стохастик полностью вовлечен в цикл покупки, который перешел в зону перекупленности. Это позиционирование очень оптимистично, по крайней мере, пока верхняя линия не перевернется и не пересечет нижнюю линию. В результате возможен прорыв канала, возможно, уже в первой половине 2020 года.
Краткосрочный график UTX (2017 - 2019)
TradingView.com
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) в феврале 2018 года установил новый максимум и перешел в боковой график, который соответствовал волатильным двусторонним действиям на конец года. Это наконец сломило сопротивление в ноябре 2019 года, подчеркнув растущий интерес акционеров в преддверии приобретения Raytheon. Торговый оптимизм может также способствовать росту, поскольку значительная часть доходов компании зависит от сильной экономики США.
С января 2018 года акции компании опубликовали два незначительно более высоких максимума, подчеркивая сохраняющуюся слабость, которая характеризовала динамику цен United Tech в течение десятилетия. Большое количество скептически настроенных инвесторов теперь может ждать событий слияния, которые не должны наталкиваться на крупные государственные препятствия. Прорыв канала, безусловно, улучшит долгосрочные перспективы, создав условия для более последовательного роста.
Суть
United Technologies акции готовы опубликовать сильный рост в новом десятилетии, но упорное сопротивление канала может испытывать терпение лояльных акционеров.
