Торговцы сырьевыми товарами и другие поклонники будут внимательно следить за золотом после того, как в среду решение Федеральной резервной системы по процентной ставке определит, может ли желтый металл увеличить внушительную прибыль, которая выросла почти на 12% с августа 2018 года. Этот импульс к покупкам теперь достиг уровня четырех основных уровней сопротивления с 2013 года, когда прорыв вызвал самые сильные сигналы о покупках с начала десятилетия.
Золотые ошибки должны поблагодарить администрацию Трампа за восходящий тренд, а неустанные атаки президента на председателя ФРС Джерома Пауэлла вынуждают центрального банка пересмотреть агрессивную фискальную политику, которая первоначально запланировала как минимум четыре повышения на 2019 год. Это число сократилось до двух, согласно рынку фьючерсов, но доброкачественные показатели инфляции и волатильные мировые рынки могут вернуть это число к нулю в ближайшие месяцы.
ФРС также должна учитывать, что резкий рост заработной платы и инфляционное давление просто не произошли в странном экономическом цикле, который скоро продлится до второго десятилетия. Тем не менее, торговые войны могут испортить бычий прогноз по золоту, так как товарная инфляция резко возрастет из-за более высоких издержек и вынудит ФРС восстановить агрессивные повышения ставок. По крайней мере, сейчас оптимизм по поводу китайской сделки накаляется, что позволяет этому уникальному финансовому инструменту подняться по склону надежды.
Долгосрочная диаграмма GLD (2006 - 2019)
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) завершил скромный восходящий тренд в 72, 26 долл. США в 2006 году и несколько месяцев спустя вернулся к середине 50 сс. Он пробил уровень сопротивления выше диапазона в 2007 году и развернулся на психологическом уровне 100 долларов (1000 долларов на базовый товар), провалив тест на новую поддержку во время крушения в октябре 2008 года. Это ознаменовало историческую возможность покупки, опередив мощную тенденцию роста, которая поднялась до трехзначных цифр в четвертом квартале 2009 года.
Восходящий тренд, наконец, закончился в сентябре 2011 года, что дало нисходящую вершину треугольника с горизонтальной поддержкой около 150 долларов. Помните об этом уровне, потому что теперь он отмечает логическую цель повышения, если золото может сломать многолетнее сопротивление в ближайшие недели. Он сломался в 2013 году, вступив в крутой нисходящий тренд, который несколько месяцев спустя перешел в нисходящий канал, и продолжил демонстрировать более низкие минимумы до шестилетнего минимума 2015 года на уровне 100, 23 доллара.
Отскок в 2016 году остановился выше уровня 130 долл. На уровне 382 Фибоначчи от уровня трехлетнего снижения, достигнув самого высокого максимума за последние два с половиной года. Ценовое действие с тех пор проводилось в границах торгового диапазона 2015–2016 гг., Отрицая прибыль как быкам, так и медведям, в то время как незначительные ралли вырезали линию тренда более низких максимумов, которая теперь отмечает главное сопротивление. Последний всплеск теперь достиг в четырех точках этого барьера, что вселяет надежду на прорыв.
Краткосрочный график GLD (2015 - 2019)
TradingView.com
Ценовое действие сокращалось с 2016 года с более высокими минимумами и более низкими максимумами, подобными модели треугольника. Эта потеря волатильности типична в конце долгосрочного нисходящего тренда и может сигнализировать о том, что настало время для выхода желтого металла из долгосрочного диапазона в тренде, который радует многострадальных золотых жуков. Тем не менее, нет никакой пользы в раннем воздействии, потому что многие вещи могут пойти не так в настоящее время.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) подтверждает растущий бычий рост, поднявшись до самого высокого максимума с апреля 2013 года. Сейчас он расположен чуть выше пиковых значений 2016 и 2018 годов, которые были зафиксированы во время последних двух разворотов линии тренда. Учитывая эту структуру, имеет смысл внимательно следить за индикатором, если ралли перерастает в сопротивление, ища явное давление на покупку или продажу, которое генерирует ранний сигнал для прорыва или другого спада.
Суть
Золото приближается к сопротивлению линии тренда начиная с 2013 года, создавая условия для ключевого теста, который может вызвать самый сильный восходящий тренд с 2011 года.
