Что такое брокер-дилер?
Брокерско-дилерская фирма покупает и продает ценные бумаги для клиентов, но также совершает сделки в свою пользу. Другими словами, это брокер, когда он торгует для клиентов, и это дилер, когда он покупает и продает для себя.
В Соединенных Штатах регулирующий термин «брокер-дилер» может описывать физическое или юридическое лицо (полное товарищество, товарищество с ограниченной ответственностью, общество с ограниченной ответственностью, корпорация или другое юридическое лицо). Многие брокеры-дилеры являются онлайн-платформами. Брокер-дилер ведет бизнес по покупке и продаже ценных бумаг, выполняя одну из двух ролей в сделке.
Брокер-дилер выполняет две роли. Это и брокер, когда он торгует за клиента и взимает комиссию, и дилер, когда он торгует за себя.
Если брокер выступает в качестве агента, брокер-дилер предпринимает действия, необходимые для торговли ценными бумагами. Брокер не рискует своими деньгами, но связывает своего клиента с другими брокерами-дилерами, за которых им выплачивается комиссия.
Если брокер-дилер выступает в роли дилера, они являются принципалом в сделке. В этом случае брокер-дилер покупает или продает ценные бумаги от или для клиента. В этом случае брокер-дилер должен письменно раскрыть, что они действуют как дилер, и объяснить все расходы и компенсации. Эти брокеры также называются маркет-мейкерами.
Ключевые вынос
- Брокерско-дилерская фирма покупает и продает ценные бумаги для клиентов и для себя. Существует два типа брокерских дилеров. Канцелярия продает свои собственные продукты, в то время как независимый брокер-дилер продает продукты из внешних источников. Если брокер-дилер имеет значительные активы под управлением, это обычно является положительным знаком с точки зрения их опыта. При выборе брокера-дилера инвестор должен учитывать множество факторов, таких как размер комиссионных сборов, управление активами (AUM), уровень личного внимания, которое они оказывают, и их статус в Финансовом регулирующем органе (FINRA).
Рейтинг брокеров-дилеров
Есть два типа брокеров-дилеров. Один тип - это кабельная или фирма, которая продает свою продукцию клиентам. Другой тип - это независимый брокер-дилер, который продает товары из внешних источников. По последним данным Управления по регулированию финансового сектора (FINRA), существует более 3600 брокеров-дилеров, из которых можно выбирать. Целью рейтинга 15 крупнейших брокерско-дилерских фирм является предоставление списка наиболее авторитетных и стабильных компаний в этой области.
Для человека почти невозможно исследовать каждого отдельного брокера-дилера, учитывая огромное количество существующих. Вы должны сузить фокус. Один из способов сделать это - начать с брокеров-дилеров, которые привлекают много денег от клиентов или имеют большинство активов под управлением (AUM). Значительный AUM может указывать на то, что брокер-дилер хорошо себя зарекомендовал.
Ниже приведен список 15 крупнейших брокерско-дилерских фирм на основе номеров AUM, доступных от компаний по состоянию на 25 октября 2018 года. Мы избегали ранжирования брокерско-дилерских компаний по количеству консультантов в фирме, поскольку эта цифра не показывает, сколько денег твердые ручки. Для тех, кто хочет быть осторожным и использовать брокера, который имеет значительное присутствие, этот список является хорошей отправной точкой.
Топ-15 брокеров-дилеров 2018 года по активам под управлением | |
---|---|
Fidelity Investments | 6, 85 триллиона долларов |
Чарльз Шваб | 1, 85 триллиона долларов |
Wells Fargo Advisors | 1, 6 триллиона долларов |
TD Ameritrade | 1, 3 триллиона долларов |
Эдвард Джонс | 1, 10 триллиона долларов |
Реймонд Джеймс Финансовый | 754 миллиарда долларов |
AXA Advisors | 665 миллиардов долларов |
LPL Financial | 669 миллиардов долларов |
Америприз Финансовый | 485 миллиардов долларов |
Voya | 209 миллиардов долларов |
Финансовая сеть Содружества | 156 миллиардов долларов |
Северо-западная взаимная инв. Сервисы | 132 миллиарда долларов |
Кембриджское инвестиционное исследование | 99 миллиардов долларов |
Ценные бумаги Америки | 86 миллиардов долларов |
Уодделл и Рид | 80, 2 миллиарда долларов |
Как выбрать брокера
Выбор брокера-дилера
Обратите внимание, что не стоит выбирать брокера-дилера на основе одной только AUM. Другие факторы, такие как послужной список значительных доходов для клиентов, должны быть рассмотрены.
Еще одним соображением при выборе крупного брокера-дилера является личное внимание. Крупные фирмы могут иметь много консультантов, работающих на них. Убедитесь, что вы выбрали отдельного консультанта, у которого есть время, чтобы подробно изучить ваши финансовые потребности, оперативно перезвонить и предложить инвестиции, которые соответствуют вашим целям.
3600
Количество брокеров-дилеров в США, согласно самым последним данным от регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA).
Кроме того, вы всегда должны проверять статус брокера-дилера с помощью FINRA. Эта организация является сторожевым агентом для брокеров-дилеров, и она регулярно расследует деятельность брокеров-дилеров и документирует неправильное поведение. FINRA может также штрафовать компании, которые плохо себя ведут. Чтобы быть в безопасности, обязательно посетите веб-сайт FINRA BrokerCheck, чтобы узнать, не совершала ли ваша фирма какие-либо ошибки.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Финансовый консультант Карьера
Стать зарегистрированным инвестиционным консультантом
Карьера Советы
Полное руководство по карьере в брокерских продажах
Практика управления
Основные причины, почему советники должны идти в RIA
Финансовый консультант Карьера
Карьера биржевого маклера и финансового консультанта: узнайте разницу
Финансовый консультант
Поиск финансового консультанта или планировщика
Экзамены Finra