Что такое синдикат?
Синдикат - это временный профессиональный альянс по оказанию финансовых услуг, созданный с целью обработки крупной транзакции, которую субъектам, участвующим в сделке, было бы трудно или невозможно обрабатывать индивидуально.
Синдикация позволяет компаниям объединять свои ресурсы и распределять риски. Существует несколько различных типов синдикатов, включая синдикаты андеррайтинга, банковские синдикаты и страховые синдикаты.
Понимание Синдикатов
Во многих случаях предприятия, которые создали синдикат, работают в одной и той же отрасли - несколько финансовых служб или медиакомпаний объединятся в синдикат. Создается отдельная организация, которая применяет свой опыт к продукту или услуге. Синдикаты обычно считаются партнерством или корпорацией для целей налогообложения.
Компании могут сформировать синдикат для конкретного делового предприятия, если оно обещает привлекательную норму прибыли. Размер риска, принимаемого каждым членом синдиката, также может варьироваться. Например, неразделенный счет в синдикате инвестиционного банкинга означает, что каждый андеррайтер в синдикате несет ответственность за продажу выделенного количества акций вместе с любыми лишними акциями, не проданными синдикатом в целом. Отдельный член может продать гораздо больше ценных бумаг, чем выделено. Другие синдикаты ограничивают количество рисков для каждого участника.
Некоторые проекты настолько велики, что ни одна компания не обладает всеми необходимыми знаниями для эффективного завершения проекта. Это часто имеет место с крупными строительными проектами, такими как стадион, шоссе или проект железной дороги. В подобных ситуациях компании могут образовывать синдикат, который позволяет каждой фирме применять свою специализацию в проекте.
синдикат
Примеры синдикатов
Синдикаты могут быть созданы многими различными предприятиями в различных отраслях промышленности. Например, две фармацевтические компании могут объединить знания в области исследований и маркетинга для создания синдиката и разработки нового препарата. Крупный проект в сфере недвижимости может быть разработан с использованием синдиката, образованного несколькими компаниями по недвижимости. Банки объединятся, чтобы сформировать синдикат, чтобы одолжить очень большую сумму денег одной стороне.
Примером андеррайтингового синдиката является группа инвестиционных банков, которые работают вместе, чтобы выпустить новые акции для общественности. Банк, который возглавляет это усилие, называется менеджером синдиката. Синдикат распадается через тридцать дней после завершения продажи, или если ценные бумаги не могут быть проданы по цене размещения. Некоторые другие типы синдикатов представляют собой совместные усилия, но не являются временными.
Синдикат не следует путать с профсоюзом, представляющим собой группу или организацию работников, которая предоставляет поддержку и услуги по защите своих членов.
Ключевые вынос
- Синдикат - это временный альянс, созданный профессионалами для управления крупной транзакцией, которую было бы невозможно выполнить индивидуально. Создав синдикат, участники могут объединить свои ресурсы, разделить риски и потенциал для получения привлекательной прибыли. Синдикаты обычно формируются субъектами, которые работают в той же отрасли.
Синдикаты и страховой риск
Синдикаты часто используются в страховой отрасли для распределения страхового риска между несколькими фирмами. Страховые страховщики оценивают риск страхования конкретного человека или конкретного актива и используют эту оценку для оценки страхового полиса.
Например, страховщик в области корпоративного медицинского страхования может оценить потенциальные риски для здоровья сотрудников компании. Затем актуарий страховщика будет использовать статистику для оценки риска заболевания для каждого сотрудника компании. Если потенциальный риск предоставления медицинского страхования слишком велик для одной страховой компании, эта компания может сформировать синдикат для распределения страхового риска.
