Что такое суб-актив класса?
Класс под-актива - это подсегмент широкого класса активов, который разбит на части для обеспечения большей идентификации или более детальной детализации активов в подклассе. Подклассы классов сгруппированы по общим характеристикам, а также отображают характеристики широкого класса активов.
Акции - это класс активов, а инвестиционные фонды являются примером подэлемента активов. Они торгуют аналогично акциям, но имеют некоторые другие характеристики. Сырьевые товары составляют класс активов, в то время как металлы и сельскохозяйственные товары составляют отдельные подкатегории активов.
Понимание класса под-актива
Классы под-активов обычно определяются определенными характеристиками, которые делают их уникальными в пределах большей вселенной класса активов. Они чаще всего используются для разбивки классов активов широкого рынка, таких как акции, фиксированный доход и товары.
Классы под-активов могут быть важным аспектом для стиля инвестирования и стандартных стратегий управления инвестициями, которые основаны на диверсификации и современной теории портфеля. Диверсификация классов активов в портфеле уравновешивает его подверженность рискам и снижает волатильность всего портфеля. Подклассы классов помогают дополнительно определить области, в которых портфель может быть диверсифицирован.
Например, покупка случайной группы акций не обязательно создаст диверсифицированный портфель. Покупка акций разных классов активов, подкатегорий активов, отраслей и секторов создаст более диверсифицированный портфель.
Ключевые вынос
- Подкласс класса - это группа активов, которые имеют сходные характеристики друг с другом, но также и более широкий класс активов. Если вы хотите построить диверсифицированный портфель, важно взглянуть на уровень суб-активов. Запасы, фиксированный доход и товары являются общими классами активов, которые все имеют подклассы активов внутри них.
Классы вложенных активов
В рамках совокупности акций многочисленные инвестиции обладают уникальными характеристиками, которые обеспечивают категоризацию по подкатегориям. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) и мастерские товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) являются двумя примерами. Эти инвестиции торгуются вместе с другими акциями на фондовом рынке, однако, они имеют уникальные характеристики, связанные с их включением, которые определяют их как класс подэлементов капитала.
Другие характеристики капитала также могут быть использованы для определения подкатегорий активов. Капитализация позволяет использовать подклассы классов, таких как большой, средний или маленький. Акции также могут быть дополнительно очерчены такими характеристиками, как рост, стоимость или сочетание.
Фиксированный доход
В рамках вселенной с фиксированным доходом для инвесторов существует ряд классов под-активов. Денежные средства, займы и облигации - вот несколько примеров. Каждый имеет фиксированные атрибуты дохода со своими уникальными инвестиционными характеристиками.
Подклассы с фиксированным доходом также могут быть сгруппированы по продолжительности и качеству. Продолжительность может быть короткой, средней или длинной. Подклассы кредитного качества для инвестиций с фиксированным доходом могут также определяться их кредитным рейтингом, который предоставляется рейтинговым агентством.
товаров
Товары предлагают ряд подкатегорий активов, которые могут включать металлы, нефть и газ, а также зерно и другие виды сельскохозяйственной продукции. В то время как все они называются товарами, эти подэлементы активов очень разные. Металлы добываются, а сельскохозяйственные товары выращиваются или выращиваются.
Пример использования подклассовых классов при инвестировании
Подклассы классов могут быть важны для целевого инвестирования или для создания диверсифицированного портфеля. Определяя конкретные характеристики классов под-активов, инвесторы могут делать целевые инвестиции на разных уровнях риска.
Например, фонд распределения активов 60/40 может определить свою стратегию как инвестирование 60% активов в капитал и 40% в долг. Несмотря на то, что это сбалансированный портфель, инвестиционные менеджеры по-прежнему имеют широкий выбор вариантов подклассов, которые они могут выбрать для каждой части.
Кроме того, они могут принять решение направить 50% своих покупок акций в инвестиции в рост, а остальные 50% - в инвестиции в стоимость. Они могут также предусматривать, что все инвестиции в акции должны быть как минимум среднего размера или больше.
Что касается компонента облигаций, они могут решить поместить 20% в денежные средства или их эквиваленты, такие как депозитные сертификаты (CD). Они могут разместить 35% в краткосрочных коммерческих бумагах, 25% в государственных и муниципальных облигациях и оставшиеся 10% в высококачественных корпоративных облигациях.
Эти проценты могут быть разбиты еще дальше. Например, 25% (из 40% портфеля, выделенного на государственный и муниципальный долг) могут составлять 10% долгосрочных казначейских обязательств, 10% краткосрочных казначейских обязательств и 2, 5% как краткосрочных, так и долгосрочных муниципальных займов. облигации.
Инвесторы могут определить свою собственную идеальную стратегию распределения активов или обратиться за помощью к финансовому консультанту.
