Для инвесторов, которые настаивают на активном управлении своими сбережениями, пенсионный счет с налоговыми льготами может показаться идеальным местом для этого.
Скот Лэндборг, соучредитель, партнер и старший консультант по вопросам благосостояния в Sterling Wealth Partners, объясняет: «С налоговой точки зрения, если вы собираетесь активно управлять и переходить на различные должности, переходить на пенсию, на счет Roth, или IRA - лучшие места для этого, потому что у вас не будет никаких налоговых последствий от покупки и продажи позиций ".
Однако, хотя торговля на пенсионном счете может быть выгодной с точки зрения налогообложения, она может также нанести ущерб, если не будет предпринята осторожно, предупреждают некоторые эксперты в области пенсионного обеспечения и инвестиций.
Чрезмерная торговля может снизить производительность
Investopedia провела в июле 2018 года опрос репрезентативной выборки из 122 онлайн-читателей в США, чтобы выяснить, используют ли они свой пенсионный счет и используют ли они его для торговли акциями. Более 40% респондентов указали, что они торгуют на своих налоговых счетах.
Из тех респондентов, которые торгуют на своих пенсионных счетах, 10% сказали, что торгуют несколько раз в неделю, что не обязательно является хорошей идеей, считает Джейми Хопкинс, директор по исследованию отставки в Carson Group.
«Проверка баланса, отчетов и эффективности инвестиций - это хорошее поведение, но чрезмерная торговля вашими инвестициями - это не так», - считает Хопкинс.
Более 60% респондентов Investopedia, которые торгуют на своих счетах, говорят, что они делают это в ответ на «изменения на фондовом рынке». Однако, по словам Хопкинса, такой тип торгового поведения может быть рискованным.
«Самым большим риском для пенсионного обеспечения часто является вы сами, - говорит Хопкинс. - Когда рынки падают, люди склонны паниковать и продавать, опасаясь убытков. Однако, продавая, вы фиксируете эту потерю. Вместо этого вам нужен план и средства на случай чрезвычайных ситуаций, чтобы выдержать спады на рынке ».
Следите за своим торговым поведением
Патрик Хили, CFP®, основатель и президент Caliber Financial Partners, отметил, что многие инвесторы страдают от того, что он называет «краткосрочностью».
Хили объяснил, что инвесторы «хотят немедленного удовлетворения от размещения сделки и зарабатывания на ней небольшого количества денег, но, как правило, принимают нерациональные и эмоциональные решения», которые приводят к долгосрочным убыткам.
Заявления Хили подтверждаются исследованиями. Согласно исследованию DALBAR «Количественный анализ поведения инвесторов», проведенному в 2018 году, средний инвестор акций значительно уступил рынку.
За 10 лет, закончившихся 30 января 2017 года, обычный инвестор в акции зарабатывал в среднем всего 4, 88% в год, а S & P 500 вырос на 8, 5%.
Эта разница во многом связана с поведением инвесторов. Или, как писал Хопкинс об активных пенсионерах, «частая торговля акциями, основанная на инстинктах или краткосрочных рыночных тенденциях, часто приводит к плохим результатам для среднего инвестора».
Найти баланс с ребалансировкой
Не всякая торговля плохая. Половина респондентов Investopedia, которые торгуют на своих пенсионных счетах, делают это для того, чтобы сбалансировать свои счета.
В то время как предмет некоторых дискуссий, исследование Morgan Stanley показывает, что изменение баланса вашего портфеля или покупка и продажа ценных бумаг для возврата к оптимальному распределению активов могут со временем увеличить прибыль.
Однако слишком частая перебалансировка может привести к более высоким затратам, а реакция на падающий рынок может поставить под угрозу ваши будущие пенсионные цели.
«Время от времени можно сбалансировать его, но если вы попытаетесь использовать его для определения времени рынка, вы можете вырыть себе финансовую дыру, из которой вы никогда не сможете вылезти», - сказал главный редактор Investopedia Калеб Сильвер.
Автоматизируйте свои инвестиционные решения
Инвесторы, которые показали хорошие результаты на бычьем рынке, последовавшем за финансовым кризисом, должны быть осторожны, чтобы смотреть в будущее. «Сейчас самое время написать, что вы будете делать, если рынок упадет на 10 или 20%», - объясняет Ландборг.
Он рекомендует составить заявление об инвестиционной политике, аналогичное тому, которое многие финансовые консультанты собирают для своих клиентов. Процесс не должен быть таким сложным или формальным, как кажется.
У молодых инвесторов может быть что-то простое, например параграф, который напоминает им «придерживаться курса и не вносить изменений» в случае спада, добавляет Ландборг. Пожилые вкладчики, которые приближаются к выходу на пенсию, должны «выложить информацию о падении рынка», а также о том, что нужно будет сделать рынку, чтобы увеличить свою долю в акциях, добавил он.
Инвесторы, которые не решаются затратить время и усилия, необходимые для составления такого плана, должны обратить внимание на профессиональные или автоматизированные стратегии инвестирования. В то время как финансовые консультанты могут помочь сберегателям составить целостный финансовый план, автоматизированные варианты, такие как целевые даты или робо-советники, предлагают решение для инвесторов, которые просто хотят разместить свои инвестиции на автопилоте.
«Максимально автоматизируйте ваш план, включая ваши инвестиции», - согласился Хопкинс. «Несмотря на то, что было бы полезно посмотреть на баланс вашего счета и эффективность инвестиций, осознайте, что вы вряд ли обойдете рынок, и ваша частая торговля, которая в течение года или двух может выглядеть хорошо, в конечном итоге вернется».
Робо-советники, такие как Betterment, предлагают убрать человеческую ошибку из перебалансировки, автоматизируя процесс и подталкивая вас к лучшему поведению сбережений.
