Что такое саморегулируемая организация (СРО)?
Саморегулируемая организация (СРО) - это неправительственная организация, которая уполномочена создавать и применять отдельные отраслевые и профессиональные нормы и стандарты. В случае финансовых СРО, таких как фондовая биржа, приоритет состоит в том, чтобы защитить инвестора путем установления правил, положений и стандартов процедур, которые способствуют этике, равенству и профессионализму.
Примеры саморегулируемых организаций включают в себя:
- Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Чикагская ассоциация финансового планирования (FPA) Чикагский совет по торговле (CBOT) Американский совет по страхованию жизни (ACLI) Регулирующий орган финансовой индустрии, Inc. (FINRA) Корпорация клиринга опционов с фиксированной доходностью (FICC) (OCC) Американский институт сертифицированных государственных счетов (AICPA)
Могут также существовать саморегулируемые организации, специфичные для страны, в которой они работают, такие как Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады (IIROC) и Ассоциация паевых инвестиционных фондов в Индии (AMFI). В некоторых отраслях промышленности также могут создаваться СРО, например, Американская ассоциация юристов и Институт атомных энергетических операций (INPO).
Цель СРО
Хотя СРО являются частными организациями, они все еще в определенной степени подлежат государственному регулированию. Однако правительство делегирует некоторые аспекты отраслевого надзора саморегулируемым организациям.
Любые применимые законы или правительственные нормативные акты будут применяться и будут в первую очередь в то время, как те, которые установлены СРО, станут дополнительными.
Поскольку СРО оказывает некоторое регулирующее влияние на отрасль или профессию, она часто может служить сторожевым псом для защиты от мошенничества или непрофессиональных практик. Способность СРО осуществлять регулирующие полномочия не зависит от предоставления полномочий от правительства.
Вместо этого СРО часто осуществляют контроль с помощью внутренних механизмов, которые регулируют поток бизнес-операций. Полномочия могут также исходить из внешнего соглашения между такими же предприятиями. Цель этих организаций - управлять изнутри, избегая связей с управлением страной.
Орган саморегулируемых организаций
Как только саморегулируемая организация устанавливает правила и положения, регулирующие деятельность, эти правила становятся обязательными. Невозможность действовать в рамках данных правил может иметь последствия, и фирма должна понимать эти правила, когда она рассматривает возможность вступления в СРО.
Кроме того, СРО может устанавливать стандарты, которым должен соответствовать профессионал или бизнес, чтобы стать участником, например, иметь определенный уровень образования или работать в соответствии с этическими нормами в отрасли.
Дополнительная функция, выполняемая СРО, заключается в обучении инвесторов надлежащей деловой практике. СРО предоставит информацию и предоставит информацию по любым интересующим или проблемным областям, которые могут включать мошенничество или другие неэтичные действия в отрасли. СРО может также помочь инвесторам понять, как работают их инвестиции, и дать рекомендации по методам снижения потенциальных рисков, связанных с отраслью ценных бумаг.
Ключевые вынос
- СРО имеет право устанавливать отраслевые стандарты и нормативные акты. Хотя СРО могут находиться в частной собственности, правительство все еще может диктовать свою политику. Промышленности могут объединяться и создавать свои собственные СРО, которые позволяют им поддерживать проблемы конкурентоспособности и безопасности, если есть отсутствие государственного контроля.
Пример из реального мира
Например, регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) имеет право лицензировать дилеров по ценным бумагам. Их полномочия включают в себя возможность проверять дилеров и ассоциированные фирмы и обеспечивать соответствие действующим стандартам. Цель состоит в том, чтобы продвинуть этические отраслевые методы и улучшить прозрачность в секторе.
FINRA также контролирует арбитраж между инвесторами, брокерами и другими заинтересованными сторонами. Этот контроль обеспечивает стандарт для разрешения различных споров, хотя он также ограничивает действия, которые фирма может предпринять вне системы. FINRA не является правительственной организацией. Вместо этого это частная организация, в которую входят фирмы-члены, которые состоят из финансовых учреждений, таких как брокеры-дилеры и финансовые специалисты.
Таким образом, правила и положения, продвигаемые и применяемые FINRA, находятся под эгидой саморегулируемой системы. Правительственные законы или мандаты находятся под контролем Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Законы федерального или государственного уровня правительства будут заменять любые нормативные акты FINRA.
