Что такое компромисс между риском и возвратом?
Компромисс между риском и доходностью гласит, что потенциальный доход возрастает с увеличением риска. Используя этот принцип, люди связывают низкий уровень неопределенности с низкой потенциальной доходностью, а высокий уровень неопределенности или риска с высокой потенциальной доходностью. В соответствии с компромиссом риск-доход, вложенные деньги могут принести более высокую прибыль, только если инвестор допустит более высокую вероятность убытков.
Риск-возврат
Понимание компромисса между риском и возвратом
Компромисс между риском и доходностью - это принцип торговли, который связывает высокий риск с высоким вознаграждением. Соответствующий компромисс между риском и доходностью зависит от множества факторов, включая толерантность к риску инвестора, годы выхода на пенсию инвестора и возможность заменить потерянные средства. Время также играет важную роль в определении портфеля с соответствующими уровнями риска и вознаграждения. Например, если инвестор имеет возможность инвестировать в акции в долгосрочной перспективе, это дает инвестору возможность оправиться от рисков медвежьих рынков и участвовать в бычьих рынках, в то время как инвестор может инвестировать только в короткие сроки. В то же время, те же акции имеют более высокий риск.
Инвесторы используют компромисс между риском и доходностью как один из важнейших компонентов каждого инвестиционного решения, а также для оценки своих портфелей в целом. На уровне портфеля компромисс между риском и доходностью может включать в себя оценки концентрации или разнообразия холдингов и того, представляет ли смесь слишком большой риск или более низкий, чем хотелось бы, потенциал для получения прибыли.
Ключевые вынос
- Компромисс между риском и доходностью - это инвестиционный принцип, который показывает, что чем выше риск, тем выше потенциальное вознаграждение. Чтобы рассчитать соответствующий компромисс между риском и доходностью, инвесторы должны учитывать множество факторов, включая общую толерантность к риску, возможность замены потерянных средств и подробнее. При принятии инвестиционных решений инвесторы учитывают компромисс между риском и доходностью для отдельных инвестиций и портфелей.
Особые соображения
Измерение единственного риска в контексте
Когда инвестор рассматривает инвестиции с высоким риском и высокой доходностью, он может применить компромисс между риском и доходностью для транспортного средства на единственной основе, а также в контексте портфеля в целом. Примерами инвестиций с высокой степенью риска и высокой доходностью являются опционы, акции с пенни и биржевые фонды с левереджем (ETF). Вообще говоря, диверсифицированный портфель снижает риски, связанные с отдельными инвестиционными позициями. Например, позиция в отношении пенни может иметь высокий риск в единственном числе, но если она является единственной в своем роде позицией в более крупном портфеле, риск, связанный с владением акциями, минимален.
Соотношение риска и возврата на уровне портфеля
При этом компромисс между риском и доходностью также существует на уровне портфеля. Например, портфель, состоящий из всех акций, представляет как более высокий риск, так и более высокую потенциальную доходность. В портфеле с участием всего капитала риск и вознаграждение могут быть увеличены путем концентрации инвестиций в определенных секторах или принятия отдельных позиций, представляющих большой процент холдингов. Для инвесторов оценка совокупного соотношения риска и доходности по всем позициям может дать представление о том, принимает ли портфель достаточный риск для достижения долгосрочных целей по доходности или же уровни риска слишком высоки при существующем сочетании холдингов.
