Пирамида включает в себя добавление к прибыльным позициям, чтобы воспользоваться инструментом, который работает хорошо. Это позволяет получать большую прибыль по мере роста позиции. Лучше всего, это не должно увеличивать риск, если выполняется правильно., мы рассмотрим пирамидальные сделки по длинным позициям, но те же концепции могут быть применены и к коротким продажам.
Заблуждения о пирамиде
Пирамидинг - это не «усреднение вниз», которое относится к стратегии, к которой прибавляется убыточная позиция по цене, которая ниже, чем первоначально уплаченная цена, эффективно снижая среднюю цену входа в позицию. Pyramiding добавляет к позиции, чтобы в полной мере воспользоваться высокопроизводительными активами и тем самым максимизировать прибыль. Усреднение вниз - гораздо более опасная стратегия, поскольку актив уже показал слабость, а не силу. (Для дальнейшего чтения, см. Усреднение вниз: хорошая идея или большая ошибка? )
Пирамидинг также не так рискован - по крайней мере, если его правильно выполнять. В то время как более высокие цены будут выплачиваться (в случае длинной позиции), когда актив проявляет силу, что приведет к уменьшению прибыли по первоначальным позициям, если актив разворачивается, величина прибыли будет больше по сравнению с открытием только одной позиции.
Почему это работает
Пирамидинг работает потому, что трейдер будет только увеличивать позиции, которые приносят прибыль и показывают сигналы о продолжающейся силе. Эти сигналы могут быть продолжены, когда акция прорывается к новым максимумам или цена не может отступить к предыдущим минимумам. По сути, мы используем преимущества трендов, добавляя к размеру нашей позиции каждую волну этого тренда.
Пирамидинг также выгоден тем, что риск (с точки зрения максимального убытка) не нужно увеличивать, добавляя к прибыльной существующей позиции. Все первоначальные и предыдущие добавления покажут прибыль до того, как будет сделано новое добавление, что означает, что любые потенциальные убытки по новым позициям компенсируются более ранними записями.
Кроме того, когда трейдер начинает внедрять пирамиду, проблема получения прибыли слишком быстро значительно уменьшается. Вместо того, чтобы выходить при каждом признаке потенциального разворота, трейдер вынужден быть более аналитическим и наблюдать, чтобы увидеть, является ли разворот просто паузой импульса или фактическим изменением тренда. Это также дает трейдеру предвидение того, что ему или ей не нужно совершать только одну сделку с данной возможностью, но на самом деле он может совершить несколько сделок за ход.
Например, вместо того, чтобы совершать одну сделку на 1000 акций на одном входе, трейдер может «почувствовать рынок», совершив первую сделку из 500 акций, а затем еще несколько сделок после того, как он показывает прибыль. Путем пирамиды трейдер может фактически получить более крупную позицию, чем 1000 акций, которые он или она могли бы торговать за один выстрел, так как три или четыре входа могут привести к позиции 1500 акций или более. Это делается без увеличения первоначального риска, поскольку первая позиция меньше, а добавления производятся только в том случае, если каждое предыдущее добавление показывает прибыль. Давайте посмотрим на пример того, как это работает, и почему это работает лучше, чем просто занять одну позицию и уйти с нее.
Реальное приложение
Для простоты, давайте предположим, что мы торгуем акциями в нашем первом примере, и у нас есть лимит торгового счета в 30 000 долларов. Максимум, которым мы хотим рисковать в одной сделке, составляет 1-2% от нашего счета. Используя максимальный стоп 1%, в долларовом выражении мы готовы рискнуть только 300 долларами. В сделку будет помещен стоп, так что не больше, чем это будет потеряно. Мы смотрим на график акций, на которых мы торгуем, и выбираем, где находится прежний уровень поддержки. Наша остановка будет чуть ниже этого. Если текущая цена находится в 50 центах от последнего уровня поддержки, и мы добавили небольшой буфер (то есть 55 центов), мы можем взять 545 акций ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Округлить это число и взять только 500 акций; наш риск в настоящее время менее 300 долларов.
Мы могли бы купить наши 500 акций и держаться за них, продавая их, когда сочтем нужным, или мы могли бы купить меньшую позицию, возможно, 300 акций, и прибавить к ней, поскольку это показывает прибыль. Если акция продолжит тенденцию, мы получим более крупную позицию (и, следовательно, большую прибыль), чем 500 акций, а если акция упадет, мы потеряем деньги только на 300 акциях - потеря всего $ 165 ($ 0, 55 * 300) в противоположность до $ 275 ($ 0, 55 * 500), если бы мы заняли только статическую позицию по 500 акциям.
Теперь давайте рассмотрим пример с использованием 15-минутного графика британского фунта против японской иены (GBP / JPY). Кружки - это входы, а линии - это цены, на которые двигаются наши уровни стопов после каждой последующей волны.
В этом случае мы будем использовать простую стратегию входа на новые максимумы. Наши стопы будут двигаться до последнего минимума свинга после нового входа. При достижении стоп-цены все позиции закрываются. Наши записи 155.50, 156.90, 158.10 и 159.20, поскольку мы добавляем к нашей позиции с каждым последующим движением к новым максимумам после разворота. Последний минимум разворота дает нам первоначальный стоп 154, 15, а затем постепенно 155.50, 157.00, 157.50. Наконец, мы имеем разворот, и рынок не может достичь своих старых максимумов. Поскольку этот минимум уступает более низкой цене, мы выполняем наш стоп по ордеру на 160.20, покидая всю нашу позицию по этой цене. (Для получения дополнительной информации см. « Давление на сделку, просто на удачу?» )
Вердикт
Предположим, что мы можем купить пять лотов валютной пары по первой цене и удерживать ее до выхода, или изначально купить три лота и добавить два лота на каждом уровне, указанном на графике. Стратегия «купи-и-держи» дает прирост 5 x 470 пипсов или всего 2350 пипсов. Стратегия пирамидирования дает выигрыш (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2690 пипсов. Это почти 15% -ное увеличение прибыли без увеличения первоначального риска. Это может быть дополнительно увеличено путем увеличения исходной позиции или увеличения размера дополнительных позиций.
Проблемы с пирамидой
Проблемы могут возникнуть из-за пирамиды на рынках, которые имеют тенденцию к «разрыву» в цене от одного дня к следующему. Разрывы могут привести к тому, что стопы будут срабатывать очень легко, подвергая трейдера большему риску, постоянно увеличивая позиции по более высоким и более высоким ценам. Большой разрыв может означать очень большие потери.
Другая проблема заключается в том, что между записями происходят очень большие движения цен; это может привести к тому, что позиция станет «крайне тяжелой», а это означает, что потенциальные убытки от новейших дополнений могут стереть всю прибыль (и, возможно, больше), чем предыдущие записи.
Финальные заметки
Важно помнить, что стратегия пирамиды хорошо работает на трендовых рынках и приведет к увеличению прибыли без увеличения первоначального риска. Чтобы предотвратить повышенный риск, остановки должны постоянно перемещаться до последних уровней поддержки. Избегайте рынков, которые подвержены большим разрывам в цене, и всегда следите за тем, чтобы дополнительные позиции и соответствующие стопы гарантировали, что вы все равно получите прибыль, если рынок развернется. Это означает, что вы должны знать, насколько далеко находятся ваши записи, и иметь возможность контролировать связанный с этим риск того, что заплатили гораздо более высокую цену за новую позицию. (Подробнее о предотвращении убытков см . Логический метод размещения стопов .)
