Акции Netflix, Inc. (NFLX) торгуются с повышением почти на 8% в предмаркетную сессию в четверг после того, как превзошли оценки прибыли в третьем квартале на 0, 04 доллара за акцию. Инвесторы отстранились от резкого снижения в четвертом квартале, вместо этого сосредоточившись на увеличении годовой выручки на 21, 2%. Международные подписки превзошли оценки, в то время как внутренние подписчики потерпели неудачу, снизив беспокойство по поводу потока альтернативных потоков, установленных Apple Inc. (AAPL), The Walt Disney Company (DIS) и другими хорошо финансируемыми конкурентами.
Медиагигант теперь ожидает заработать 5, 44 миллиарда долларов в четвертом квартале, что на 2% меньше по сравнению с предыдущими прогнозами. Тем не менее, Netflix снизил оценки прибыли на акцию (EPS) на 40%, признавая, что конкуренция приведет к «скромному встречному ветру» в новом десятилетии. Несмотря на это, акционеры вздохнули с облегчением, потому что показатели показали заметное улучшение по сравнению со слабыми результатами второго квартала, подтверждая, что компания готова защищать свое доминирование на рынке.
Несмотря на рост, не стоит ожидать быстрого пробега к новым максимумам, потому что технический ущерб в последние месяцы нанес серьезный урон, снизив уровни накопления до двухлетних минимумов. Инвесторы, находящиеся в стороне, вряд ли займут позиции погружения и перезагрузки после этого отчета, который подтверждает, что рост подписчиков существенно снизился и что конкуренция займет долю рынка в ближайшие годы. Астрономическое соотношение цены и прибыли (P / E) выше 100 также будет препятствовать быстрому росту, предполагая, что акции останутся ограниченными в течение многих месяцев.
Долгосрочный график NFLX (2004 - 2019)
TradingView.com
Сильный восходящий тренд исчерпал себя в 5, 68 долл. США в первом квартале 2004 года с поправкой на сплит, уступив место торговому диапазону, который зафиксировал два более высоких минимума в результате экономического краха 2008 года. Это устойчивое ценовое движение заложило основу для прорыва 2009 года, который привлек здоровый интерес покупателей, подняв акцию в мощном трендовом росте, который достиг середины 40-х годов в 2011 году. Резкий спад в 2012 году потряс слабые руки, потеряв более 80% в однозначные числа.
Распродажа ознаменовала историческую возможность покупки, перед быстрым возвратом к предыдущему максимуму. Он вспыхнул в четвертом квартале 2013 года и тестировал новую поддержку более года, прежде чем ступить в тройные цифры летом 2015 года. Финальный импульс после выборов 2016 года достиг рекордного максимума в 423, 21 доллара в июне 2018, уступая крутой коррекции, которая нашла поддержку в $ 230 на конец года.
Акция торговалась в пределах уровней 2018 в течение 2019 года, выявляя торговый диапазон, который выглядит благоприятным на долгосрочном графике. Тем не менее, давление продавцов в этом диапазоне было необычайно сильным, уменьшая спонсорство, необходимое для поддержки восходящего тренда в дорогих растущих акциях. В свою очередь, эта модель может означать паузу в неустанном долгосрочном восходящем тренде или долгосрочной вершине, которая в конечном итоге приведет к гораздо более низким ценам.
В мае 2019 года месячный осциллятор стохастика перешел в цикл продажи из зоны перекупленности, прогнозируя относительную слабость от шести до девяти месяцев, и теперь вошел в зону перепроданности. Потребуется как минимум неделя устойчивого покупательского интереса, чтобы сформировать бычий кроссовер, предполагая, что продавцы могут все еще преобладать, несмотря на кратковременную эйфорию. Как минимум, этот встречный ветер предупреждает участников рынка о необходимости действовать осторожно, поскольку возможен быстрый разворот.
Краткосрочный график NFLX (2016 - 2019)
TradingView.Com
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) подтверждает мудрость осторожного подхода, который упадет до 20-месячного минимума в сентябре 2019 года. Потребуются месяцы, чтобы восстановить это потерянное спонсорство, предсказывая, что торговый диапазон продлится 2020. Пропорциональный отскок имеет смысл в этом сценарии, ограничивая потенциал роста узким выравниванием между нижней частью незаполненного разрыва июля и уровнем восстановления Фибоначчи 0, 618 около 335 долларов.
Если рост продолжится, как и ожидалось, отскок закончится всего на 25-30 пунктов выше уровня открытия четверга, что вызовет неблагоприятное вознаграждение: риск для покупателей импульса. Более консервативная стратегия будет ожидать отката к снижению 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) выше $ 290, предлагая вход с более низким риском, который может пережить переход к красной линии тренда. В любом случае, следует брать агрессивную прибыль, потому что мало доказательств того, что акция сейчас вошла в новый восходящий тренд.
Суть
Netflix отскочил от минимумов после оптимистичного отчета о доходах за третий квартал, но технический ущерб снижает вероятность быстрого возврата к новым максимумам.
